Mercedes-Benz Aktie: Wie gewonnen, so zerronnen?

Wichtigste Punkte:

-Aktuelle Unterstützung: Die Mercedes-Benz Aktie befindet sich an einer entscheidenden Unterstützungszone zwischen 64,10 € und 62,70 €.

-Saisonale Trends: Historisch zeigt die Aktie von Ende Juli bis Mitte September eine Schwächephase, mit einem möglichen leichten Auftrieb im Juli.

-Fundamentale Bewertung: Analysten sehen ein mittelfristiges Aufwärtspotenzial von etwa 35 %, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 86,04 €.

Die Aktie der Mercedes-Benz Group AG befindet sich derzeit an einer wichtigen Unterstützungszone im Bereich von 64,10 € bis 62,70 €. Dieser Bereich ist aus charttechnischer Sicht essenziell, da bereits im Vormonat ein Ausbruch abgewendet wurde und die Aktie auch in diesem Bereich zu Jahresbeginn startete. Die entscheidende Frage ist nun, ob sich der seit April bestehende Abwärtstrend fortsetzen wird oder ob die Aktie bald einen Turnaround vollzieht. Dafür werden wir die Aktie aus verschiedenen Perspektiven betrachten.

Automobile-Sektor schwächelt

Mithilfe der relativen Performance-Matrix beginne ich den ersten Schritt meiner Aktienanalyse. Diese Matrix hilft mir zu erkennen, in welcher Trendphase sich ein Sektor oder eine Aktie im Vergleich zur Benchmark befindet. Zudem zeigt sie, ob sich der Sektor bzw. die Aktie besser oder schlechter als der Gesamtmarkt entwickelt hat. Die relative Performance-Matrix wird in vier Quadranten unterteilt: Erholung (I), Aufwärtstrend (II), Korrektur (III) und Abwärtstrend (IV). Dabei betrachte ich die relative Performance des Sektors oder der Aktie zur jeweiligen Benchmark sowohl für die vergangenen vier Wochen als auch für die letzten drei Monate.

Relative Performance-Matrix: STOXX 600 Sektoren

Die Mercedes-Benz Aktie ist im STOXX 600 im Sektor Auto & Parts vertreten. Ein Blick auf die relative Performance-Matrix zeigt, dass sich der Sektor Auto & Parts in den vergangenen vier Wochen sowie den letzten drei Monaten wesentlich schlechter entwickelt hat als der Gesamtmarkt bzw. der STOXX 600. Das bedeutet, dass sich der Sektor aus relativer Sicht im Abwärtstrend befindet, was keine gute Ausgangslage für Zukäufe darstellt. Wenn sich der Sektor jedoch in den Erholungsquadranten bewegt, könnte dies wieder interessante Einstiegsmöglichkeiten bieten.

Fundamentalanalyse: Unterbewertete Mercedes-Benz Aktie

Im Juli 2024 zeigen Analysten einen positiven Konsens. Eine deutliche Mehrheit der befragten Analysten empfiehlt den Kauf der Aktie. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 86,04 €. Bei einem aktuellen Aktienkurs (Stand: 10. Juli 2024) von 63,40 € liegt die Aktie etwa 35 % unter dem Kursziel und hat daher aus fundamentaler Sicht mittelfristig Aufwärtspotenzial.

Saisonale Schwäche im Sommer

Es fällt auf, dass die Aktie der Mercedes-Benz Group AG in den letzten 25 Jahren im saisonalen Chart einen deutlichen Rückgang in den Sommermonaten zeigt, insbesondere von Ende Juli bis Mitte September. Kurzfristig könnte die Aktie aus saisonalen Gesichtspunkten im Juli jedoch leichten Auftrieb bekommen. Der Juli ist historisch gesehen der einzige Sommermonat, in dem die Aktie eine durchschnittlich positive Kursentwicklung verzeichnet. Die Monate Juni, August und September sind dagegen historisch schwach.

Saisonaler Chart: Mercedes Benz Group (25 Jahre)

Technische Analyse: Wichtige Unterstützung im Fokus

Die Aktie befindet sich, ähnlich wie der gesamte Auto & Parts Sektor in der relativen Performance-Matrix, in einem Abwärtstrend. Charttechnisch lässt sich beobachten, dass der Abwärtstrend seit April tiefere Hochs und Tiefs bildet. Seit Mitte Mai hat der RSI über 34 Perioden die wichtige Grenze bei 48,5 nachhaltig unterschritten, was den Abwärtstrend beschleunigt hat. Der jüngste Versuch, die Grenzschwelle zurückzuerobern, scheiterte, sodass weiterhin die Verkäufer dominieren. Gelingt die Verteidigung der wichtigen Unterstützungszone bei 62,70 €, könnten kurzfristig neue Gegenimpulse entstehen, die jedoch möglicherweise nur eine Pullback-Bewegung auslösen. Im Bereich von 64,78 € treffen der Pivot-Punkt auf Monatsbasis und der EMA-21 zusammen und bilden einen hartnäckigen Widerstand. Ein Fall unter die genannte Unterstützungszone könnte den Abwärtstrend verstärken und das nächste Ziel bei 60 € anvisieren.