Was sind Wertpapiere und wie werden sie gehandelt?
Erfahren Sie, was börsengehandelte Produkte sind, den Unterschied zwischen Hebel- und Anlageprodukten und wie Sie Wertpapiere auf der IG-Plattform handeln können.
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Wertpapiere (Knock-Out-Zertifikate, Faktor- und andere Optionsscheine) sind komplexe Finanzinstrumente und gehen mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren.
Was sind Wertpapiere?
Wertpapiere sind Finanzinstrumente die an der Börse gehandelt werden, im Englischen heißen sie daher auch: Exchange Traded Products (ETPs). Wertpapiere ermöglichen es Anlegern, während des gesamten Handelstages zu kaufen und zu verkaufen. Als Derivate spiegeln ihre Preise die Wertentwicklung der Vermögenswerte wider, die sie abbilden, und bieten eine klare Verbindung zwischen dem Wertpapier und den zugrunde liegenden Anlagen.
Was einige Wertpapiere von anderen unterscheidet, ist ihr Potenzial für eine höhere Hebelwirkung im Vergleich zu traditionellen Anlagen. Diese erhöhte Hebelwirkung kann Anleger anziehen, die ein verstärktes Engagement in bestimmten Vermögenswerten suchen. Wertpapiere unterliegen oft weniger regulatorischen Beschränkungen und ermöglichen so eine höhere Hebelwirkung im Vergleich zu einigen anderen Instrumenten.
Die Struktur von Wertpapieren, welche an Basiswerte gebunden sind, macht sie für ein erhöhtes Exposure innerhalb eines regulierten und börsengehandelten Rahmens interessant.
Allerdings ist Vorsicht geboten, denn eine höhere Hebelwirkung bedeutet auch ein höheres Risiko, einschließlich potenziell höherer Verluste aufgrund von Marktvolatilität. Es ist wichtig, die Mechanismen und Risiken von Wertpapieren zu verstehen, bevor Sie eine Investition in Erwägung ziehen.
Arten von börsengehandelten Produkten
Wertpapiere können in zwei Gruppen unterteilt werden: Hebelprodukte und Anlageprodukte. Bei IG bieten wir drei gehebelte Wertpapiere an: Knock-Out-Zertifikate, Optionsscheine und Faktor-Optionsscheine. Der Hauptunterschied zwischen den beiden Produktgruppen besteht darin, dass Hebelprodukte ein mehr als proportionales Marktengagement gewähren, während Anlageprodukte darauf abzielen, den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu erreichen.
Knock-Out-Zertifikate
Knock-Out-Zertifikate sind gehebelte Wertpapiere. Der Preis unserer Knock-Out-Zertifikate bildet den Preis des zugrundeliegenden Vermögenswerts eins zu eins ab. Sie können Knock-Out-Zertifikate verwenden, um sich long oder short zu positionieren. Als Risikomanagement hat jeder Handel mit einem Knock-Out-Zertifikat ein eingebautes Knock-Out-Level und wird geschlossen, sobald dieses erreicht wird.
Turbo24 (auch Turbozertifikate genannt) sind die weltweit ersten 24-Stunden-Knock-Out-Zertifikate – Sie bieten Ihnen von Montag bis Freitag unterbrechungsfreien Zugang zu den Finanzmärkten, auch wenn der zugrunde liegende Markt gerade geschlossen ist.1
Knock-Out-Zertifikate werden am Handelsplatz und nicht außerbörslich (OTC) gehandelt. Bei IG werden Knock-Out-Zertifikate auf Spectrum, einem multilateralen Handelssystem (MTF), gelistet und auch dort gehandelt. Sie können direkt mit dem Orderbuch des Handelsplatzes interagieren und haben so die Kontrolle über den Preis, den Sie für Ihre Knock-Out-Zertifikate bezahlen.
