Nachhaltige Geldanlagen: So investieren Sie in ethische Aktien
(Werbemitteilung): Ethische Geldanlagen hängen von bestimmten Kriterien ab. Was genau diese Geldanlagen-Kriterien sind und wie diese zur Verbesserung unserer nachhaltigen Zukunft beitragen können erfahren Sie in diesem Artikel.
Das Thema Nachhaltigkeit ist nicht nur für viele Konsumenten ein wichtiges Thema beim Einkauf von verschiedenen Produkten, sondern auch bei Investments.
Der Umweltschutz sowie ökologisch und sozial verantwortungsbewusst agierende Unternehmen werden für Anleger immer wichtigere Aspekte bei der Geldanlage.
Was sind nachhaltige Geldanlagen
Nachhaltige Geldanlagen bzw. nachhaltige Investments ist im Allgemeinen eine Bezeichnung für nachhaltige, ökologische, soziale und klimafreundliche ethische Bewertungskriterien. Es gibt jedoch keine einheitliche Definition.
Viele Unternehmen haben ein sogenanntes Nachhaltigkeitsmanagement. Wichtig zu beachten ist jedoch, dass nicht alle Unternehmen, welche sich als nachhaltig oder klimafreundlich bezeichnen, Teil der verschiedenen nachhaltigen Investments sind. Anleger sollten sich deshalb informieren, welche Kriterien angewendet werden und ob diese mit den Voraussetzungen übereinstimmen.
Kriterien für nachhaltige Geldanlagen
Die fünf Hauptkriterien, die für die Kategorisierung nachhaltiger Investments angewendet werden sind:
- Ausschlusskriterien
- Positivkriterien
- Best-in-Class-Ansatz
- Einflussnahme auf Unternehmen/Engagement
- Hinweis auf nachhaltige Investment-Kriterien
Ausschlusskriterien
Die Ausschlusskriterien dienen dazu, bestimmte Unternehmen oder Staaten von der Einstufung als nachhaltige Investments auszuschließen. Grund hierfür ist, dass diese Unternehmen oder Staaten Produkte herstellen, welche die Nachhaltigkeitskriterien nicht erfüllen. Beispiele solcher Unternehmen sind die Tabak-, Alkohol-, und Rüstungsindustrie sowie Unternehmen, welche gentechnisch veränderte Lebensmittel herstellen sowie auch Unternehmen die im Glücksspielsektor aktiv sind oder Produkte mit pornografischen Inhalte produzieren und letztlich auch Unternehmen deren Produkte aus Kinderarbeit hervorgehen. All diese sind Negativ- oder Ausschlusskriterien.
Unter diesen Ausschlusskriterien befinden sich folgende Kriterien:
- Atomenergie
- Gentechnologie
- Rüstung
- Tabak & Spirituosen
- Menschen- und Arbeitnehmerinnenrechtsverletzungen
- Umweltschädigungen
- Kohle
- Unethisches Marktverhalten
- Glücksspiel
- Korruption und illegitime Steuer- und Ordnungspolitik
- Offensive Militärpolitik
- Mangel und Freiheit, Demokratie und Menschenrechten
- Schlechter Umweltzustand und mangelnde Umwelt- und Klimapolitik
Positivkriterien
Die Positivkriterien beziehen sich auf Leistungen, Technologien und Geschäftspraktiken, die den Grundsätzen der Nachhaltigkeit entsprechen. Unter diesen Positivkriterien befinden sich folgende Kriterien:
- Nachhaltige Produkte
- Nachhaltige Technologien
- Nachhaltiges Management
- Stakeholder Orientierung
- Freiheits- und Demokratieorientierung
- Friedens- und Sicherheitsorientierung
- Wohlstands- und Gerechtigkeitsorientierung
- Umweltorientierung
- Kulturorientierung
- Globale Verantwortung
Best-in-Class-Ansatz
Für die Best-in-Class-Ansatz Kriterien werden Unternehmen einer Branche ausgewählt, die in der Branche die besten Nachhaltigkeitsleistungen erbringen und somit besonders umweltfreundlich und sozial verträglich sind. Zu bemerken ist, dass alle Branchen berücksichtigt werden und somit auch Unternehmen evaluiert, die in der Atom-, Waffen-, Kohle- und Ölindustrie tätig sind.
Aus diesem Konzept kommt ein neues Konzept: Best-of-Class. Nach diesem wird das Kapital der Anleger ausschließlich in die am besten bewerteten Unternehmen in einer Branche investiert.
Einflussnahme auf Unternehmen/Engagement
Die Einflussnahe auf das Engagement der Unternehmen ist der Dialog zwischen Investoren und Unternehmen. Aktionäre eines Unternehmens können durch ihre Stimm- und Mitspracherecht verschiedenen Aspekte der Unternehmen beeinflussen, auch bezüglich sozialer, ethischer und ökologischer Kriterien.
