Was ist Trading und wie funktioniert es?
Finanztrading unterscheidet sich nicht von anderen Formen des Tradings: Es geht darum, Vermögenswerte zu kaufen und verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen. Entdecken Sie wichtige Konzepte, Teilnehmer und Märkte im Zusammenhang mit dem Finanztrading.
Sie sind noch kein Kunde bei IG? Kontaktieren Sie uns per Telefon unter +49 69427299103 oder via E-Mail an info.de@ig.com.
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Wertpapiere (Knock-Out-Zertifikate, Faktor- und andere Optionsscheine) sind komplexe Finanzinstrumente und gehen mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren.
Was ist Trading?
Trading ist der Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten, um einen Gewinn zu erzielen. Diese Instrumente umfassen ein vielfältiges Spektrum von Vermögenswerten, denen ein finanzieller Wert beigemessen wird, der steigen oder fallen kann. Beim Trading setzen Sie auf die erwartete Richtung dieses Werts.
Vermutlich haben Sie bereits von Aktien, Anleihen und Fonds gehört. Es gibt jedoch Tausende von Finanzmärkten, die Sie traden können, und eine Vielzahl von Produkten, die Sie nutzen können, um an diesen Märkten zu traden.
Sie können Exposures an ganz unterschiedlichen Märkten eingehen, wie dem S&P 500, dem DAX, globalen Währungen wie US-Dollar oder japanische Yen oder sogar Rohstoffen wie Magerschweinen oder Rindern.
Um mit dem Trading zu beginnen, müssen Sie ein Handelskonto auf einer Plattform eröffnen, die Ihre bevorzugten Märkte anbietet. Unsere Online-Handelsplattform umfasst eine Vielzahl von Finanzmärkten, die Ihnen die Möglichkeit bieten, darauf zu spekulieren, ob der Preis eines Vermögenswerts steigen oder fallen wird. Außerdem haben wir einen Trading-Leitfaden für Anfänger zusammengestellt, der Ihnen dabei helfen soll, sich mit den verschiedenen Märkten vertraut zu machen. Sie finden ihn weiter unten.
Welche Vermögenswerte und Märkte kann man traden?
Es gibt über 17. 000 Finanzinstrumente und Märkte, die Sie mit uns traden können. Dazu zählen unter anderem:
Unabhängig davon, welches Instrument Sie traden, ist das letztendliche Ziel immer das Gleiche: einen Gewinn zu erzielen. Wenn Ihre Prognose auf die Marktbewegung korrekt ist, machen Sie einen Gewinn. Wenn sich der Markt jedoch gegen Ihre Position bewegt, erleiden Sie einen Verlust.
Bitte beachten Sie, dass Trading von Natur aus mit Risiken verbunden ist – Sie könnten mehr verlieren als erwartet, wenn Sie keine geeigneten Maßnahmen zur Begrenzung des Risikos ergreifen.
Um Erfahrung an diesen Märkten zu sammeln, können Sie bei uns ein Demokonto eröffnen, um zunächst einmal zu üben und sich mit der Funktionsweise unserer Plattform vertraut zu machen. Sie können verschiedenen Finanzinstrumente in einer risikofreien Trading-Umgebung handeln und die Kursbewegungen dieser Produkte verstehen. Wenn Sie mit der Umgebung vertraut sind, eröffnen Sie ein Live-Konto und beginnen Sie mit dem Trading.
Trading und Investieren im Vergleich
Der Unterschied zwischen traden und investieren besteht darin, welche Methode verwendet wird, um einen Gewinn zu erzielen, und ob Sie ein Eigentum an dem Vermögenswert erwerben. Trader machen Gewinne, indem sie günstig kaufen und teuer verkaufen (sich long positionieren) oder auf einem hohen Preisniveau verkaufen und zu niedrigeren Preisen kaufen (sich short positionieren), in der Regel über kurz- oder mittelfristige Zeiträume.
Da Trader nur auf die künftigen Bewegungen des Marktpreises – nach oben oder unten – spekulieren, würden sie kein Eigentum an dem zugrunde liegenden Basiswert erwerben.