Faktor-Optionsscheine
Faktor-Optionsscheine sind Finanzinstrumente, die Ihr Exposure an zugrundeliegenden Märkten, wie Indizes, Kryptowährungen, Rohstoffen, Forex oder Aktien, erhöhen. Sie vervielfachen die tägliche Kursentwicklung eines Vermögenswerts um einen konstanten Faktor – ab dem 2-fachen aufwärts, je nach Ihrer Risikobereitschaft.
Mit jedem Euro, den Sie in den Kauf eines Faktor-Optionsscheins investiert haben, können Sie den gleichen Gewinn oder Verlust erzielen, als wenn Sie 3 €, 5 €, 7 € oder mehr direkt in den zugrundeliegenden Basiswert investiert hätten– je nachdem, welchen Hebelfaktor Sie gewählt haben (3, 5, 7 oder mehr).
Faktor-Optionsscheine werden im Englischen "Constant Leverage Certificates" genannt, übersetzt heißt das Zertifikate mit konstantem Hebelfaktor. Der konstante Hebel ist das besondere Merkmal von Faktor-Optionsscheinen. Die potenziellen Erträge sind unbegrenzt, während ihr Risiko auf den initialen Einsatz beschränkt bleibt.
Optionsscheine
Optionsscheine sind Finanzinstrumente, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung geben, einen Basiswert zu einem bestimmten Preis und Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Mit ihnen können Sie sowohl auf steigende als auch auf fallende Märkte spekulieren. Der Preis von Optionsscheinen kann durch Faktoren wie Zeit und Volatilität beeinflusst werden, was den Einsatz ausgeklügelter Handelsstrategien ermöglicht.
Optionsscheine (im Englischen: Covered Warrants) können im Vergleich zu Optionen besser für Kleinanleger sein, da sie mehr Flexibilität in Bezug auf den Ausübungspreis bieten und engere Spreads und größere Liquidität aufweisen.
Der Preis von Optionsscheinen kann durch Faktoren wie Zeit und Volatilität beeinflusst werden, was den Einsatz ausgeklügelter Handelsstrategien ermöglicht.
Andere Arten von ETPs: Anlageprodukte
ETP-Anlageprodukte sind ein Spektrum von Finanzinstrumenten, die die Wertentwicklung eines Basiswertes oder den eines Korbes von Vermögenswerten nachbilden. Diese an der Börse gehandelten Produkte ermöglichen Anlegern den Zugang zu verschiedenen Märkten und Vermögenswerten, ohne diese direkt zu besitzen. Sie bieten ein Exposure in verschiedenen Klassen wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen oder Indizes innerhalb eines regulierten Rahmens.
Unter diesen ETPs stechen Bonuszertifikate und Discount-Zertifikate als besondere Beispiele hervor. Bonuszertifikate bieten das Potenzial für zusätzliche Gewinne, die über die Performance eines Vermögenswerts hinausgehen. In der Regel wird bei Fälligkeit einer Bonuszahlung ausgelöst, wenn der Basiswert bestimmte Bedingungen erfüllt.
Umgekehrt bieten Discount-Zertifikate Anlegern die Möglichkeit, den Basiswert zu einem im Vergleich zum Marktwert reduzierten Preis zu erwerben. Dies kann zu Gewinnen führen, wenn der Wert des Vermögenswerts steigt, birgt aber auch das Risiko von Verlusten, wenn der Wert des Vermögenswerts sinkt.
Beide Zertifikate bieten Anlegern alternative Strategien, erfordern jedoch ein gründliches Verständnis ihrer Bedingungen und Risiken.
Ist der Wertpapierhandel das Richtige für mich?
Wertpapiere bergen das Risiko von Marktverlusten, da ihre Preise schwanken. Sie haben auch unterschiedliche Handelsvolumina, was sich auf ihre Liquidität auswirkt. Heißt das, dass Wertpapiere nur etwas für erfahrene Anleger sind? Nein, aber neue Anleger müssen sich der Risiken bewusst sein und Maßnahmen ergreifen, um fundierte Entscheidungen zu treffen.
