Was sind Futures und wie werden sie gehandelt?

Was ist Futures-Trading?

Der Handel mit Futures ist der Kauf und Verkauf von Futures. Diese sind Finanzkontrakte, bei denen zwei Parteien – ein Käufer und ein Verkäufer – sich darauf einigen, einen zugrundeliegenden Markt zu einem bestimmten Preis und Zeitpunkt in der Zukunft zu handeln. Futures verpflichten den Käufer zum Kauf des zugrundeliegenden Markts und den Verkäufer zum Verkauf bei oder vor dem Ablauf des Kontrakts.

Bei IG können Sie mittels CFDs auf den Kurs eines Futures spekulieren. Für viele Trader ist diese Methode zugänglicher, da Sie sich nicht zum Kauf oder Verkauf verpflichten und nicht Eigentümer des zugrundeliegenden Basiswerts werden. Wenn Sie lieber am Kassamarkt oder mit Optionen handeln möchten, können Sie Knock-out-Zertifikate oder Barriers und Vanilla Options in Betracht ziehen.

Beginnen Sie den Handel mit Futures mit einem Live-Konto.

Warum Futures handeln?

1. Übernachtfinanzierungsgebühren vermeiden
2. Zugang zu unserer hohen Liquidität
3. Mit Hebelwirkung handeln
4. Sich long oder short positionieren
5. Bestehende Positionen hedgen
6. Auf eine Vielzahl von Märkten spekulieren

Übernachtfinanzierungsgebühren vermeiden

Viele unserer Märkte können über Futures oder am Kassamarkt (manchmal auch als undatierter Markt bezeichnet) gehandelt werden. Für Futures-Positionen fallen keine Übernachtfinanzierungsgebühren an, während für Kassa-Positionen, die am Ende eines Handelstages offen bleiben, Gebühren anfallen.

Das bedeutet, dass der Handel mit Futures von Personen bevorzugt wird, die eine längerfristige Position auf einem zugrundeliegenden Markt eingehen wollen weil sie keine mehrfachen Übernachtfinanzierungsgebühren zahlen müssen. Beachten Sie jedoch, dass Futures einen größeren Spread aufweisen als Kassa-Positionen.

Zugang zu unserer hohen Liquidität

Die Anzahl der Trades, die wir täglich abwickeln – gepaart mit unserer Größe, unserer internationalen Reichweite und unserem großen Kundenstamm – bedeuten, dass unsere Futures-Märkte besonders liquide sind. Das heißt, wenn Sie mit größeren Positionen handeln, ist die Wahrscheinlichkeit größer, dass Ihre Order zu Ihrem Wunschpreis ausgeführt wird.

Mit Hebelwirkung handeln

Futures-Kontrakte sind gehebelt. Das heißt, Sie erhalten für einen geringeren initialen Kapitaleinsatz (die sogenannte Margin) ein höheres Markt-Exposure, und Ihr Handelsanbieter leiht Ihnen den Rest des vollen Wertes des Trades.

Sie müssen beim Handel mit einem Hebel bedenken, dass Ihre Gewinne und Verluste von der Gesamtgröße Ihrer Position bestimmt werden, und nicht von der für die Eröffnung verwendeten Margin. Das bedeutet, dass es ein inhärentes Risiko gibt, dass Sie einen Verlust (oder einen Gewinn) erwirtschaften, der Ihren initialen Kapitaleinsatz deutlich übersteigt.

Deshalb ist es sehr wichtig, dass Sie beim Handel mit Futures Ihre Risiken begrenzen.

Sich long oder short positionieren

Wenn Sie Futures mit CFDs traden, können Sie sich long oder short positionieren. Sie würden sich long positionieren, wenn Sie glauben, dass der zugrundeliegende Marktkurs steigen wird, und Sie würden sich short positionieren, wenn Sie glauben, dass er fallen wird. Ihr Gewinn oder Verlust hängt vom Eintreten Ihrer Prognose und dem Ausmaß der Marktbewegung insgesamt ab.

