Welche Faktoren beeinflussen den Eurokurs?
Erhalten Sie im Folgenden einen Überblick über Faktoren, welche den Eurokurs beeinflussen können.
Welche Faktoren beeinflussen den Eurokurs?
Der Wechselkurs eines Landes gilt als bedeutender Maßstab für den wirtschaftlichen Gesundheitszustand einer Nation. Dabei könnte die Beeinflussung des Euro-Wechselkurses für Sie aus Anlegersicht von größerer Bedeutung sein als bislang gedacht. Bei Auslandsüberweisungen oder bei ihrer zukünftigen Reise in ein Ausland mit Fremdwährung könnten Sie in Zukunft folgende Einflusskfaktoren umso mehr unter die Lupe nehmen und die Entwicklung im Auge behalten.
Im Folgenden lernen Sie fünf Schlüsselfaktoren kennen, welche Einfluss auf den Eurokurs nehmen können. Im Vorfeld wird jedoch eine kurze Einführung in die Thematik von Währungen gewährt.
Was ist der Devisenmarkt?
Der Devisenmarkt (FOREX = Foreign Exchange oder kurz FX genannt) ist mit deutlichem Abstand der größte, wertvollste und liquideste Markt der Welt. Rund um die Uhr werden an den Devisenmärkten 24 Stunden rund um die Uhr Währungen im Volumen von mehr als 5 Billionen US-Dollar gehandelt. Zum Vergleich: An der Weltleitbörse, der New York Stock Exchange (NYSE), werden pro Tag durchschnittlich Aktien für rund 45 Milliarden Dollar umgesetzt.
Was ist ein Wechselkurs?
Der Wechselkurs gehört zu den Indikationen für den Zustand einer Volkswirtschaft. Dabei gibt es für Währungen keine zentralen Börsen wie beispielsweise für Rohstoffe. Ein Großteil der Devisen wird direkt zwischen Banken über Electronic Broking-Systeme gehandelt. Besagter Interbanken-Handel läuft also nicht über eine zentrale Börse, sondern erfolgt dezentral zwischen den großen Geschäftsbanken.
Was sind Währungen?
Ob „Majors“ – also die Währungspaare der wichtigsten Devisen wie der USD gegen EUR, GBP, CHF und JPY hängt von der Präferenz des Händlers ab. Währungen kommen traditionell unterschiedliche Bedeutungen zu: Der Euro (EUR) und der US-Dollar (USD) repräsentieren weltweite Leitwährungen, also globale Transaktions- und Reservewährungen. Der Australische Dollar (AUD), der Neuseeland-Dollar (NZD) und der Kanadische Dollar (CAD) werden auch als Rohstoffwährungen angesehen, also als Währungen, die rohstoffexportierenden Ländern zugeordnet werden. 1
Faktoren, welche den Eurokurs beeinflussen
Zinssätze
Der sogenannte Leitzinssatz durch die Europäische Zentralbank (EZB) kann maßgeblichen Einfluss auf den Eurokurs ausüben.
Hierbei lautet die Faustformel der Korrelation wie folgt: Steigende Leitzinsen führen in der Regel zu einer Aufwertung der Währung. Höhere Zinsen erhöhen die Attraktivität für Investoren außerhalb des Euroraums.
Inflation
Steigt die Inflationsrate in der Eurozone an, verliert der Euro an Kaufkraft. Steigende Teuerungsraten führen in der Regel zu einer Abwertug von Währungen. Genau genommen sinkt der nominale Wechselkurs der eigenen Währung gegenüber Fremdwährungen.
Staatsschulden
Ein hoher Schuldenstand eines Landes schmälert die Attraktivität der eigenen Währung für ausländische Investoren, da diese Staatsanleihen tendenziell abstoßen als kaufen. Die Folge ist ein Wertverlust der Währung.
Wissenswertes: Die Europäische Staatsverschuldung aller 27 Mitgliedsstaaten lag im 3. Quartal 2022 bei 13.180,28 Miiliarden Euro. Dabei belegte Deutschland (2.526,29 Milliarden Euro) Platz drei hinter Frankreich (2.956,8 Milliarden Euro) und Italien (2.743,11 Milliarden Euro).
Wirtschaftliche Entwicklung eines Landes
Steckt eine Nation in einer Rezession (Konjunkturabschwung), kann dies maßgeblichen Einfluss auf den Wechselkurs eines Landes ausüben. Die Eurozone verliert in diesem Fall an Attraktivtät für ausländische Kapitalgeber, was zu einer Abschwächung der Gemeinschaftswährung im Verhältnis zu anderen Ländern führen kann.
Terms of Trade
Unter Terms of Trade wird auch das reale Austauschverhältnis zwischen Exportpreisen und Importpreisen eines Staates verstanden.
Stärker steigende Ausfuhrpreise als Einfuhrpreise führen zu einem positivem Terms of Trade, was nicht zuletzt zu einer höheren Nachfrage nach der heimischen Währung und damit zu einer Wertsteigerung führen kann. 2
Wie ist Ihre Meinung über Einflussfaktoren des Euros?
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Bitte beachten Sie folgende Risiken:
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Um die Währungen eines Landes zu kaufen (long) oder zu verkaufen (short), folgen Sie diesen einfachen Schritten:
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- Geben Sie z.B. '(EUR/USD)' in die Suchleiste ein und wählen Sie es aus
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*Ausgezeichnet als „Best Multi-Platform Provider“ bei den ADVFN International Finance Awards 2021.
Quellen:
1 Emden Research, 2023
2 ECIN, 2023
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