Análisis técnico: el par USD/JPY cotiza cerca del soporte de los 106,70 yenes ante la falta de incertidumbre

Durante las últimas semanas hemos tenido movimientos interesantes en el mercado de divisas debido a las nuevas tensiones entre China y Estados Unidos por la “guerra tecnológica” ante la posible prohibición de TikTok en territorio americano.

Una de las divisas que se agitaron ante esta nueva incertidumbre fue el USD/JPY (大口）, por su condición de activo refugio. Los inversores se posicionaron vendidos desde últimos de julio ante las amenazas del magnate americano y la respuesta del Gobierno chino. Asimismo, esto coincidió con la debilidad del dólar americano, por lo que se intensificaron los cortos en la divisa.

Sin embargo, las estimaciones de los bancos centrales no son nada optimistas para la economía mundial de cara a finales del año 2020 y principios del 2021, por tanto, los inversores se encuentran en una especie de encrucijada, aunque están movilizando su capital a activos refugios, como ha sido el caso del oro o la plata.

Análisis técnico: USD/JPY

Desde un punto de vista técnico, la entrada del año 2020 trajo más volatilidad al par y, sumada al miedo a una guerra en Oriente Medio, provocó compras masivas de yenes, dejando un mínimo en 107,64 yenes por dólar. Por tanto, después del apoyo en la nueva directriz alcista, el precio comenzó a impulsarse rompiendo resistencias importantes y, sobre todo, cerrando en diario por encima de los 110,00 yenes, nivel que no se veía desde mayo del 2019.

Asimismo, tras el gran repunte del dólar yen debido a la intervención del Banco de Japón (BoJ) a principios del mes de marzo, los inversores comenzaron a desprenderse de la divisa nipona tras llegar a niveles de ventas (resistencia) en los 111,60 yenes.

Finalmente, el mercado se encuentra cotizando desde el pasado mes de junio de manera lateral, con alguna rotura de soporte, como por ejemplo en los 105 yenes. Por tanto, mientras no se produzca un cierre por encima de los 109,00 yenes, la lateralidad en el dólar yen seguirá vigente.

Por tanto, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 109,00 yenes.

• Entrada: 109,00
• Stop: 108,20
• Objetivo: 111,00

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 106,20 yenes.

• Entrada: 106,20
• Stop: 107,00
• Objetivo: 104,50

Aprende a gestionar tu apalancamiento y tu riesgo con los nuevos turbos24

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al USD/JPY. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un turbo24 (equivalente a 0,01 euro por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 turbos24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el USD/JPY está cotizando, por ejemplo, en los 109,00 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, es de 1,375 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 137,5 euros (100 turbos x 1,375 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 79,27 veces (10900 / 137,5 = 79,27). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del USD/JPY de 106,20 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 0,638 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 63,8 euros (100 turbos x 0,638 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 166,45 veces (10620 / 63,8 = 166,45 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.