Dagegen investieren Anleger, indem sie den Basiswert direkt zu einem günstigen Preis kaufen. Sie erzielen Gewinne, indem sie den Vermögenswert halten und später zu einem höheren Preis verkaufen. Sie hoffen, dass der Marktpreis langfristig steigen wird, damit sie durch den Preisunterschied einen Gewinn erzielen. Anleger können auch Renditen in Form von Dividenden erzielen (im Falle von Aktien), sofern das Unternehmen Ausschüttungen vornimmt. Außerdem können sie als Aktionäre Stimmrechte wahrnehmen (wenn sie stimmberechtigte Aktien halten).
Wer tradet und wer investiert?
Trader sind Marktteilnehmer, die es vorziehen, Hebel und Derivate einzusetzen, um Long- oder Short-Positionen auf verschiedenen Märkte einzugehen.
Einzelpersonen (die auch als private Trader, Retailtrader oder Kleinanleger bezeichnet werden), institutionelle Anleger und staatliche Stellen sind an den Finanzmärkten aktiv, indem sie Vermögenswerte kaufen und verkaufen, um Gewinne zu erzielen.
Im Jahr 2021 entfielen 23 % des gesamten Handels mit US-Aktien auf private Trader, doppelt so viele wie 2019. Sie kauften Aktien im Wert von über 1,9 Mrd. $.1, 2 Dieser starke Anstieg folgte auf die beispiellosen Kursschwankungen infolge des Coronavirus.
Einige Finanztrader halten sich ausschließlich an ein bestimmtes Instrument oder eine bestimmte Anlageklasse. Andere haben breiter diversifizierte Portfolios. Regierungen und institutionelle Anleger können sich erheblich schneller anpassen, da sie häufig spezielle Abteilungen haben, die sich auf den Handel mit bestimmten Sektoren und Branchen konzentrieren. Institutionelle Anleger sind nach wie vor die größten Marktteilnehmer. Auf sie entfallen rund 77 % aller Trades.
Wenn Privatpersonen an der Börse investieren möchten, müssen sie einen Aktienbroker einschalten, der die Order ausführt. Bevor sie einen Trade platzieren, führen sie eingehende Analysen durch (die sogenannte Due Diligence). Sie sehen sich die Charts an und studieren die Trends. Anschließend führt der Broker die Transaktion für sie durch. Private Trader finanzieren die Positionen über ihre eigenen privaten Konten, auf die sie selbst Geld einzahlen. Sie tragen das volle Kapitalverlustrisiko.
Zu den institutionellen Anlegern, die Handelstransaktionen durchführen, zählen unter anderem Geschäftsbanken, Hedgefonds und Unternehmen, die Einfluss auf die Liquidität und Volatilität der Aktien am Markt haben. Sie können den Markt bewegen, weil sie in der Regel Blocktransaktionen durchführen, d. h. in einer einzigen Transaktion werden mindestens 10.000 Aktien gekauft oder verkauft.3
Diese Organisationen können vom Angebot und der Nachfrage nach Gütern oder Produkten, von politischer Instabilität, der Verfügbarkeit von Währungen (einschließlich der Zinssatzsprünge) und vielen anderen Faktoren profitieren.
Wie funktioniert Trading?
Sie schlagen beim Trading Profit, wenn Sie bei Ihrer Prognose hinsichtlich der Marktbewegung richtig lagen. Bewegt sich der Markt jedoch in die entgegengesetzte Richtung als von Ihnen angenommen, erleiden Sie einen Verlust.
Der entscheidende Faktor ist das Angebot und die Nachfrage. Wenn es mehr Käufer als Verkäufer am Markt gibt, ist die Nachfrage größer und der Preis steigt. Wenn am Markt mehr Verkäufer als Käufer vorhanden sind, verringert sich die Nachfrage und der Preis fällt.
Exposures in Vermögenswerten können nur über den außerbörslichen Handel (Over-the-Counter; OTC) oder über eine Börse eingegangen werden.