Bestehende Positionen hedgen

Das Hedgen mit Futures ermöglicht es Ihnen, Ihr Risiko in einem zugrundeliegenden Markt zu kontrollieren. Wenn Sie zum Beispiel eine offene CFD-Position im Deutschland 40 haben und befürchten, dass der Wert der Position sinkt, könnten Sie einen Deutschland 40 Index-Future shorten. Die Gewinne daraus könnten dann einen Teil der Verluste Ihrer anderen Position ausgleichen.

Wenn Sie hingegen aktuelle Short-Positionen haben, könnten Sie im Fall eines steigenden Marktes mit einem Index-Future long gehen. Auf diese Weise würden Ihre Long-Gewinne Ihre Short-Verluste ausgleichen.

Auf eine Vielzahl von Märkten spekulieren

Sie können bei uns Futures auf Indizes, Rohstoffe und Anleihen handeln:

Wie Sie mit Futures handeln

Um Futures mit CFDs zu handeln, befolgen Sie die unten aufgeführten Schritte:

1. Lernen Sie, wie der Handel mit Futures funktioniert
2. Wählen Sie einen Futures-Markt für den Handel aus
3. Eröffnen Sie ein Konto und melden sich an
4. Entscheiden Sie, ob Sie sich long oder short positionieren möchten
5. Platzieren Sie Ihren ersten Trade
6. Setzen Sie Stops und Limits
7. Überwachen und schließen Sie Ihre Position

Lernen Sie, wie der Handel mit Futures funktioniert

Mit uns traden Sie Futures mittels CFDs und Spekulieren so auf den Preis eines zugrundeliegenden Futures-Markts. CFDs können sowohl für Long- als auch für Short-Positionen verwendet werden, d. h. Sie können sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten profitieren – vorausgesetzt, Ihre Vorhersagen stimmen.

Wählen Sie einen Futures-Markt für den Handel aus

Da Sie unter verschiedenen Futures-Märkten wählen können, müssen Sie herausfinden, welcher für Ihren individuellen Trading-Stil am besten geeignet ist. Einige Indizes – zum Beispiel der Deutschland 40 – weisen eine höhere Volatilität auf als andere und könnten für kurzfristige Day Trader besser geeignet sein.

Trader, die eine niedrigere Risikobereitschaft haben und Märkte mit geringerer Volatilität nutzen, bevorzugen andere Märkte, wie z. B. Rohstoff-Futures auf Gold oder Silber. Beachten Sie, dass wir auch Futures auf Indizes und Anleihen anbieten.

Eröffnen Sie ein Handelskonto und melden Sie sich an

Sie können noch heute mit dem Futures-Handel mittels CFDs beginnen, indem Sie ein Konto bei IG eröffnen. Wir sind ein FTSE 250-Unternehmen mit fast 50 Jahren Erfahrung.

Die Spreads von IG gehören zu den niedrigsten in der Branche und wir verfügen über ein vielfältiges Futures-Angebot, das Rohstoffe, Anleihen und Indizes umfasst. Sie können auch ein Knock-out-Zertifikate- oder CFD-Handelskonto eröffnen, um Forex, Aktien, ETFs und mehr am Kassamarkt zu handeln.

Sobald Sie ein Konto eingerichtet haben, können Sie sich auf unserer preisgekrönten Handelsplattform anmelden.¹

Entscheiden Sie, ob Sie sich long oder short positionieren möchten

Wenn Sie sich long positionieren spekulieren Sie auf den Wert eines Future, der steigt. Umgekehrt positionieren Sie sich short, wenn Sie auf einen fallenden Wert spekulieren.

Wenn Sie aufgrund einer eigenen fundamentalen oder technischen Analyse der Meinung sind, dass der zugrundeliegende Preis eines Futures steigen wird, eröffnen Sie eine Long-Position. Wenn Ihre Analyse stattdessen darauf hindeutet, dass der zugrundeliegende Marktpreis fallen wird, eröffnen Sie eine Short-Position.