Die börsengehandelten Produkte von IG (Turbo24 (Knock-out-Zertifikate), Optionsscheine und Faktor-Optionsscheine) wurden für Privatanleger entwickelt und begrenzen die Verluste, so dass Sie nicht mehr als Ihre ursprüngliche Investition verlieren.
Bei IG unterstützen wir auch neue Anleger, damit sie die nötigen Erfahrungen sammeln können, ohne ihr Geld zu riskieren. Wir glauben, dass Erfahrung der beste Weg ist, um Ihr Risiko beim Handel mit Hebeln effizient zu steuern. Deshalb bieten wir in der IG-Akademie kostenlose Bildungsressourcen und ein kostenloses Demokonto an, um Ihre Strategie zu testen.
So handeln Sie Wertpapiere
Wenn Sie sich entschieden haben, bei IG in den Wertpapierhandel einzusteigen, können Sie in nur fünf Schritten Ihre erste Position platzieren.
Eröffnen Sie ein Wertpapierhandelskonto
Eröffnen Sie ein Wertpapierhandelskonto entweder auf unserer IG Webseite oder von unterwegs mit unserer IG App. Wenn Sie sich bezüglich Ihrer Handelsstrategie oder der Platzierung Ihrer ersten Trades unsicher fühlen, können Sie ein kostenloses Demokonto eröffnen. Ihr Demokonto verfügt über ein virtuelles Guthaben von 30.000 €. Testen Sie Ihr Wissen risikofrei und sobald Sie sich sicher fühlen, wechseln Sie zum Live-Konto, um loszulegen.
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Produktvergleich
| Knock-Out-Zertifikate | Optionsscheine | Faktor-Optionsscheine | |
|---|---|---|---|
| Zusammenfassung | Turbo24, das weltweit erste gelistete 24-Stunden-Knock-Out-Zertifikat.1 Nutzen Sie einen flexiblen Hebel und managen Sie Ihr Risiko. | Handeln Sie lang- und kurzfristige Trends mit einer gehebelten Position auf steigende oder fallende Märkte und managen Sie dabei Ihr Risiko. | Handeln Sie starke Markttrends mit einer Faktor-Optionsschein-Position auf steigende oder fallende Märkte und managen Sie dabei Ihr Risiko. |
| Eigenschaften | Ähnlich wie beim CFD-Handel, aber mit eingebautem garantiertem Stop-Loss (Knock-Out-Level) | Ähnlich wie Optionen, aber mit einer größeren Bandbreite an Ausübungspreisen, Verfallsdaten und einem engeren und transparenteren Spread | Ähnlich wie beim CFD-Handel, aber mit einem transparenteren Hebelmechanismus für den Intraday-Handel und ohne Margin |
| Hebel | Flexibel Flexibel – potenziell über 100:1 |
Variabel Flexibel – potenziell über 100:1 |
Konstant Feste Hebelwirkung bis zu 12:1 |
| Verfallsdauer | Offen | Drei bis sechs Monate und sechs bis 12 Monate | Offen |
| Maximaler Verlust | Begrenzt auf die ursprüngliche Investition | Begrenzt auf die ursprüngliche Investition | Begrenzt auf die ursprüngliche Investition |
| Handelszeiten | Rund um die Uhr für Indizes, Rohstoffe und Forex. Während der Marktzeiten für Aktien; erweiterte Marktzeiten (vor und nach dem Markt) für die beliebtesten Aktien1 | Haupt-Handelszeiten am Markt | Haupt-Handelszeiten am Markt |
| Kommission | Kostenlos - für Trades über 300 Euro3 | Kostenlos3 | Kostenlos3 |
| Risiken | Hebel können sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Verluste erhöhen. | Hebel können sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Verluste erhöhen. | Hebel können sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Verluste erhöhen. |
Wählen Sie Ihre Orderart und die Verfallsbedingungen aus
Wählen Sie aus einer Reihe von Markt-, Limit- und Stop-Orders mit unterschiedlichen Ablaufbedingungen, indem Sie auf das Feld „Orderart“ klicken.