Beim außerbörslichen Handel schließen zwei Parteien (Trader und Broker) eine Vereinbarung über den Preis ab, zu dem ein Vermögenswert gekauft und verkauft wird. Eine zentralisierte Börse ist dagegen ein strikt organisierter Handelsplatz, an dem Sie eine bestimmte Art von Instrumenten direkt traden können.
Wertpapiere werden an einer Börse gehandelt. Für ein außerbörsliches Engagement würden Sie dagegen CFDs oder Barriers und Vanilla Options nutzen.
Exposures in Vermögenswerten können nur über den außerbörslichen Handel (Over-the-Counter; OTC) oder über eine Börse eingegangen werden.
Beim außerbörslichen Handel schließen zwei Parteien (Trader und Broker) eine Vereinbarung über den Preis ab, zu dem ein Vermögenswert gekauft und verkauft wird. Eine zentralisierte Börse ist dagegen ein strikt organisierter Handelsplatz, an dem Sie eine bestimmte Art von Instrumenten direkt traden können.
Wertpapiere werden an einer Börse gehandelt. Für ein außerbörsliches Engagement würden Sie dagegen CFDs oder Barriers und Vanilla Options nutzen.
| OTC | Börse | |
| Definition | Der Handel findet zwischen zwei Parteien statt, häufig unter Einschaltung eines Händlernetzwerks | Der Handel erfolgt direkt über das Orderbuch der Börse – ohne Mittelsmann |
| Ort | Kein zentraler, physischer Ort – nur ein virtuelles Netzwerk von Marktteilnehmern | Tatsächlicher, physischer Ort |
| Zeiten | 24/7 | Spezifische Börsenhandelszeiten |
| Kontrakte | Individuell | Standardisiert |
| Risiko | Gegenparteirisiko, Vermögenswerte können volatiler sein, und da außerbörsliche Trades gehebelt sein können, besteht das Risiko, mehr als den initialen Kapitaleinsatz zu verlieren. | Höhere Kosten, feste Handelszeiten, in einigen Fällen sind gehebelte Transaktionen möglich (Optionen). |
So beginnen Sie mit dem Trading
Als ersten Schritt müssen Sie das Finanzinstrument, in dem Sie ein Exposure eingehen möchten, genau unter die Lupe nehmen. Mit uns können Sie Wertpapiere auswählen, z. B. Turbo24, um sich bezüglich der Marktentwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts long oder short zu positionieren.
CFDs sind ebenfalls beliebte Tradinginstrumente, die Tradern die Möglichkeit bieten, gehebelte Engagements in zugrunde liegenden Basiswerten einzugehen. Bei CFDs schließen Sie eine Vereinbarung über den Tausch der Preisdifferenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schließungskurs der Position ab.
Sie können auch Barriers und Vanilla Options nutzen, um eine Position einzugehen. Dabei kaufen Sie Kontrakte, die es Ihnen ermöglichen, auf den zukünftigen Wert eines Marktes zu spekulieren. Sie erwerben das Recht – aber nicht die Pflicht – den Markt an oder vor einem bestimmten Termin zu einem festgelegten Preis zu traden.
Hier sehen Sie, welche Schritte Sie unternehmen müssen, um mit dem Trading auf unserer Plattform zu beginnen:
1. Eröffnen Sie Ihr Handelskonto
Bei uns können Sie ein Live-Handelskonto oder ein Demokonto eröffnen. Bitte beachten Sie, dass Sie nur einen Gewinn machen, wenn sich Ihre Prognose als richtig erweist. Ansonsten erleiden Sie einen Verlust. Außerdem hängt der genaue Betrag – des Gewinns oder Verlustes – vom Unterschied zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs ab.
Jetzt ein Live-Handelskonto eröffnen
Um zu lernen, wie der Handel mit Wertpapieren, CFDs und Optionen funktioniert, können Sie bei uns ein Demokonto eröffnen. Ihr Demokonto weist bei der Eröffnung ein virtuelles Guthaben von 10.000 € auf. Mit diesem Betrag können Sie in einem risikolosen Umfeld üben und Selbstvertrauen gewinnen. Von diesem Konto können Sie kein Geld abheben, da die virtuellen Mittel nur zu Demonstrationszwecken dienen.
