Análisis técnico: el petróleo pierde los 38,00 dólares ante el incremento de las reservas de crudo

El comienzo de la semana fue muy positivo para la cotización del petróleo, cotizando por primera vez desde la propagación del COVID-19 por encima de los 41,00 dólares. Sin embargo, el incremento de rebrotes en muchos países generó muchas dudas entre los inversores.

Asimismo, en la jornada de ayer, los inversores estaban expectantes sobre el informe de la Agencia de Energía (EIA) de los Estados Unidos, donde las reservas de crudo se incrementaron en 1,442 millones de barriles (mb), lo que provocó una caída por encima del 6,5% en el precio del West Texas (WTI), que perdió el nivel psicológico de los 40,00 dólares.

Centrándonos en el apartado técnico, el futuro del WTI perdió en la jornada de ayer el nivel psicológico de los 40,00 dólares tras los datos de inventarios. El cierre de la sesión se ubicó por debajo de los 38,00 dólares, nivel de soporte que generó la semana pasada. Asimismo, los inversores asiáticos intentaron romper la zona de los 38,50 dólares, pero predominaron las ventas con un aumento de los volúmenes de negociación.

Sin embargo, el mercado de petróleo está cotizando en una zona de resistencia importante, donde es posible que los inversores institucionales estén con fuertes posiciones de ventas, por lo que debemos ver el volumen que entra en los 40,60 dólares para saber si el mercado le da continuidad hasta el siguiente nivel de resistencia en los 42,00 dólares.

Por otro lado, según un informe de Bloomberg, las empresas del esquisto americano continúan mostrando muchas dudas para afrontar sus correspondientes pagos de deuda, lo que provoca un gran problema para ciertos bancos de inversión de Wall Street. De hecho, muchos analistas americanos consideran el fracking una gran burbuja de deuda que terminará pinchando tarde o temprano.

Ahora mismo, a las 10:13 horas tenemos al futuro del West Texas cotizando en los 37,45 dólares, cayendo más de un 1%. Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela de 1h cierra por encima de 37,50 dólares.

• Entrada: 37,50
• Stop: 36,50
• Objetivo: 40,10

Venta: si la vela de 1h cierra por debajo de 37,00 dólares.

• Entrada: 37,00
• Stop: 37,90
• Objetivo: 36,10

Opera 24 horas al día controlando tu apalancamiento y riesgo con los nuevos turbos24

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un turbo24 (equivalente a 0,01 euro por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 turbos24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 37,50 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, es de 0,629 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 62,9 euros (100 turbos x 0,629 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 59,61 veces (3.750/62,9 € = 59,61 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 turbos24 cortos a una cotización del WTI de 37,00 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 3,005 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 300,5 euros (100 turbos x 3,005 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 12,31 veces (3.700 / 300,5 € = 12,31 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.