Dow Jones Industrial Index – Geht dem beliebten US-Index die Puste aus?

Wichtigste Punkte:

● Warnsignale vom Dow Jones Transport-Index

● Saisonal schwache Phase hat begonnen

● Ausbruch lässt auf sich warten

Vorsicht negative Divergenz beim Dow Jones Transport

Der legändere Charles Dow hat schon vor sehr langer Zeit den Zusammenhang zwischen den Transportaktien und dem Gesamtmarkt herausgefunden. Trotz der schönen digitalen Welt müssen bis zum heutigen Tagen Waren von einem Ort zum anderen transportiert werden. Nimmt dies ab, ist mit einer Konjunkturabkühlung zu rechnen und somit mit einer Schwäche an den Aktienmärkten und natürlich auch umgekehrt. Daher schauen seit viele Jahrzehnten Technische Analysten sich den Dow Jones Transport-Index an. Und dieser generiert gerne negative Divergenzen, wie es zwischen Februar und März der Fall war. Auch im Augenblick laufen beide Indizes nicht in die gleiche Richtung, was sie ansonsten gerne machen. Im Dow Jones Transport ist ein Abwärtstrend zu sehen, an dem der besagte Index erst einmal gescheitert ist. Daher kommt auch der Gesamtmarkt nicht so recht voran.

Dow Jones Industrial vs. Dow Jones Transport

Bis Anfang Oktober Gegenwind von der Saisonalität

Die Sommerflaute ist auch an der Wall Street zu beobachten. In der Zeit vom 16. August bis Anfang Oktober neigt der Dow Jones Industrial zur Schwäche. In den zurückliegenden zehn Jahren ging es für den US-Index im Durchschnitt um 2,45% abwärts. Erst ab Oktober startet der Dow Jones Industrial in das saisonal starke Schlussquartal. In der Zeit vom 1. Oktober bis zum 1. Dezember geht es in 90% der Fälle im Mittel um mehr als 6% gen Norden.

Saisonalität des Dow Jones Industrial in den vergangenen zehn Jahren

Kleiner Widerstand ärgert Anleger

Charttechnisch will der Ausbruch nicht gelingen. Vor allem der kurzfristige Abwärtstrend bei aktuell 40.864 Punkten leistet im Augenblick vehement Widerstand. Diese Hürde muss aber übersprungen werden, damit es in Richtung der beiden fallenden Hochs bei 41.208/41.380 Zählern gehen kann. Erst darüber könnte der Dow Jones Industrial seinen Höhenflug fortsetzen.

Einen Hoffnungsschimmer für die Bullen gibt es allerdings. Seit dem 16. August notiert der Index oberhalb des oberen Keltner Kanalbandes. Vor wenigen Tagen, am 21. August, schloss der kurzfristige exponentielle 5-Tage-Durchschnitt über dem besagten Kanalband und hat damit das Kaufsignal bestätigt. Somit könnten die beiden fallenden Hochs durchaus angesteuert werden.

Dow Jones Industrial Chart auf Tagesbasis

UMSETZUNGSMÖGLICHKEITEN MIT KNOCK-OUT-ZERTIFIKATEN

Steht man auf der Verkäuferseite (Put) und meint, dass der Dow Jones in Zukunft fällt, könnten Knock-Out-Zertifikate von IG mit einer Knock-out-Level, oberhalb der gegenwärtigen charttechnischen Widerstandszone bei 42.000 Punkten (z.B. DE000A24NEA0) interessant werden. Bullisch eingestellte Trader (Call) hingegen könnten in umgekehrter Weise Knock-out-Level unterhalb von 38.395 Punkten (z.B. DE000A23QPG8) im Blick behalten.