2. Wählen Sie Ihren Vermögenswert und Ihren Markt aus
Wählen Sie einen Markt, mit dem Sie vertraut sind, oder einen Vermögenswert, den Sie aufgrund Ihrer Erfahrung traden können und der zu Ihrer Risikobereitschaft passt.
Wir bieten über 17. 000 Märkte, an denen Sie Aktien, Währungen, Rohstoffe, Kryptowährungen, Indizes, Anleihen und mehr traden können. Auf unserer Plattform bieten wir eine Suchfunktion an, die Ihnen hilft, den Markt zu finden, der Sie interessiert. Alternativ dazu können Sie im linken Fenster durch die beliebtesten Märkte navigieren.
Mit unserer mobilen App können Sie alle diese Funktionen auch unterwegs nutzen.
Etwa 50 % unserer Nutzer verwenden unsere Trading-App, um ihre Kontosalden zu verfolgen, Positionen zu eröffnen und ausgeführte Transaktionen anzusehen.
3. Entscheiden Sie, ob Sie mit Wertpapieren, CFDs oder Optionen traden möchten
Wenn Sie mit Wertpapieren traden möchten, können Sie mit Turbo24 ein Exposure erlangen. Mit diesen Produkten können Sie auf steigende und fallende Märkte spekulieren und ein Knock-out-Level festlegen, das zu Ihrer Risikobereitschaft passt.
Mit CFDs können Sie Kontrakte kaufen oder verkaufen, und erhalten die Preisdifferenz eines Finanzinstruments zwischen dem Zeitpunkt, an dem Sie die Position eröffnet haben, und dem Zeitpunkt, an dem Sie sie schließen. Alternativ können Sie auf dem Kassamarkt handeln, um sofort ein Exposure zu erlangen. Ihre Gewinne oder Verluste sind von der Korrektheit Ihrer Prognose abhängig.
Alternativ können Sie mit Derivaten handeln, z. B. Barriers oder Vanilla Options. Unsere Barrier Options bewegen sich eins zu eins mit dem zugrundeliegenden Marktpreis, sodass sie einfacher nachverfolgt werden können. Mit Vanilla Options gehen Sie einen Vertrag ein, der Ihnen das Recht einräumt, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Termin zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
Einige Trader bevorzugen Optionen, da bei ihnen verschiedene Strategien zur Begrenzung des Risikos eingesetzt werden können und das Exposure nicht linear ist. Bei Optionen ist die Chance auf potenzielle Gewinne höher. Der Zeitwert einer Option, der auch als Theta bezeichnet wird, verfällt ebenfalls auf eine nichtlineare Weise.
Trading-Beispiele
Sehen Sie sich einige Beispiele für Finanztrading an und finden Sie heraus, wie Sie beginnen können:
- Aktien-Trading mit Wertpapieren
- Aktien-Trading mit CFDs
- Trading auf Indizes mit Wertpapieren
- Trading auf Indizes mit CFDs
- Trading auf Indizes mit Optionen
Nehmen wir an, Sie möchten ein Exposure in Apple-Aktien mit Turbo 24 eingehen und der Marktpreis liegt bei 100 € je Aktie. In unserem Beispiel gehen Sie davon aus, dass der Markt fällt und möchten sich daher short in der Aktie positionieren. Hierzu kaufen Sie einen Short-Turbo.4 Sie wählen den Punkt, an dem Ihre Position geschlossen werden soll, falls sich der Markt gegen Sie entwickelt (dies wird als Knock-out-Level bezeichnet). Die Wahl des Knock-out-Levels ermöglicht es Ihnen, den Kaufpreis für Ihren Turbo zu ermitteln, der gleichzeitig Ihren maximal möglichen Verlust darstellt.
Bei einem Einstiegskurs von 100 € würden Sie Ihr Knock-out-Level bei 110 € ansetzen, also über dem aktuellen Marktpreis (ohne Kosten und andere Anpassungen). Somit beträgt der maximale Verlust 110 € – 100 € = 10 €.