Hinweis auf nachhaltige Investment-Kriterien
Als Anleger ist es wichtig zu beachten, dass nachhaltige Geldanlagen genau die gleichen Chancen und Risiken wie konventionelle Geldanlagen bergen. Jede Anlageentscheidung soll mit Ihren persönlichen Handelsbedürfnissen übereinstimmen.
Welche nachhaltigen Anlagen gibt es?
- Aktien nachhaltiger Unternehmen
- Nachhaltigkeits-Index
- Nachhaltige ETFs
Aktien nachhaltiger Unternehmen
Wie erwähnt, gibt es für nachhaltige Geldanlagen keine klare Definition oder Normen.
Direktinvestments von nachhaltigen Aktien in Unternehmen ermöglichen es Anlegern gezielt in Unternehmen oder Projekte zu investieren. Als Anleger können Sie verschiedene Unternehmen unter die Lupe nehmen, die mit Ihren Voraussetzungen der Nachhaltigkeit übereinstimmen. So haben Anleger die Möglichkeit Entscheidungen mithilfe der obigen Kriterien (ethische, ökologische und soziale) anzuwenden.
Welche nachhaltigen Aktienindizes gibt es?
Ein Index ist eine Zusammenstellung jener Aktien, die in bestimmte Kategorien aufgeteilt sind. Indizes unterschieden sich durch ihre Portfoliozusammensetzung. Der DAX und der Dow Jones sind Beispiel von Indexen. Darüber hinaus sind in den letzten Jahren auch Indizes entstanden, welche Unternehmen durch nachhaltiger und ökologischer Kriterien auswählen.
Die drei bekannteste nachhaltigen Aktienindizes
- MSCI World Socially Responsible Index (SRI)
- Dow Jones Sustainability-Index World Enlarged
- ÖkoDAX
1. MSCI World Socially Responsible Index (SRI)
Der MSCI World Socially Responsible (SRI)-Index bündelte Unternehmen aus den Industrieländern der Welt, der sich aus ESG (umweltverträglich, sozial und staatlich) zusammensetzt. Branchen in Verbindung mit Alkohol, Tabak, Glücksspiel, Waffen, Atomkraft, Pornografie und Gentechnik werden ausgeschlossen.
Liste der zehn größten Unternehmen im MSCI World Socially Responsible Index (Stand 29. März 2019)
| Unternehmen | Sektor | Gewichtung (%) |
|---|---|---|
| Microsoft Corp | IT | 9,19 |
| Procter & Gamble | Nichtzyklische Konsumgut | 2,54 |
| Walt Disney | Kommunikation | 2,43 |
| Intel Corp | IT | 2,27 |
| Home Depot Inc | Zyklische Konsumgut | 2,21 |
| Roche Holding Par AG | Gesundheitsversorgung | 1,79 |
| Pepsico | Nichtzyklische Konsumgut | 1,74 |
| Total SA | Energie | 1,27 |
| Salesforce.com Inc | IT | 1,23 |
| Internaional Business Machines | IT | 1,23 |
2. Dow Jones Sustainability-Index World Enlarged
Der Dow Jones Sustainability-Index World Enlarged (DJSI World, in Deutsch Dow Jones Nachhaltigkeits-Indizes) besteht aus einer Familie von Aktienindizes, welche verschiedene Kriterien wie ökonomische, soziale und ethische berücksichtigen.
Einer der bekanntesten Aktienindizes ist der Dow Jones Sustainability Index World Enlarged, welcher 1999 lanciert wurde. Der DJSI World misst die Performance der weltweit führenden Unternehmen in Bezug auf Nachhaltigkeit in den Bereichen Umwelt, Soziales und Wirtschaft.
3. ÖkoDAX
Der nachhaltige Aktienindex, ÖkoDAX wurde am 4. Juni 2007 eingeführt. Dieser Indexindex ist mit dem DAX eng verwandt. Er repräsentiert die größten deutschen Unternehmen aus dem Bereich erneuerbaren Energien und werden nach den höchsten Marktkapitalisierungen und gleichgewichtet in das Indexportfolio aufgenommen.
Die Zusammensetzung von dem ÖkoDAX wird einmal im Quartal überprüft1.
| Unternehmen | Branche |
|---|---|
| Centrotherm | Technologie |
| Conergy | Energie |
| CropEnergies AG | Energie |
| Global PVQ SE (formerly Q-Cells AG) | Energie |
| Heliocentris Fuel Cells AG | Energie |
| Nordex | Energie |
| Phoenix Solar AG | Energie |
| PNE Wind AG | Energie |
| SFC Energy AG | Technologie |
| SMA Solar Technology AG | Technologie |
| Solon | Energie |
| Verbio | Energie |
Welche nachhaltigen ETFs gibt es?
Die Nachhaltige Aktien-Indexfonds (ETFs) werden immer populärer für Investitionen der ethisch ausgerichteten Geldanlagen. Als Anleger haben Sie, wie in diesem Artikel gezeigt, viele verschiedenen Indizes zu nachhaltigen Investments zur Verfügung und können auch mit Hilfe der Kriterien gezielt in Unternehmen investieren.
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