El futuro del trigo (SEP-20) pierde más de un 1% tras la huida de los inversores debido al recorte de las estimaciones

Los futuros del trigo con vencimiento en el mes de septiembre continúan acaparando las miradas de los inversores, ya que ha sido una de las materias primas agrícolas más volátiles desde la propagación del COVID-19.

No obstante, tras la publicación de las estimaciones por parte del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) para el mes de julio, el precio del trigo subió cerca de un 13% en apenas 15 días, después de que aumentasen los niveles de producción en el mes anterior. Sin embargo, la Comisión Europea comunicó la semana pasada un recorte de las estimaciones en territorio europeo en la producción de trigo para la cosecha de 2020/2021 a 116,6 millones de toneladas, donde las estimaciones del consenso preveían un total de 117,3 millones de toneladas.

Seguidamente, según los nuevos datos, la próxima temporada que da comienzo en el mes de octubre provocará una caída del 10,9% en el trigo común, aunque las estimaciones de exportaciones se mantienen intactas en aproximadamente 25 millones de toneladas frente a 34 millones de toneladas que fueron vendidas durante el periodo 2019/2020. Por tanto, a falta de la publicación de la USDA la próxima semana, los inversores comenzaron a vender el futuro del trigo, el cual perdido más de un 4,2% desde que empezara el mes de agosto.

Con respecto al análisis técnico, el futuro del trigo (SEP-20) se acerca al soporte de los 500 dólares tras rechazar la zona de resistencia en los 550,1 dólares en la segunda parte del mes de julio. Cabe destacar que, las fuertes expectativas de producción a principios del mes pasado por parte de la USDA alimentó las compras entre los inversores, después de encontrar un suelo en la zona de los 475,6 dólares, nivel que se resistió a perder tras varios intentos por parte de los vendedores.

Seguidamente, en nuestro gráfico diario, vemos cómo el precio perforó las zona de los 508,2 dólares con fuerza el pasado miércoles 8 de julio, cerrando por encima de la media de 50 sesiones y aúpan a los compradores hasta los siguientes niveles de resistencia. Sin embargo, tras las últimas noticias publicadas por la Comisión Europea, el precio comenzó a desinflarse debido a la huida de los inversores, que se han posicionado vendidos en el mercado, en busca de romper el soporte en los 500 dólares.

Dada la situación actual en el mercado de materias primas, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 504,2 dólares.

• Entrada: 504,2
• Stop: 508,0
• Objetivo: 486,0

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 513,5 dólares.

• Entrada: 513,5
• Stop: 509,0
• Objetivo: 555,0

Aprovecha la oportunidad de controlar el riesgo y el apalancamiento con los nuevos turbos24

¿Cómo podrías operar con el futuro del trigo? Ejemplo de operativa

La volatilidad que observamos en el futuro del trigo (SEP-20) puede ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD y barrera. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por la barrera.

En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia de venta (compra de una barrera PUT) a un precio de 504,2 dólares con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro), podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 13 puntos. Como la prima pagada es de 13,82 euros, con un apalancamiento aproximado de 40 veces, lo cual supone un apalancamiento mucho mayor que el de 10 veces que ofrece el CFD sobre las materias primas.

Por otra parte, si se produce una caída del precio y entramos en compra (compra de una barrera CALL) a un precio de 513,5 dólares con el contrato de 1 euro por punto y podríamos poner el nivel de salida o knockout, imaginemos, en 12 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 12,38 euros (si cerramos la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 42 veces aproximadamente, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Por tanto, como podemos observar, a través de las barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.