Nehmen wir an, die Aktie von eBay notiert derzeit bei 51.615 €, wobei der Kaufpreis bei 51.630 € liegt und der Verkaufspreis bei 51.600 €. Sie erwarten, dass der Wert der Aktie in den nächsten Tagen steigt. Daher beschließen Sie, 150 Aktien-CFDs zum Preis von 51.630 € zu kaufen.
Wenn der Aktienkurs von eBay tatsächlich steigt und bei 52.615 € notiert (mit einem neuen Kaufpreis von 52.630 € und Verkaufspreis bei 52.600 €), würden Sie Ihre Position schließen, indem Sie ihren vorhergehenden Trade umkehren. Sie verkaufen also 150 Aktien-CFDs zum Preis von 52.600 €.
Um Ihren Gewinn zu berechnen, würden Sie den Unterschied zwischen dem Schlusskurs und dem Eröffnungskurs Ihres Trades mit der Größe der Position multiplizieren. In diesem Fall ergibt sich ein Gewinn von 145,50 € ([52.600 € – 51.630 €] x 150), exklusive möglicher zusätzlicher Kosten.
Wenn der Aktienkurs von eBay jedoch auf 50.515 € gefallen wäre (Kaufpreis 50.530 € und Verkaufspreis 50.500 €) und Sie Ihre Position geschlossen hätten, indem Sie die Aktien zum neuen Verkaufspreis verkauft hätten, dann hätten Sie einen Verlust erlitten. Sie könnten diesen Verlust berechnen, indem Sie den Unterschied zwischen dem Schlusskurs und dem Eröffnungskurs Ihres Trades mit der Größe der Position multiplizieren. In diesem Fall ergäbe sich ein Verlust von 169,50 € ([51.630 € – 50.500 €] x 150 Aktien-CFDs), exklusive möglicher zusätzlicher Kosten.
Nehmen wir an, Sie möchten eine Position auf den DAX eingehen, der im Augenblick bei 100 € notiert, und dafür Turbo24 verwenden. Wenn Sie mit einem Anstieg des Index rechnen, kaufen Sie einen Long-Turbo.
Sie wählen ein Knock-out-Level von 90 €, da das Knock-out-Level bei Long-Turbos unter dem aktuellen Marktpreis liegen muss. Daraus ergibt sich der Preis des Turbo24 (ohne Kosten und sonstige Anpassungen): 100 - 90 = 10 €. Das ist Ihr initialer Kapitaleinsatz und der Maximalbetrag, den Sie bei diesem Handel verlieren können.
Steigt der zugrunde liegende Basiswert um 10 € auf 110 €, entspricht das einem Anstieg von 10 %. Ihr Turbo24 wird diesen Preisanstieg Punkt für Punkt nachbilden und, in diesem Fall, an Wert gewinnen: 110 - 90 = 20 €. Das verschafft Ihnen einen Gewinn von 100 % auf Ihren Kapitaleinsatz von 10 € – zehnmal mehr, als Sie mit dem direkten Kauf des Basiswerts erzielt hätten.
Nehmen wir an, dass Sie auf einen Anstieg des französischen Leitindex CAC 40® über seinen aktuellen Stand von 6900 € (Kaufpreis 6901,20 €, Verkaufspreis 6898,80 €) spekulieren möchten. Sie kaufen also 100 CFDs auf den CAC 40® zum Kaufpreis von 6901,20 €.
Ein einzelner CFD auf den CAC 40® hat einen Wert von 10 €. Wenn sich Ihre Prognose also als korrekt erweist und der CAC 40® auf 6911 € steigt (Kaufpreis 6912,20 €, Verkaufspreis 6909,80 €) und Sie Ihre Position durch den Verkauf Ihrer CFDs zum neuen Verkaufspreis von 6909,80 € schließen, haben Sie einen Gewinn von 8600 € erzielt ([6909,80 € – 6901,20 €] x 10 € x 100 CFDs).
