Caídas en Europa tras el cierre negativo de EE. UU. de ayer y de Asia hoy

Los mercados europeos cotizan con pérdidas, siguiendo los pasos que dejó ayer la bolsa estadounidense y hoy la bolsa asiática, con dudas sobre las negociaciones sobre el plan de reestructuración europeo. Merkel dice que no hay garantías de alcanzar un acuerdo con los líderes de la UE sobre los estímulos.

Ayer, los índices de Wall Street terminaron dándose la vuelta en la sesión después de que el S&P 500 tocase su nivel más alto desde el 25 de febrero. Las ventas comenzaron a acelerarse tras el aumento de las tensiones entre EE. UU. y China y después de que el gobernador de California, ordenó el cierre de bares y de restaurantes de todo el estado y el cierre de iglesias, gimnasios y salones de belleza en los condados más afectados por el coronavirus, en lo que es una vuelta atrás de las reaperturas de las economías a medida que se expande el virus y este es el principal temor de los inversores. Las acciones del Nasdaq se vieron presionadas después de una fuerte sobrecompra en muchos de los principales valores del índice.

La continua incertidumbre sobre las perspectivas económicas ha provocado también la toma de beneficios en las acciones chinas tras el último rally, a pesar de que los datos que muestran que las exportaciones del gigante asiático aumentaron inesperadamente el mes pasado a medida que las economías en el extranjero reabrieron, mientras que las importaciones crecieron por primera vez este año, lo que aumenta las esperanzas de que la recuperación de Pekín ante la pandemia esté ganando terreno. Sin embargo, el primer ministro Li Keqiang, ha indicado que a pesar de las muestras de recuperación, la situación sigue siendo grave tanto en el país como en el extranjero.

Esto se suma a las preocupaciones de los inversores sobre las crecientes tensiones entre EE. UU. y China, después de que Washington rechazase ayer los reclamos disputados de China sobre los recursos en alta mar en el Mar Meridional, y China anunció sanciones contra funcionarios y entidades estadounidenses en represalia por sanciones estadounidenses por presuntos abusos de derechos humanos contra la minoría musulmana uigur.

Según informa Reuters, la Administración Trump planea romper un acuerdo de 2013 entre los reguladores estadounidenses y chinos, según dijo un alto cargo del Departamento de Estado, una medida que podría presagiar una mayor presión sobre las empresas chinas que cotizan en bolsa en EE. UU. por eludir las normas de información estadounidenses. Por su parte, las medidas de bloqueo renovadas pesaron en el índice de referencia de Hong Kong.

Además, la economía de Singapur ha sufrido una contracción récord en el segundo trimestre, lo que le lleva a la recesión y ha puesto a la ciudad-Estado dependiente de la actividad comercial en camino a su peor caída anual de la historia. Por otro lado, los inversores se preparan para lo que podría ser la mayor caída en los beneficios trimestrales de las empresas del S&P 500 desde la crisis financiera, con los resultados de los grandes bancos en el foco esta semana.

En materias primas, los precios del petróleo caían con la preocupación de que las nuevas restricciones impuestas a empresas para frenar los crecientes casos de coronavirus en EE. UU. pudieran amenazar la recuperación de la demanda de combustible, así como a las expectativas de que la OPEP+ suavice los recortes de la producción a partir de agosto en una próxima reunión.

Datos macro para la jornada de hoy

• España - Financiación del Eurosistema - junio.
• 09:00 – España - precios de consumo - junio. Previsión: 0,5%. Anterior: 0,5%.
• 08:00 – Alemania - IPCA final interanual - junio. Previsión: 0,8%. Anterior: 0,8%.
• 08:00 - Reino Unido - PIB Estimación intermensual - mayo. Previsión: 5,5%. Anterior: -20,4%.
• 08:00 - Reino Unido - PIB Estimación interanual - mayo. Previsión: -20,4%. Anterior: -24,5%.
• 08:00 - Reino Unido - Producción manufacturera intermensual - mayo. Previsión: 8,0%. Anterior: -24,3%.
• 11:00 – Alemania - Confianza económica ZEW - julio. Previsión: 60,0. Anterior: 63,4.
• 11:00 – Alemania - Condiciones económicas ZEW - julio. Previsión: -65,0. Anterior: -83,1.
• 14:30 – EE. UU. - IPC intermensual, desestacionalizado - junio. Previsión: 0,5%. Anterior: -0,1%.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7.310,1 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 7.278,6 y 7.209,1 en extensión*.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.365,8 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7.435,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.523,8 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 12.462,6 y 12.400 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.670,7 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 12.804,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.154,04 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.129,30 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.182,45 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.214,94 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,13509 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,13747 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,13354 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,1323 y 1,13057 en extensión*.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 7.311 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.311 + 120 = 7.431 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 60,92 veces (7.311 / 120 € = 60,92 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 7.365 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.365 - 120 = 7.245 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 61,38 veces (7.365 / 120 € = 61,38).

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.