El DAX y el resto de índices europeos entran en positivo tras ligeras tomas de beneficios

Los índices europeos retrocedían ligeramente en preapertura siguiendo a los futuros americanos, donde se han materializan beneficios tras llegar a zonas de resistencias. Sin embargo, tras la apertura se ha vuelto a los números verdes. El DAX alemán subía un 0,12%, el Euro Stoxx 50 lo hacía un 0,12%, mientras que el Ibex 35 y el CAC 40 francés avanzaban un 0,27% y un 0,31% respectivamente pasando del rojo al verde.

Las acciones europeas alcanzaron ayer un máximo de más de dos semanas a medida que avanzaban los resultados electorales en EE. UU., ya que vimos buenos resultados empresariales. Además, el Banco de Inglaterra añadía nuevos estímulos. El S&P se enfrentó ayer a la directriz bajista que une los máximos del día 2 de septiembre con el del 12 de octubre y desde dichos niveles entraron ventas.

Todos los ojos estaban ayer puestos en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU., pero el organismo no sorprendió a nadie y mantuvo intacta su política monetaria. Si bien es cierto, se comprometió de nuevo a hacer todo lo que pueda en los próximos meses para sostener la recuperación económica de EE. UU., que pierde tracción en medio de una pandemia de coronavirus que sigue extendiéndose.

Esto se suma a la incertidumbre de las elecciones presidenciales que aún no se han decidido. Seguimos viendo indefinición en el resultado de la elección, pero el demócrata Joe Biden se estaba acercando a los 270 votos necesarios para entrar en la Casa Blanca, con 264 escaños a su favor frente a 214 de Donald Trump. El actual presidente norteamericano lanzó un órdago al proceso democrático desde la Casa Blanca el jueves, afirmando que le estaban "robando" las elecciones.

A pesar de todo, los inversores siguen viendo como escenario más probable un Congreso dividido que evitaría cambios importantes en las políticas industriales que pudiera amenazar los beneficios empresariales. Según los resultados actuales, los demócratas se harían con la Casa Blanca y la Cámara de representantes, mientras que los republicanos tendrían el Senado, lo que les permitirá bloquear la agenda de los demócratas, como aumentos de impuestos corporativos y préstamos masivos para grandes gastos. Esto provocó caídas en los rendimientos de los bonos, ante la expectativa de que una nueva legislatura estadounidense dividida mantuviera el status quo en materia de políticas económicas.

En Asia, el Nikkei japonés ha cotizado cerca de un máximo de 29 años, debido a que los inversores esperaban que el estancamiento en el Congreso de Estados Unidos durante una posible presidencia de Joe Biden pudiera detener importantes cambios.

En China el mercado ha terminado plano tras recuperar pérdidas iniciales y ha terminado registrando su mejor semana en tres meses, gracias a que las esperanzas de que Biden pueda ganar la presidencia en EE. UU. podrían hacer que disminuyan las tensiones entre Washington y Pekín.

En cuanto al coronavirus, los casos continúan aumentando a nivel mundial. La compañía AstraZeneca tiene previsto iniciar este año en China los ensayos clínicos de fase uno y dos de su vacuna candidata de COVID-19, según dijo un alto ejecutivo, mientras la farmacéutica prepara el lanzamiento global de la vacuna.

En cuanto al petróleo vemos caídas debido a que los nuevos confinamientos en Europa para contener la propagación del coronavirus plantean de nuevo dudas sobre las perspectivas de la demanda de crudo.

Datos macro para la jornada de hoy

• 08:00 – Alemania - Producción industrial intermensual - septiembre. Dato: 1,6%. Previsión: 2,7%. Anterior: -0,2%.
• 09:00 – España - producción industrial - septiembre. Previsión: -3,8%. Anterior: -5,7%.
• 09:30 - Reino Unido - Precios vivienda Halifax intermensual - octubre. Previsión: 0,5%. Anterior: 1,6%.
• 14:30 – EE. UU. - Creación de empleo - octubre. Previsión: 600 000. Anterior: 661 000.
• 14:30 – EE. UU. - Tasa de desempleo - octubre. Previsión: 7,7%. Anterior: 7,9%.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12 540,28 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 12 653,9 y 12 793,9 en extensión*.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12 442,1 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 12 311,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 6896,2 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 6982,2 y 7072,4 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6846,4 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 6795 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3526,69 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3544,43 y 3583,04 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3483,69 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3451,68 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,18397 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,18809 y 1,19449 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,17959 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,17487 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al DAX. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 12 541 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (12 541 - 120 = 12 421 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 104,07 veces (12 541 / 120 € = 104,51).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 12 442 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (12 442 + 120 = 12 562 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 103,68 veces (12 442 / 120 € = 103,68), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.