El futuro de la plata (MAR-20) pierde un 8% en noviembre por la incertidumbre del mercado

La situación actual entre China y Estados Unidos trae consigo mucha incertidumbre al mercado de materias primas en las últimas semanas, que sufren caídas superiores al 10%. Una de ellas son los futuro de la plata (MAR-20) que pierde desde el mes de septiembre más de un 15% en bolsa. La especulación alrededor del metal precioso sacude su cotización, que se ubica, a las 13:30 horas en los 17,038 dólares por onza. La plata presenta un gran atractivo entre los inversores, gracias a su función como valor refugio, dado el gran rendimiento que ofrece en épocas de inestabilidad.

Todos conocemos las estrategias que está llevando a cabo el gobierno de Donald Trump, presionando a Pekín para firmar un acuerdo comercial cuanto antes. La última fue la firma de una ley a favor de la democracia y de los derechos humanos en Hong Kong, provocando el enfado de China, que amenazó al gobierno de Washington con represalias importantes. Este nuevo frente trae consigo más inseguridad a los inversores, sin saber el alcance que tendrá este hecho en las negociaciones entre ambas potencias.

Actualmente, la cotización del futuro de la plata está teniendo menos “estrés” que el precio del oro, que es el mayor activo refugio del mundo cuando el mercado mundial se encuentra con grandes inseguridades. Según Johann Wiebe, analista de metales para GFMS, “el precio de la plata podría superar el nivel de los 22$ en el año 2020, siempre y cuando siga un riesgo en el mercado”. Dada la complejidad del asunto, procedo a su análisis técnico.

Análisis técnico: Futuro de la plata (MAR-20)

El siguiente gráfico de 4 horas muestras la cotización del futuro de la plata (MAR-20) desde el mes de septiembre hasta la actualidad.

Por un lado, debemos de tener en cuenta que la plata ha ido aumentando su demanda de internacional, siendo China el mayor propulsor. Asimismo, en septiembre vimos un agotamiento en la parte alta del gráfico, en la zona de 19,748 dólares, donde después de hacer una falsa ruptura, el precio realizó un descenso continuo hasta detenerse en los 16,936 dólares con la llega del mes de octubre.

Seguidamente, en los treinta días de octubre, el precio se estancó durante 25 días en un rango lateral, entre los 17,178 y 18,001 dólares, para confirmar la ruptura tres días más tarde y conseguir un máximo en 18,350 dólares, nivel más alto de octubre. Además, podemos ver cómo dicho nivel no pudo romper la directriz bajista, por lo que el precio fue rechazado en dicha zona y retornó al rango anterior.

Por otra parte, la entrada del mes de noviembre trajo tonos rojos para el metal precioso, que vio cómo la primera semana perdió el nivel psicológico de los 17,400 dólares para detenerse en el nivel de los 16,630 dólares, visitando un soporte realizado el pasado mes de agosto. Ahora mismo, la cotización se encuentra en encajado en un rango lateral, entre los 16,600 y los 17,200 dólares, a la espera de algún acontecimiento que decida el rumbo del metal. Por ello, voy a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela de 4h cierra por encima de 17,250$.

• Entrada: 17,250$
• Stop: 16,600$
• Objetivo: 20,000$

Venta: si la vela de 4h cierra por debajo de 16,400$.

• Entrada: 16,400$
• Stop: 17,300$
• Objetivo: 16,000$

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¿Cómo podría operar con el futuro de la plata (MAR-20)? Ejemplo de operativa

La volatilidad que observamos en el futuro de la plata (MAR-20) puede ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD, barrera, turbos24 y opciones vanilla. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por la barrera.

En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia alcista (compra de una barrera CALL) a un precio de 17,250$ con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro) y podríamos poner el nivel de salida o knockout, imaginemos, en 32 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 30 euros (si cerramos la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería aproximadamente de 61,4 veces, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Por otro lado, si nos decantamos por la segunda estrategia, y entramos en venta (compra de una barrera PUT) a un precio de 16,40 $ con el contrato de 1 euro por punto, podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 30 puntos. Como la prima pagada es de 29,90 euros, el apalancamiento sería de 60,10 veces aproximadamente, lo cual supone un apalancamiento mucho mayor que el de 10 veces que ofrece el CFD sobre las materias primas.

Por tanto, como podemos observar, a través de la barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.