El futuro de la plata (SEP-20) cotiza por encima de los 19,00 dólares la onza con las miradas puestas en los 20,00 dólares

Los futuros de la plata (SEP-20) han recuperado más de un 60% desde mediados del mes de marzo, tras la caída de los mercados por la propagación del coronavirus y el pánico a quedarse sin liquidez por parte de los inversores.

Sin embargo, en los últimos meses hemos visto cómo la búsqueda de los inversores de cubrir sus carteras con activos refugios ha ido en aumento. De hecho, vimos cómo el oro marcó un máximo de 9 años por el miedo a un incremento de los rebrotes, sobre todo, en Estados Unidos. Si bien es cierto que la paralización económica perjudicó a las minas de plata, cuya caída de la demanda del metal generó caídas en el precio.

Asimismo, México y Perú, dos de los mayores productores de plata del mundo, están pasando por malos momentos ante la propagación del COVID-19 en sus países sin control, lo que perjudica la extracción de la plata de sus minas debido a las medidas de confinamiento. No obstante, la llegada del 5G provocaría el aumento de las instalaciones elevando así la demanda del metal, lo que podría dar un respiro a los productores.

Centrándonos en el apartado técnico, vemos la fuerte recuperación que ha tenido la plata desde los mínimos de marzo, debido a la volatilidad generada en esos momentos de incertidumbre. No obstante, en los últimos meses el precio ha cotizado en un rango, debido a la estabilidad que han tenido los mercados tras las intervenciones de los bancos centrales.

A la vista del gráfico, vemos el lateral generado por el precio entre los 17,22 y los 18,65 dólares por onza, ambos niveles fueron testeados a lo largo del mes de junio, pero los cierres diarios no pudieron concretarse por encima de ambos niveles al toparse con fuertes niveles de soporte y resistencia.

Finalmente, la llegada del mes de julio provocó un movimiento brusco del precio debido a los rebrotes de COVID-19 que está azotando toda la costa oeste de los Estados Unidos. Por ello, durante la sesión de ayer, los inversores impulsaron el precio al alza con un fuerte volumen de negociación, rompiendo el rango anterior y marcando en la sesión de hoy un máximo anual en los 19,45 dólares la onza. Por tanto, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 19,00 dólares

• Entrada: 19,00
• Stop: 18,50
• Objetivo: 20,00

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 18,50 dólares

• Entrada: 18,50
• Stop: 19,00
• Objetivo: 17,50

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¿Cómo podrías operar con el futuro de la plata (SEP-20)? Ejemplo de operativa

La volatilidad que observamos en el futuro de la plata (SEP-20) puede ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD, barrera, turbos24 y opciones vanilla. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por la barrera.

En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia alcista (compra de una barrera CALL) a un precio de 19,00 dólares con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro) y podríamos poner el nivel de salida o knockout, imaginemos, en 32 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 30 euros (si cerramos la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería aproximadamente de 61,4 veces, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Por otro lado, si nos decantamos por la segunda estrategia, y entramos en venta (compra de una barrera PUT) a un precio de 18,50 dólares con el contrato de 1 euro por punto, podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 30 puntos. Como la prima pagada es de 29,90 euros, el apalancamiento sería de 60,10 veces aproximadamente, esto supone un apalancamiento mucho mayor que el de 10 veces que ofrece el CFD sobre las materias primas.

Por tanto, como podemos observar, a través de la barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.