Einsatz einer produktübergreifenden Strategie

Häufige Strukturen produktübergreifender Strategien

Wenn Sie Ihr Portfolio aufbauen, können Sie sich an der Struktur einer Pyramide orientieren. Ganz unten können Sie verschiedene Anlageprodukte einbauen, da diese in der Regel mit einem geringeren Risiko verbunden sind.

Für die Mitte, wo Ihr Bauwerk langsam schmaler wird, könnten Sie einzelne Aktien kaufen und damit allmählich ein größeres Risiko eingehen.

An der Spitze Ihrer Pyramide schließlich können Sie Trading mit Hebelprodukten einbauen. Das gilt im Allgemeinen als das höchste Risiko.

Wenn Ihre gehebelten Positionen einen Abschwung erfahren, verlieren Sie in diesem Fall nur den kleinsten Teil Ihres Gesamtportfolios, während der Rest sicher bleibt und mit der Zeit weiter wachsen kann.

Der Schlüssel zu einer erfolgreichen Pyramide besteht darin, diese auf einem soliden finanziellen Fundament aufzubauen und das Exposure in risikoreicheren Anlagen an der Spitze zu begrenzen.

Mit diesem Ansatz können Sie exakt steuern, welches Maß an Risiko Sie bereit sind einzugehen und wie viel Zeit Sie für die Verwaltung Ihres Portfolios aufbringen möchten.

In den nachfolgenden Abschnitten werden unterschiedliche Versionen der Pyramide, die Sie für sich umsetzen können, veranschaulicht. Dabei wird immer von unten angefangen.

Pyramide 1: Kombination unterschiedlicher Anlageprodukte

Die risikoarme Portfoliostruktur ist als langfristige Strategie einzustufen. Sie können Ihr Kapital zum Beispiel aus Stabilitätsgründen in einem Sparkonto anlegen oder ETFs und verwaltete Portfolios aus Aktien und vielleicht einigen Anleihen wählen.

Die Form mag in diesem Fall eher einem Rechteck ähneln als einer Pyramide, aber es handelt sich dennoch um eine Strategie, die mehrere Aktien und mehrere Anlageklassen kombiniert.

Eine Mischung aus vielen Aktien mit einigen Anleihen zu haben, reduziert das Anlagerisiko und schafft eine Strategie, die relativ einfach zu verwalten ist.

Dieser Ansatz kann zwar zeitaufwändiger sein, hat aber das Potenzial, Renditen zu erwirtschaften, die über der Inflationsrate liegen und so echtes Vermögen aufbauen können.

Pyramide 2: Hinzufügen einzelner Aktien zu Ihrer Strategie

In diesem Fall kann die Pyramide eine Basis aus kollektiven Kapitalanlagen haben, während Einzelaktien den oberen Teil ausmachen.

Sie können mehrere Anlageprodukte mit unterschiedlichen Risikoniveaus nutzen. Trotzdem wären Sie immer noch in der Lage, die mit Hebelhandel verbundene erhöhte Volatilität zu vermeiden.

Im Einzelaktien-Segment der Strategie können Sie Kapital für einige dividendenstarke Substanzwerte in der Mitte und für Wachstumsaktien an der Spitze der Pyramide reservieren. Diese können zwar die Renditen steigern, aber auch Ihr Gesamtrisiko erhöhen.

Sie könnten Ihre Anlagen unterschiedlich aufteilen, um die Pyramide zu errichten. Bedenken Sie aber, dass der untere Abschnitt einen möglichst höheren prozentualen Anteil haben sollte. Die passive, diversifizierte Basis könnte 60 % ausmachen, während der Rest auf einzelne Aktien aufgeteilt werden kann.

Pyramide 3: Kombination von Anlage- und Trading-Produkten

In Ergänzung zur vorherigen Möglichkeit können Sie an der Spitze Ihrer Pyramide ein Trading-Portfolio einbauen. Es erhöht zwar das Risiko, birgt aber wegen der stabilen Basis eine geringere Wahrscheinlichkeit, die Struktur zu destabilisieren. Außerdem hat es Potenzial Ihre Gesamtrenditen zu erhöhen.

Die verwendeten Trading-Produkte können Ihr Portfolio auch weiter diversifizieren. Sie können außerdem zur Absicherung verwendet werden, wenn Sie einen Hedging-Ansatz verfolgen.

Eine weitere Möglichkeit mit der Sie sicherstellen können, dass Ihr Portfolio volatile Märkte meistert, ist der Einsatz von Derivatprodukten wie CFDs, Wertpapieren oder Optionen zur Eröffnung einer Short-Position. Und so funktioniert der Einsatz einer Put-Option.

