Welche europäischen Aktien sind interessant? - Allianz, Münchener Rück und Prudential im Check

Europäische Outperformance hält an

Die erste Frage, die sich dem Anleger stellt, ist, wohin im Augenblick das Geld fließt. Und die Antwort lässt sich dank der Absoluten Performance-Matrix schnell finden, nämlich nach Europa. Seit geraumer Zeit können die europäischen Börsen mit einer Outperformance überzeugen und sind daher in der Matrix im zweiten Quadranten und somit im Aufwärtstrend zu finden. Der MSCI Europe weist sowohl auf Sicht der letzten vier Wochen als auch der vergangenen drei Monate eine positive Kursentwicklung auf. Dagegen sucht der Marktteilnehmer die US-Märkte in diesem Sektor vergebens. S&P & Co. drängen sich zurzeit nicht unbedingt für ein Engagement auf. Ohne großartige Überraschung befindet sich der MSCI USA im vierten Quadranten (Abwärtstrend).

Absolute Performance-Matrix auf Sicht der letzten vier Wochen und drei Monate in %

Welche Aktiensektoren können überzeugen?

Und wieder kommt die Absoluten Performance-Matrix zum Einsatz. Diesmal wollen wir die Sektoren im Stoxx 600 ausmachen, die zurzeit besser gegenüber der gleichnamigen Benchmark abschneiden. Im Augenblick überzeugen Dividendenpapiere aus den Bereichen Industrie, Öl&Gas, Telekommunikation, Bau, Banken und Versicherungen. Letzt genannter Sektor wollen wir uns im nächsten Schritt näher anschauen. Hierbei gehen wir nun einen Schritt tiefer in der Analyse und suchen entsprechend starke Aktien aus diesem Wirtschaftszweig.

Absolute Performance-Matrix auf Sicht der letzten vier Wochen und drei Monate in %

Allianz, Münchener Rück und Prudential im Check

Auch wenn der Stoxx 600 Versicherungen im Vergleich zur Benchmark (Stoxx 600) überzeugen kann, ziehen nicht alle Aktien aus diesem Sektor an einem Strang. Im Augenblick sind die Anteilsscheine von Allianz, Münchener Rück und Prudential im zweiten Quadranten (Aufwärtstrend) zu finden und verdienen nun eine genauen Betrachtung. Diese wird fundamental saisonal und charttechnisch vorgenommen.

Absolute Performance-Matrix auf Sicht der letzten vier Wochen und drei Monate in %

Prudential mit fundamentalem Potenzial

Zuerst werfen wir einen Blick auf die fundamentale Bewertung der Wunschkandidaten. Berücksichtigt werden die externe Analystenempfehlungen. Bei der Allianz-Aktie gibt es zurzeit zwölf Kaufempfehlungen mit einem durchschnittlichen Kursziel von 344,32 EUR. Der Kurs liegt momentan leicht darüber. Somit ist der Titel fair bewertet. Gleiches gilt für die Dividendenpapiere der Münchener Rück. Auch hier wurde das Kursziel der Analysten bereits erreicht. Lediglich die Anteilsscheine von Prudential weisen ein überdurchschnittlich hohes fundamentales Potenzial auf. Laut den Experten sind die Aktien des britischen Versicherungskonzerns um mehr als 44% von dem derzeitigen Kursniveau entfernt und gelten als sehr günstig bzw. unterbewertet.

Analystenempfehlungen*

Auch saisonal hat Prudential die Nase vorn

Von den drei Aktien hat Prudential bei der saisonalen Betrachtung ebenfalls die Nase vorn. Der britische Titel konnte in den vergangenen zehn Jahren vom 24. März bis zum 20. Mai in 70% der Fälle um durchschnittlich 5,4% zulegen. Ebenfalls nicht schlecht fällt die statistische Auswertung bei der Allianz-Aktie aus. Diese weist in den zurückliegenden zehn Jahren eine Trefferquote von 80% mit einem Kursgewinn im Mittel von 4,5% auf. Bei den Anteilsscheinen von Münchener Rück fällt die saisonale Bilanz ein wenig enttäuschender aus. In der Vergangenheit legte der DAX-Wert lediglich um 2,7% zu.

Saisonalität der Aktien Allianz, Münchener Rück und Prudential der letzten zehn Jahre

Allianz – Noch ein wenig Luft nach oben

Die Allianz-Aktie hat seit einiger Zeit einen wahren Lauf. Zuletzt konnte die kurzfristige Handelsspanne nach oben verlassen werden. Aus der Höhe der genannten Trading Zone errechnet sich ein charttechnisches Kursziel von 369,00 EUR. Dieses rückt nun zunehmend näher. Eine eventuelle Korrektur könnte angesichts des intakten, mittelfristigen Aufwärtstrends zum Einstieg genutzt werden. Die Unterseite der Seitwärtsphase bei 336,65 EUR dient als möglicher Stop Loss.

Allianz Chart auf Tagesbasis

Münchener Rück – Noch weniger Luft nach oben

Auch mit der Performance der Münchener Rück-Aktie können die Anleger sehr zufrieden sein. Nach dem signifikanten Verlassen der Handelsspanne gen Norden Ende Februar ging es anschließend deutlich aufwärts. Aus der Höhe der Trading Zone wurde das Kursziel von 589,50 EUR abgeleitet. Diese Marke wurde Mitte März annähernd erreicht und stellt zurzeit auch weiterhin das Ziel dar.

Münchener Rück Chart auf Tagesbasis

Prudential – Endlich die Trendwende geschafft

Charttechnisch hat die Prudential noch deutliches Nachholpotenzial. Erst kürzlich gelang mit dem Verlassen der Handelsspanne nach oben und dem Sprung über das 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 7,81 GBP die Trendwende. Im Augenblick geht es in Richtung des fallenden Hochs bei 8,39 GBP von Mitte des vergangenen Jahres. Das nächste ETappenziel wäre dann das ehemalige Hoch bei 9,54 GBP. Zur Risikominimierung sollte der Stop Loss unterhalb der oberen Begrenzung der besagten Seitwärtsphase bei 7,27 GBP platziert werden.

Prudential Chart auf Tagesbasis

UMSETZUNGSMÖGLICHKEITEN MIT KNOCK-OUT-ZERTIFIKATEN

Steht man auf der Verkäuferseite (Put) und meint, dass die Allianz-Aktie in Zukunft fällt, könnten Knock-Out-Zertifikate von IG mit einer Knock-out-Level, oberhalb der gegenwärtigen charttechnischen Widerstandszone bei 370,00 EUR interessant werden. Bullisch eingestellte Trader (Call) hingegen könnten in umgekehrter Weise Knock-out-Level unterhalb von 317,45 EUR im Blick behalten.

UMSETZUNGSMÖGLICHKEITEN MIT KNOCK-OUT-ZERTIFIKATEN

Steht man auf der Verkäuferseite (Put) und meint, dass die Münchener Rück-Aktie in Zukunft fällt, könnten Knock-Out-Zertifikate von IG mit einer Knock-out-Level, oberhalb der gegenwärtigen charttechnischen Widerstandszone bei 590,00 EUR interessant werden. Bullisch eingestellte Trader (Call) hingegen könnten in umgekehrter Weise Knock-out-Level unterhalb von 509,00 EUR im Blick behalten.