Bestimmen Sie Ihre Positionsgröße und Ihr maximales Risiko
Die Handelsgröße ist die Anzahl der Knock-out-Zertifikate, Faktor-Optionsscheine-Zertifikate oder Optionsscheine, die Sie kaufen möchten. Sie können die Menge der gewünschten Knock-Out-Zertifikate über das Feld „Anzahl“ im Handelsticket ändern. Die Gesamtgröße Ihrer Position bestimmt die sogenannte „Gegenleistung“, die den maximalen Betrag darstellt, den Sie verlieren können.
Im folgenden Beispiel betragen die Kosten für den Kauf eines Long-Turbozertifikats auf den Deutschland 40-Index 0,983 € und die gewählte Handelsgröße beträgt 1000 Knock-Out-Zertifikate. Ihr Kapitaleinsatz – oder „Gegenleistung“ – beträgt somit 983,00 € (0,983 x 1000), was gleichzeitig Ihr maximales Risiko darstellt. 2
Um Ihre Eingabe zu überprüfen, bevor Sie eine Position eröffnen, klicken Sie auf „Ordervorschau“.
Platzieren Sie Ihre Order und überwachen Sie Ihre Position
Wenn Sie die vorherigen Schritte befolgt haben und mit den Details Ihrer Position zufrieden sind, platzieren Sie Ihre Order. Nachdem Ihr Trade platziert wurde, müssen Sie den Markt beobachten, um zu überwachen, ob er sich wie erwartet verhält.
Sie können Ihre Position jederzeit manuell schließen, um Gewinne zu sichern oder Verluste zu begrenzen. Wenn sich der Markt jedoch gegen Sie bewegt und Ihr Knock-Out-Level erreicht wird, wird Ihre Position automatisch geschlossen, um Sie vor weiteren Verlusten zu schützen.
Warum mit Wertpapieren handeln?
Der Handel mit Knock-Out-Zertifikate, Optionsscheinen und Faktor-Optionsscheinen auf Ihrem IG-Konto bietet mehrere Vorteile.
Diversifizieren Sie Ihren Handel mit mehreren Produkten in einem Konto
Mit unserem Wertpapierhandelskonto können Sie alle unsere börsengehandelten Produkte (Turbo24 (Knock-Out-Zertifikate), Optionsscheine und Faktor-Optionsscheine) in einem Konto handeln. Sie müssen kein Geld einzahlen, abheben oder zwischen Konten übertragen.
Spekulieren Sie auf steigende und fallende Märkte
Das Wertpapier-Angebot von IG ermöglicht es Ihnen, sowohl long als auch short zu gehen, so dass Sie in jeder Situation vom Markt profitieren können.
Managen Sie Ihr Risiko
Unsere Wertpapiere sind so konzipiert, dass Sie nicht mehr als Ihren ursprünglichen Anlagebetrag verlieren.
Zahlen Sie keine Provisionen2
Da keine Transaktionsgebühren anfallen, stellt die Börse eine kosteneffiziente Anlagelösung für Kleinanleger dar.
Handelsmöglichkeiten ergreifen, wenn die Märkte geschlossen sind 1
Handeln Sie ohne Unterbrechung - 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche. Sie können eine Reihe beliebter Märkte handeln, darunter Indizes, Rohstoffe und Devisenpaare - auch wenn die zugrunde liegenden Märkte geschlossen sind.1
Profitieren Sie von unserer preisgekrönten Plattform und App4
Planen Sie Ihren Handel mit unserem einfach zu bedienenden Deal-Ticket. Nutzen Sie unsere integrierten Trading-Tools wie den Taschenrechner und den Screener, um Ihre Handelsstrategien zu optimieren. Mit unserer IG-App können Sie Ihre Trades auch unterwegs platzieren.
