Alzas en Europa, aumenta la confianza en la recuperación económica

Comienza la mañana del primer día de septiembre con alzas en los futuros europeos ante un mayor optimismo por la recuperación económica mundial. Estas subidas se han visto producidas después de la publicación en China del PMI manufacturero de Caixin, que ha quedado mejor de lo esperado, 53,1 cuando se esperaba 52,6, expandiéndose al ritmo más rápido en casi una década en el mes de agosto, con el aumento de nuevos pedidos para exportar y con las previsiones de Alemania mejorando. Ahora se espera que la contracción económica en 2020 sea inferior a la que se esperaba.

Así, el DAX alemán subía en preapertura un 0,85%, el Euro Stoxx 50 lo hacía un 0,7% y el CAC 40 francés avanzaba un 0,68%.

En España, el Ibex 35 aumentaba un 0,93% hasta los 7023 puntos, mientas que el FTSE Mib italiano y el PSI portugués avanzaba un 0,76% y un 0,78% respectivamente.

En EE. UU., el S&P 500 cerró ayer el mejor mes de agosto en los últimos treinta años, a pesar de terminar la sesión ligeramente en negativo, ante una ligera toma de beneficios. Sin embargo, el Nasdaq volvió a cerrar al alza impulsado por compañías como Apple.

Los futuros de los principales índices estadounidenses se apuntaban hoy subidas superiores al 0,4%.

Los bancos centrales seguirán dando apoyo a la economías, el Banco de la Reserva de Australia ha dejado sin cambios los tipos de interés en el 0,25%, manteniendo la QE y el objetivo a tres años del bono a 10 años, y además ampliará el programa de préstamos a familias y empresas.

El índice China A50 ha subido un 1,81%, mientras que el índice de Japón ha cotizado plano después de que hayamos visto un aumento en la tasa de desempleo del país y la actividad de las fábricas se haya contraído al ritmo más lento en seis meses en el mes de agosto.

Sin embargo, las acciones de las empresas comerciales continuaron subiendo desde la sesión anterior después de que Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, dijera que compró una participación del 5% en cada una de las cinco casas comerciales más grandes de Japón, por un valor total de más de 6 mil millones de dólares.

Los precios del petróleo aumentan, recuperándose de las pérdidas registradas durante parte de la noche. Los inversores se decantan por activos de riesgo y se alejaban del dólar estadounidense, que suele actuar como moneda refugio, el billete verde caía a mínimos de varios años.

Datos macro para la jornada de hoy

• 09:00 – España - movimientos turísticos - julio. Previsión: nd. Anterior: 204.926.
• 09:15 – España - PMI Markit manufacturero - agosto. Previsión: 52,8. Anterior: 53,5.
• 09:50 – Francia - PMI manufacturero Markit - agosto. Previsión: 49,0. Anterior: 49,0.
• 09:55 – Alemania - PMI manufacturero Markit /BME - agosto. Previsión: 53,0. Anterior: 53,0.
• 09:55 – Alemania - Número parados desestacionalizado - agosto. Previsión: 0. Anterior: -18.000.
• 09:55 - Alemania-Paro desestacionalizado - agosto. Previsión: 6,4%. Anterior: 6,4%.
• 10:00- Eurozona - PMI manufacturero Markit final - agosto. Previsión: 51,7. Anterior: 51,7.
• 11:00 - Eurozona-IPCA provisional interanual - agosto. Previsión: 0,2%. Anterior: 0,4%
• 11:00 – Eurozona - Tasa paro - julio. Previsión: 8,0%. Anterior: 7,8%.
• 16:00 – EE. UU. - PMI manufacturero ISM - agosto. Previsión: 54,5. Anterior: 54,2.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7046,6 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7088,6 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6996,8 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 6952,6 y 6897,1 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13 102,9 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 13 247,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12 994,3 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 12 832,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3516,17 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3527,03 y 3541,64 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3498,46 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3486,96 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,19974 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,2011 y 1,20559 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,19293 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,18925 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7047 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7047 - 120 = 6927 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 60,6 veces (7047 / 120 € = 58,725).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 6996 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (6996 + 120 = 7310 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 58,30 veces (6996 / 120 € = 58,30 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.Consigue los análisis de los niveles clave en preapertura a través del servicio premium.

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_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

_{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}