Wenn Sie erwarten, dass der Markt fallen wird, gewinnen diese an Wert, wenn der zugrundeliegende Vermögenswert an Wert verliert, wodurch Sie einen potenziellen Gewinn zum Ausgleich Ihrer Verluste erzielen können.

Wenn Ihre Positionen einen Ausübungspreis haben, der unter dem aktuellen Marktpreis des Basiswerts liegt, werden sie als „aus dem Geld“ bezeichnet. Der Ausübungspreis ist das Level, bei dem Sie die Option ausüben können. Im Falle einer Put-Option bedeutet das einen Verkauf zu diesem Preis.

Wenn eine Put-Option „aus dem Geld“ ist, ist sie wahrscheinlich billiger, weil sie noch keinen Eigenwert hat.

Sie könnten sich auch für langlaufende Put-Optionen entscheiden, sodass Sie sie länger halten können.

So funktioniert das.

Der Einsatz von Optionen kann eine komplexe Strategie sein, aber sie kann eine Überlegung wert sein, da Ihnen Optionen helfen können einen Teil des Risikos abzufedern. Sie können kurzfristigen Schutz bieten, wenn sie risikoscheu sind und einen Marktabschwung befürchten.

In dieser Strategie können Sie die Basis aus passiven Produkten behalten und verwaltete Portfolios können einen Anteil von über 50 % betragen. Sie können 30-40 % für Aktien reservieren (aufgeteilt mit einem Schwerpunkt auf Wertaktien), während Ihre Trading-Aktivität an der Spitze einen Anteil von 15 % oder weniger ausmachen könnte.

Pyramide 4: Eine reine Handelsstrategie

Ein Marktengagement allein mit Trading könnte eine riskante Option sein, da der Basis Ihrer Pyramide die Stabilität fehlen könnte, die Sie durch langfristige Anlagen bekommen. Sie können Ihre Pyramide aber dennoch so strukturieren, dass Sie Ihr Gesamtrisiko managen können.

Ihre Basis könnte Wertpapiere (börsengehandelte Produkte) beinhalten, die Ihr Portfolio diversifizieren, aber mit einem weniger starken Hebel.

Optionen mit begrenzten Verlustrisiko können auch am unteren Ende der Risikopyramide für Sie funktionieren. Sie verwenden zwar einen Hebel, aber dieser ist oft geringer und das Verlustrisiko ist auf Ihren initialen Kapitaleinsatz begrenzt. Beachten Sie jedoch, dass beim Verkauf einer Put-Option Ihre Verluste potenziell unbegrenzt sind.

Mit einer Barrier-Option können Sie Ihren potenziellen Verlust noch weiter begrenzen. Sie können das Preislevel festlegen, bei dem sie verfällt und damit das Risiko reduzieren.

Mit dieser Strategie deckt Ihre Basis aus gehebelten Wertpapieren zwischen 50 % und 75 % ab. Ganz oben können Sie 10 % Ihres Kapitals für vollständig gehebelte individuelle Vermögenswerte reservieren. Der Rest kann zum Beispiel Optionen umfassen, die Ihr Abwärtsrisiko begrenzen.

Pyramide 5: Strategien zum Trading mit Optionen

Eine weitere Möglichkeit zur Strukturierung der Trading-Komponente Ihres Portfolios ist der Einsatz von Vanillas und Barriers.

Zur Erinnerung: Call-Optionen gewinnen an Wert, wenn der Kurs des Basiswerts steigt, während Put-Optionen zulegen, wenn der Wert des Basiswerts fällt.

Eine Mischung aus Call- und Put-Optionen auf verschiedene Vermögenswerte kann das Gesamtrisiko in Ihrer Pyramide senken, da Sie sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten profitieren können.

In diesem Fall hoffen Sie, dass der Gewinn aus dem einen Anlage die Verluste aus der anderen Anlage ausgleicht. Die Wahl nicht miteinander korrelierter Vermögenswerte kann Ihnen helfen, diese Strategie zu optimieren.

Wenn Sie Optionen als Trading-Bestandteil eines diversifizierten Pyramiden-Portfolios nutzen, können Sie eine Versicherung bieten, wie weiter oben in dieser Lektion erläutert.

Die in dieser Lektion skizzierten Methoden sind nicht die einzigen Optionen, die Ihnen zur Verfügung stehen. Das allgemeine Konzept ist, Ihre Pyramide nach Ihren eigenen Anforderungen und Ihrem Risikoprofil zu strukturieren.

Sie können beliebige Lösungen mit geringem, mittlerem und hohem Risiko wählen, die zu Ihren finanziellen Zielen passen.