Análisis técnico: el par USD/JPY pierde más de un 2% desde el pasado viernes antes de la Fed

El mercado de divisas trae una fuerte volatilidad dada las circunstancias de las economías y el posterior debilitamiento del dólar frente al resto de divisas. Los datos de empleo del pasado viernes mostraron un crecimiento que fue tomado de manera positiva por los inversores, con la creación de 2,5 millones de empleos en el mes de junio.

Sin embargo, las estimaciones de los bancos centrales no son nada optimistas para la economía mundial de cara a finales del año 2020 y principios del 2021. A falta de las estimaciones de la Reserva Federal que tendrá lugar hoy a las 20:00 horas españolas, los inversores han comenzado a movilizar su dinero a activos refugio, como es el caso del yen japonés, el cual ha subido desde el pasado viernes más de un 2% frente al dólar americano (USD/JPY (大口）).

Técnicamente, la entrada del año 2020 trajo más volatilidad al par y, sumada al miedo a una guerra en Oriente Medio, provocaron compras masivas de yenes, dejando un mínimo en 107,64 yenes por dólar. Por tanto, después del apoyo en la nuestra directriz alcista, el precio comenzó a impulsarse rompiendo resistencias importantes y, sobre todo, cerrando en diario por encima de los 110,00 yenes, nivel que no se veía desde mayo del 2019.

Asimismo, tras el gran repunte del dólar yen debido a la intervención del Banco de Japón (BoJ) a principios del mes de marzo, podemos ver como se produjo indecisión entre los inversores ya que se enfrentaron a una zona de ventas (resistencia) en los 111,60 yenes. Finalmente, vemos cómo el mercado no encontró atractivo en la divisa desde el mes de abril hasta el pasado martes día 2 de junio, cuando el impulso alcista pudo romper el rango de precio en el que se estableció estos meses. Por ello, tras no poder cerrar en el gráfico diario por encima de los 110,00 yenes, el mercado retornó al soporte de los 107,00 yenes.

Por tanto, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 107,20 yenes.

• Entrada: 107,20
• Stop: 108,00
• Objetivo: 105,00

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 108,00 yenes.

• Entrada: 108,00
• Stop: 107,20
• Objetivo: 110,00

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al USD/JPY. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un turbo24 (equivalente a 0,01 euro por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 turbos24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el USD/JPY está cotizando, por ejemplo, en los 108,00 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, es de 0,927 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 92,7 euros (100 turbos x 1,450 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 116,50 veces (10800 / 92,7 € = 116,50). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del USD/JPY de 107,20 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 2,602 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 260 euros (100 turbos x 2,602 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 41,19 veces (10720 / 260 € = 41,19 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.