Wann ist ein Widerstand oder eine Unterstützung signifikant überwunden bzw. unterschritten?
Oft liest der Trader in Analysen, dass ein Kaufsignal erst dann generiert wird, wenn ein Widerstand oder eine Unterstützung signifikant über- bzw. unterschritten wird.
Aber wann gilt eine Chartmarke als signifikant oder nachhaltig gebrochen? Diese Frage soll in diesem Artikel beantwortet werden.
In der klassischen Chartanalyse gibt es zwei Verfahren, die hierfür angewendet werden. Es handelt es sich um die Zeit- und Preisregel.
Bei der Zeitregel sollte der Kurs des Basiswertes um eine bestimmte Anzahl an Tagen oberhalb eines Widerstands bzw. unterhalb einer Unterstützung liegen. Erst dann wäre ein Einstiegssignal bestätigt. Im folgenden Beispiel soll dies verdeutlicht werden.
Beispiel 1: E.on mit Fehlausbruch
Quelle: ProRealTime
Im Tageschart ist die E.on-Aktie zu sehen. Infolge der Corona-Krise ging es für den DAX-Titel deutlich abwärts. Das Zwischentief im März 2020 wurde auf Schlusskursbasis unterschritten. Allerdings hatte sich dies sehr schnell als Fehlsignal herausgestellt. Nach nur einem Tag konnte das erwähnte Tief zurückgewonnen werden. Im weiteren Verlauf gelang den Anteilsscheine des heimischen Versorgers eine gelungene Gegenbewegung.
Im zweiten Chart sind die Anteilsscheine von Fresenius Medical Care (FMC) zu sehen. Am 20. Februar, kurz vor der Corona-Krise, hatte der DAX-Titel das aus dem Jahr 2019 stammende markante Hoch bei 76,68 EUR im Handelsverlauf deutlich übertroffen. Am Ende der Handelssitzung schmolz das Plus dahin. Bereits am Tag darauf ging es wieder unter das erwähnte Hoch. Es folgte eine über Wochen andauernde Durststrecke.
Beispiel 2: FMC-Aktionäre hatten sich zu früh gefreut
Quelle: ProRealTime
Kommen wir nun zur Preisregel. Kurz zur Erinnerung. Ein signifikanter Trendbruch liegt vor, wenn der Widerstand bzw. die Unterstützung um einen vorher definierten absoluten oder relativen Betrag überwunden bzw. unterschritten wird. Oft wird dafür die Average True Range (ATR) genommen. Eine Long-Position könnte aufgebaut werden, wenn der aktuellen Schlusskurs plus beispielsweise Dreiviertel der momentanen ATR über dem Hoch des Widerstandsniveaus liegt. Bei einer Short-Position wird entsprechend umgekehrt verfahren. Die Periodenlänge der Average True Range kann vom Trader frei gewählt werden. Gleiches gilt für den Faktor k. Eine halbe ATR, oder auch eine Average True Range oder mehr ist möglich.
Am Beispiel des Silberpreises wurde der Widerstand, bei 15,89/15,87 USD, bestehend aus zwei markanten Hochs, Mitte Mai 2020 nachhaltig überwunden. Die ATR der vergangenen zehn Tage betrug zu diesem Zeitpunkt 0,44 USD und der Schlusskurs am 15. Mai 16,64 USD. Somit lässt sich der Bestätigungskurs wie folgt berechnen.
- 16,64 USD > 15,89 USD + (0,75 x 0,44 USD)
- 16,64 USD > 15,89 USD + 0,33 USD
- 16,64 USD > 16,20 USD
Am darauf folgenden Montag konnte eine Long-Position zum Eröffnungskurs von 16,77 USD erworben werden. Ab Mitte Mai ging es für das Edelmetall kräftig gen Norden.
Beispiel 3: Silber nimmt Widerstand auf einem
Quelle: ProRealTime
Ein weiteres Beispiel für die Preisregel ist die RWE-Aktie. Anfang März entstand eine Abwärtslücke. Der DAX-Titel versuchte Anfang Mai, diese zu schließen. In der Candlestick-Analyse wird das genannten Gap als Falling Window bezeichnet und stellt einen Widerstand dar. Wenngleich der Aktienkurs Anfang Mai oberhalb der oberen Begrenzung der Abwärtslücke bei 27,16 EUR schloss, ein signifikanter Sprung über den Widerstand lag bis dato nicht vor. Erst am 18. Mai wurde das Kaufkriterium erfüllt. An diesem Tag ging die RWE-Aktie mit 28,75 EUR aus dem Handel. Die Average True Range lag bei 1,00 EUR. Die Berechnung des Bestätigungskurses sah wie folgt aus.
