El colapso del petróleo provoca caídas superiores al 2% en el SP 500 y en el Dow Jones

El mercado americano vuelve a las caídas y lo hace con claridad debido al colapso histórico en los precios del crudo estadounidense, que cotiza en negativo. Esto es un factor más, y muy importante, que aumenta el pesimismo entre los inversores que ven, ya que el impacto económico de la crisis del coronavirus comienza a hacer estragos en la economía. Sin ningún lugar para almacenar el exceso de capacidad, los comerciantes huyen de los contratos que les entregarían barriles de petróleo en el mes de mayo y el mercado entra en backwardation.

Los malos resultados trimestrales de las compañías americanas aumentan el sentimiento de los operadores de que tendremos una profunda recesión en los próximos meses. Ahora los pronósticos anticipan una caída de las ganancias del 13,5%en el primer trimestre y del 29,1%, en el segundo.

Las ventas comienzan a acelerarse en la renta variable y eso provoca que el índice de volatilidad (VIX) esté subiendo hoy cerca del 9%, tras haber confirmado además una ruptura de un canal alcista de corto plazo por la parte superior. Esto aumenta las probabilidades de mayores subidas en este índice hacia el entorno de los 43,40 puntos, lo que conllevaría mayores caídas en índices como el S&P 500. Este índice, de momento, tiene un soporte muy importante en los 2.759,4 puntos en gráfico diario y, de perderlo, confirmaría definitivamente que el rebote habría llegado a su fin. En este contexto, el dólar sube a medida que los operadores americanos buscan estar seguros en la liquidez.

En cuanto a resultados empresariales, Coca-Cola Co. ha indicado que sus resultados futuros se verán afectados por una menor demanda de refrescos. A pesar de haber superado las estimaciones de beneficio por acción (0,51 frente a 0,44 usd esperados), sus acciones cotizaban en negativo.

Han presentado también resultados compañías como Emerson Electric (BPA: 0,89 frente a 0,77 usd esperados), Fifth Third Bancorp (0,68 frente a 0,33 usd esperados), HCA Holdings (2,33 frente a 2,75 usd esperados) o Lockheed Martin Corp (6,08 frente a 5,78 usd esperados), entre otras. Por su parte, IBM ha retirado su pronóstico de beneficios anuales para este año 2020, al no poder calcular el impacto de la crisis del coronavirus.

ANÁLISIS TÉCNICO: ÍNDICE DÓLAR (BASKET DEL DÓLAR AMERICANO)

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 10.042,7 debería ampliar las probabilidades de una subida con objetivo 10.068,4 y 10.113,29 en extensión.*
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 10.025,2 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 9.999,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DOW JONES

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 23.025,3; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 22.663 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 23.872,6; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 24.109,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: ÍNDICE DE VOLATILIDAD (EUR1 Contract)

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 41; debería ampliar las probabilidades de una subida con objetivo 43,40 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 37; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 35,40 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CRUDO LIGERO AMERICANO (WTI)

Ya no hay referencias para poder analizar, ha cumplido el objetivo por ruptura de canal bajista.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Dow Jones (Wall Street), para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista se compraría una barrera PUT a un precio de 23.025 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos, por ejemplo, poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de (23.025 / 120 € = 191,875 veces), mayor que el apalancamiento de 20 veces que ofrece el CFD sobre el Dow Jones.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una opción barrera CALL a un precio de 23.873 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de (23.873 / 120€ = 198,94 veces), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima .

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Consigue los análisis de los niveles clave en preapertura a través del servicio premium.

Regístrate a los webinarios de apertura todos los días a las 15:30h de la tarde.