Erweitern Sie Ihr Wissen mit umfangreichen Schulungsressourcen
Wir bei IG sind der Meinung, dass Wissen die Grundlage für den Erfolg im Handel ist. Deshalb unterstützen wir unsere Händler mit kostenlosen Lernmaterialien in unserer IG Academy. Hier finden Sie Videos, Glossare und Bewertungen, mit denen Sie Ihr Finanzwissen auffrischen können.
Testen Sie Ihre Handelsfähigkeiten mit unserem kostenlosen Wertpapier-Demokonto
Beginnen Sie den Handel, ohne Geld zu riskieren, in unserem kostenlosen Handelssimulator mit einer anfänglichen Investitionssumme von 30.000 €.
Garantierte Liquidität bei vertrauenswürdigen Finanzinstituten
Die IG-Börse wird von den etablierten und vertrauenswürdigen Finanzinstituten UniCredit und Société Générale unterstützt. Diese europäischen Institutionen stellen die Liquidität der Positionen sicher und ermöglichen Händlern so unabhängig von den Marktbedingungen zu kaufen oder zu verkaufen.
FAQ
Was sind Wertpapiere?
Wertpapiere sind Finanzderivate, die die Wertentwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte widerspiegeln, ähnlich wie Aktien oder Anleihen. Wertpapiere lassen sich generell in zwei Kategorien unterteilen: Hebelprodukte und Anlageprodukte. Bei uns können Sie gehebelte Produkte wie Turbo24 (Knock-out-Zertifikate), Optionsscheine und Faktor-Optionsscheine handeln.
Was sind die Vorteile von Wertpapieren?
Wertpapiere bieten Händlern Flexibilität und ermöglichen gleichzeitig ein Risikomanagement. Bei uns profitieren Händler von unterbrechungsfreiem Handel1, Null-Kommission3, größerem Marktengagement durch Hebelwirkung, während Ihr Risiko auf Ihre Anfangsinvestition begrenzt ist, und das alles auf unserer innovativen und preisgekrönten Plattform und App.
Wie kann ich in den Handel mit Wertpapieren einsteigen?
Eröffnen Sie ein Wertpapierhandelskonto, mit dem Sie alle von uns angebotenen Wertpapiere (Knock-Out-Zertifikate, Optionsscheine und Faktor-Optionsscheine) in einem Konto handeln können. Es ist nicht nötig, Geld zwischen Konten zu überweisen, abzuheben oder einzuzahlen. Profitieren Sie von einer der besten Handelsplattformen weltweit und verpassen Sie auch unterwegs keine Gelegenheit mit unserer IG App.
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Entdecken Sie unsere breite Auswahl an Märkten von Indizes, Aktien, Forex bis zu Kryptowährungen und Rohstoffen.
Erfahren Sie mehr über die einzigartigen Eigenschaften unserer Knock-Out-Zertifikate – den weltweit ersten 24-Stunden-Turbozertifikaten – und wie Sie sie bei uns traden können.
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1 Alle Knock-Out-Zertifikate können von Montag bis Freitag rund um die Uhr (24/5) gehandelt werden, mit Ausnahme von Aktien und einigen Indizes (wie der HS50), die sich nach den Handelszeiten ihrer Referenzbörse richten. Mehr Infos finden Sie hier.
2 Begrenzt auf die ursprüngliche Investition.
3 Alle Transaktionen in Faktor- und anderen Optionsscheinen mit einem Nominalwert von 500 € und mehr werden zu 0 € Kommission gehandelt. Alle Transaktionen in Knock-Out-Zertifikaten mit einem Nominalwert von 300 € und mehr werden zu 0 € Kommission gehandelt. Weitere Kosten fallen an.
4 Ausgezeichnet als „Best Multi-Platform Provider“ bei den ADVFN International Financial Awards 2021. 2022 ausgezeichnet als Best Finance App ADVFN International Financial Awards und als Fairstes Unternehmen Deutschland Test von Focus Money. Ausgezeichnet als Beste Trading-App bei den ADVFN International Financial Awards 2020.