Platzieren Sie Ihren ersten Trade

Um Ihren ersten Trade zu platzieren, gehen Sie auf die IG-Handelsplattform und wählen Sie einen Markt aus. Wählen Sie dann im Kurschart den Reiter „Futures“ und entscheiden Sie, ob Sie den zugrundeliegenden Markt kaufen oder verkaufen möchten. Dann wählen Sie Ihre Positionsgröße. In unserer mobilen App werden die Futures-Märkte getrennt von den Kassamärkten aufgeführt.

Setzen Sie Stops und Limits

Bevor Sie Ihre Position eröffnen, sollten Sie beachten, Stops und Limits für Ihren Trade zu setzen. Stops und Limits sind äußerst hilfreiche Risikomanagement-Tools beim Handel mit Futures.

Eine Stop-Order schließt Ihre Position automatisch, wenn sich der Kurs auf ein für Sie weniger günstiges Level bewegt. Eine Limit-Order schließt dagegen Ihre Position automatisch, wenn der Preis sich auf ein für Sie positives Level bewegt (während eine Limit-Eingabe-Order automatisch eine Position eröffnen würde).

IG bietet normale Stops, Trailing-Stops und garantierte Stops² an. Sie können Ihre Stops und Limits direkt im Handelsticket festlegen.³ Sobald Sie mit Ihren Stop- und Limitleveln zufrieden sind, platzieren Sie Ihren Trade.

Überwachen und schließen Sie Ihre Position

Nachdem Sie Ihren Trade platziert haben, müssen Sie ihn überwachen, um sicherzustellen, dass sich die Märkte erwartungsgemäß verhalten. Wenn das nicht der Fall ist, sollten Sie eventuell den Trade schließen, um Ihre Verluste zu begrenzen. Ansonsten möchten Sie den Trade vielleicht schließen, nachdem Sie einen zufriedenstellenden Gewinn erzielt haben.

Denken Sie daran: Sie können einen Futures-Kontrakt auch vor seinem Verfallsdatum schließen.

Beispiel für den Handel mit Futures-Kontrakten

Mit Finanzderivaten wie CFDs spekulieren Sie auf die Preisbewegungen eines Futures-Kontrakts, anstatt den Kontrakt selbst zu kaufen oder zu verkaufen.

Angenommen, es ist Mai und Sie glauben, dass der Ölpreis in Zukunft steigen wird – dann könnten Sie einen Long-CFD auf einen Öl-Future für Juli eröffnen. Ihr Gewinn hängt davon ab, um wie viel der Ölpreis bis zum Verfallsdatum des Futures gestiegen ist. Er ist zudem von der Größe Ihrer Position abzüglich etwaiger Gebühren abhängig. Dazu gehören Ihr Spread und alle sonstigen Kosten oder Gebühren.

Wenn Sie glauben, dass der Ölpreis fallen wird, können Sie sich alternativ mit einem CFD auf den Öl-Future short positionieren. In diesem Beispiel würden Sie, abhängig davon, wie stark der Ölpreis gefallen ist, wie groß Ihre Position ist und welche Gebühren anfallen, entsprechend Gewinne erzielen.

In beiden Szenarien würde Ihre Position im Juli automatisch geschlossen werden, Sie könnten sie auf Wunsch aber auch vorher schließen. Nachstehend sehen Sie eine Abbildung des Reiters „Futures“ auf der IG-Handelsplattform. Wenn Sie glauben, dass der zugrundeliegende Marktpreis steigt, würden Sie den Markt kaufen. Wenn Sie glauben, dass der zugrundeliegende Marktpreis fällt, würden Sie ihn verkaufen.

Die Monate für einen Futures-Kontrakt sind unterschiedlich. Das hier angeführte Beispiel, das den Juli verwendet, dient der Erläuterung. Sie sollten das Verfallsdatum eines Futures-Kontrakts überprüfen, bevor Sie eine Position eröffnen.

FAQs