Wenn sich der Index gegen Sie bewegt und Sie Ihre Position schließen, würden Sie einen Verlust erleiden. Wenn der Preis zum Beispiel auf 6890 € fällt (Kaufpreis 6891,20 €, Verkaufspreis 6888,80 €), würden Sie Ihre Position schließen, indem Sie zum neuen Verkaufspreis von 6888,80 € verkaufen.
In diesem Fall würde Ihr Verlust 12. 400 € betragen ([6901,20 € – 6888,80 €] x 10 € x 100 CFDs).
Beim Trading mit Optionen schließen Sie eine Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf von Indizes wie dem deutschen DAX 40 zu einem bestimmten Preis zu einem festgelegten Zeitpunkt ab. Wenn Sie annehmen, dass der Index in den nächsten Tagen von 50 € auf 60 € steigt, würden Sie eine Call-Option kaufen, die Ihnen das Recht einräumt, den Index innerhalb eines Monats zu jeder Zeit für 55 € zu kaufen. Der Preis, den Sie für den Kauf der Option zahlen, wird als „Prämie“ bezeichnet.
Wenn der Index vor Ablauf Ihrer Option auf über 55 € (den „Ausübungspreis“ oder „Strike“) steigt, können Sie den Index zu einem Abschlag kaufen. Wenn er jedoch unter 55 € verharrt, müssen Sie Ihr Recht nicht nutzen und können die Option einfach verfallen lassen. In diesem Szenario beschränkt sich Ihr Verlust auf die Prämie, die Sie bei der Eröffnung Ihrer Position bezahlt haben.
FAQs
Was ist Trading in einfachen Worten?
Einfach ausgedrückt, versteht man unter Trading den Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten (wie Aktien, Währungen und Indizes) – ohne ein Eigentum an ihnen zu erwerben – in der Hoffnung, aus Veränderungen ihres Kurswerts einen Gewinn zu erzielen.
Wie können Anfänger mit dem Trading beginnen?
Um als Anfänger in das Trading einzusteigen, können Sie bei uns ein Demokonto eröffnen, um Ihre Fähigkeiten in einem risikolosen Tradingumfeld zu trainieren. Bei der Eröffnung eines Demokontos erhalten Sie ein virtuelles Guthaben von 10. 000 €, mit dem Sie gleich loslegen können. Von diesem Konto können Sie kein Geld abheben, da die Mittel, mit denen Sie üben können, kein reales Guthaben sind. Sobald Sie eine Strategie entwickelt und Selbstvertrauen gewonnen haben, können Sie ein Live-Handelskonto eröffnen.
Welche Möglichkeiten gibt es, zu traden?
Sie können mit Wertpapieren, CFDs oder Barriers und Vanilla Options traden. Mit diesen Instrumenten können Sie darauf spekulieren, dass der Marktpreis eines zugrunde liegenden Basiswerts steigt oder fällt.
Wenn Sie Ihre Position auf Margin eröffnet haben Turbos und Optionen, erhöht sich Ihr Risiko, da Ihr Gewinn oder Verlust von der vollen Größe Ihrer Position abhängt, nicht von Ihrer Einzahlung bei der Eröffnung. Mit anderen Worten: Sie können erheblich mehr verlieren als Ihren initialen Kapitaleinsatz. Darum ist es so wichtig, dass Sie Maßnahmen zur Begrenzung Ihres Risikos ergreifen.
Was können Sie traden?
Sie können eine große Vielfalt von Finanzmärkten traden – Aktien, börsennotierte Fonds (ETFs), Anleihen, Kryptowährungen, globale Währungen (Forex), Rohstoffe, Indizes und noch mehr. Mit uns können Sie an über 17. 000 Märkten spekulieren.
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1 UnitedFinTech, 2021
2 Bloomberg, 2021
3 Yahoo Finance, 2021
4 Alle Turbos können von Montag bis Freitag rund um die Uhr (24/5) gehandelt werden, mit Ausnahme von Aktien und einigen Indizes (wie der Hong Kong HS50), die sich nach den Handelszeiten ihrer Referenzbörse richten.
