有些市場參與者您不可能直接與之交易，但仍然對市場及資產價格具有重大影響。

做市商

假定您打算買入某項特定的金融工具，但無人賣出。

幸運的是，這種情況並不常見：一般會存在與您交易的對手方，通常為做市商，又稱流動性提供者。

做市商幫助市場順利運行。

做市商指持有特定證券庫存並向買賣雙方報出連續價格的公司或個人。

所以，如果您透過做市商下單，將與後者自身的持倉成交，或者做市商也可能尋求另一方的定單來抵銷您下的定單。此類交易采電子方式，幾乎是在瞬間完成。

大部分做市商在交易所內運營，因此您的券商將代您與之交易。外匯交易公司是唯一一個您可能直接與之交易的做市商，向客戶提供場外買賣貨幣的便利。

機構交易者

機構投資者或交易者指在金融市場上交易的組織，其規模一般比散戶交易者大得多。作為散戶交易者，您或許鮮有接觸此類機構，但瞭解其活動卻非常有用。

機構交易者代表個人投資者管理資金池，這意味著他們有時會通過放量交易來影響市場價格的走勢，特別是在股市。

機構交易者包括：

• 銀行
• 人壽保險公司
• 養老基金
• 共同基金
• 對沖基金

此類機構交易者的倉位規模極大，這意味著有時可享受諸如較低傭金率等好處。

高頻交易

隨著科技發展日趨成熟，誕生了專門的機構交易類型：高頻交易(HFT)。

高頻交易透過電腦自動運用交易策略及演算法，查找和利用市場的形態、趨勢及微小的波動。高頻交易公司並不雇用分析師與交易者團隊，而是依靠技術比人腦更快地作出多種交易決策。

這意味著高頻交易公司可以在幾秒、幾毫秒乃至幾微秒內開倉和平倉。如此這般超短線交易重在反復交易的巨量，經常每單交易只錄得微利即可。

高頻交易的交易者是與傳統長線投資者相對的另一極，因為他們從不累積投資組合或隔夜持倉。他們意在捕捉瞬間的市場變化，而非穩步增長。

高頻交易公司遠離散戶交易者的世界，他們的活動對您沒有什麼意義。外界時有質疑，高頻交易助長了整體的市場波動，而高頻交易公司作為流動性提供者也令市場受益，但這些都不至於影響您的交易決策。