El euro (EUR/USD) cotiza por debajo de los 1,09 dólares, en mínimos de dos años y medio

Análisis técnico: EUR/USD

En el siguiente gráfico semanal, podemos ver la evolución del euro frente al dólar estadounidense desde el año 2017 hasta la actualidad.

A lo largo de estos 3 años vemos dos aspectos claves en la cotización del EUR/USD. Por un lado, el proceso de acumulación (primer rectángulo), que dio origen a un cambio de tendencia alcista y, por otro, la fase de distribución (segundo rectángulo), situación creada por los inversores institucionales, los cuales, comenzaron a incrementar sus posiciones de ventas.

Desde el año 2018, la fortaleza de la economía estadounidense, sumado a las dudas por parte del Banco Central Europeo (BCE), provocaron incertidumbre en el EUR/USD, dando origen a un incremento de compras de dólares estadounidenses (o ventas de euros).

Seguidamente, la cotización del euro dólar está inmerso en un canal bajista, con algún amago de rotura por la parte superior del canal, pero, la debilidad que viene mostrando el euro desde abril del 2018, dio continuidad a más ventas de la divisa europea. Asimismo, a finales del 2019, el EUR/USD tuvo un impulso y rompió los 1,1200 dólares, pero, el cierre de la vela semanal se produjo por debajo del precio de la apertura, por tanto, la tendencia seguía siendo bajista.

La situación ahora mismo para el par EUR/USD no es nada positiva, ya que, esta semana perdió el soporte psicológico de los 1,0875 dólares, mínimo de dos años y medio. Tanto es así que, de cerrar la vela semanal por debajo de los 1,0850 dólares, podríamos ver el cierre del gap que se produjo en abril del 2017.

Dada esta situación, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Venta: si la vela semanal cierra por debajo de 1,0850$.

• Entrada: 1,0850
• Stop: 1,0920
• Objetivo: 1,0720

Compra: si la vela semanal cierra por encima de 1,0880$.

• Entrada: 1,0880
• Stop: 1,0800
• Objetivo: 1,1000

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¿Cómo podría operar con EUR/USD? Ejemplo de operativa

La volatilidad que observamos en el euro dólar puede ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD, barrera, turbos24 y opciones vanilla. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por la barrera.

En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia de venta (compra de una barrera put) a un precio de 1,0850 dólares con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro), podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 120 puntos. Como la prima pagada es de 106€, con un apalancamiento aproximado de 105 veces, lo cual supone un apalancamiento mucho mayor que el de 30 veces que ofrece el CFD sobre el mercado forex.

Por otra parte, si se produce el segundo escenario, y entramos en compra (compra de una barrera call) a un precio de 1,0880 dólares con el contrato de 1 euro por punto, podríamos poner el nivel de salida o knockout, imaginemos, en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 112 euros (si cerramos la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 99 veces aproximadamente, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Por tanto, como podemos observar, a través de las barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.