- 28,75 EUR > 27,16 EUR + (0,75 x 1,00 EUR)
- 28,75 EUR > 27,16 EUR + 0,75 EUR
- 28,75 EUR> 27,91 EUR
Auch in diesem Beispiel konnte zum Eröffnungskurs des darauf folgenden Tages bei 28,94 EUR eine Long-Position aufgebaut werden. Anschließend ging es für den Dax-Wert um mehr als 10% aufwärts.
Beispiel 4: Falling Window bereitet RWE kaum Probleme
Quelle: ProRealTime
Schlussbetrachtung
Der Vorteil der Preis- und Zeitregel ist die mitunter deutliche Reduzierung von Fehlsignalen. Gänzlich vermeiden lassen sich diese jedoch nicht. Oft führt die Anwendung der genannten Bestätigungskriterien zu einem späteren und somit „teuren“ Einstieg, was gerne als Nachteil genannt wird. Dennoch lässt sich mit der Preis- und Zeitregel über einen längeren Beobachtungszeitraum nachweislich die Performance spürbar verbessern. Es gibt aber noch weitere Bestätigungskriterien, die auf gleitende Durchschnitte oder anderen Indikatoren beruhen. Diese werden in weiteren Artikeln vorgestellt.
Bei diesem Artikel handelt es sich um eine Werbemitteilung. Diese Informationen werden von IG Europe GmbH (IGE) bereitgestellt. Zusätzlich zum untenstehenden Haftungsausschluss enthält das Informationsmaterial auf dieser Seite weder eine Auflistung unserer Handelskurse noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Handel mit genannten Finanzinstrumenten. IGE übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Informationen und übernimmt in der Folge keine Verantwortung für die Verwendung dieser Informationen und daraus resultierender Folgen. Die zur Verfügung gestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar, berücksichtigen also nicht die spezifischen Anlageziele, den Anlagehorizont sowie die finanzielle Situation einzelner Personen, welche diese Information erhalten. Der Anleger allein trägt das Risiko für jede eigenverantwortlich getroffene Anlageentscheidung oder Durchführung von Transaktionen in Finanzinstrumenten. Die Informationen wurden darüber hinaus nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit des Investment Researchs (Anlage-oder Anlagestrategieempfehlungen) erstellt und gelten daher insgesamt als Werbemitteilung. Obwohl der Handel in Finanzinstrumenten, die Gegenstand dieser Informationen sind, vor der Bereitstellung dieser Informationen an Kunden und andere Personen für die Mitarbeiter der IG nicht verboten ist, darf gemäß unserer Policy die Information nicht zum Vorteil der Mitarbeiter oder IG genutzt werden. Wir sind bestrebt wirksame organisatorische und administrative Vorkehrungen zu treffen und aufrechtzuerhalten, um alle angemessenen Schritte zu unternehmen, um zu verhindern, dass Interessenkonflikte ein wesentliches Risiko für die Interessen unserer Kunden darstellen oder zu einem solchen führen. Wir verfolgen eine Politik der Unabhängigkeit, die von unseren Mitarbeitern verlangt im Interesse unserer Kunden zu handeln und jegliche Interessenkonflikte bei der Erbringung unserer Dienstleistungen außer Acht zu lassen. Darüber hinaus liegt es nicht im Interesse von IG, die relevanten Informationen einem der Emittenten vor deren Veröffentlichung weiterzuleiten. Die hier erwähnten organisatorischen und administrativen Kontrollen werden in unseren Grundsätzen zur Handhabung von Interessenkonflikten dargelegt. Eine Zusammenfassung der Grundsätze für die Handhabung von Interessenkonflikten ist auf unserer Website verfügbar.
Lassen Sie sich Handelschancen auf Aktien nicht entgehen
Positionieren Sie sich mit CFDs auf tausende internationale Aktien long oder short.
- Erhalten Sie volles Exposure für eine vergleichsweise kleine Einlage
- Handeln Sie mit Spreads von nur 0,1 %
- Erhalten Sie besseren Zugang zum Orderbuch mit direktem Marktzugang
Sehen Sie Potenzial bei einer Aktie?
Eröffnen Sie einen risikofreien Trade in unserem Demokonto, um zu sehen, ob Sie richtig liegen.
- Melden Sie sich in Ihrem Demokonto an
- Eröffnen Sie eine Position
- Finden Sie heraus, ob Ihre Prognose richtig war
Sehen Sie Potenzial bei einer Aktie?
Verpassen Sie die Gelegenheit nicht und eröffnen Sie ein Live-Konto.
- Handeln Sie eine Vielzahl beliebter Aktien
- Schnelle, intuitive Charts zur reibungslosen Analyse und Handel
- Erhalten Sie aktuelle Nachrichten direkt in der Plattform, um schnelle Entscheidungen zu treffen
Sehen Sie Potenzial bei einer Aktie?
Verpassen Sie keine Gelegenheit – Melden Sie sich an und nutzen Sie Ihre Handelsschance.
