Niveles a seguir: Ligeras subidas en el Ibex 35, a pesar de los nuevos aranceles

A las 10:18h, el Ibex 35 subía un +0,18% en la que podría ser la sexta jornada consecutiva de subidas. El DAX se apreciaba un +0,22%, el Euro Stoxx 50 lo hacía un +0,07%, mientras que el CAC 40, el MIB italiano y el PSI portugués subían un +0,34%, +0,94% y +0,39% respectivamente.

Estados Unidos y China comenzaron a imponerse mutuamente aranceles adicionales a sus productos el domingo. A pesar de ello, hoy las bolsas europeas han abierto en positivo, después de que la bolsa china haya terminado en positivo tras un buen dato de PMI industrial y ante las promesas de apoyo a la economía por parte del gobierno.

La actividad industrial de China creció contra todo pronóstico en agosto ante un aumento de la producción, pero persistía la debilidad en los pedidos y la confianza de las empresas. El PMI industrial de Caixin/Markit alcanzó en agosto un máximo de cinco meses, subiendo de 49,9 a 50,4.

Por su parte, el PMI manufacturero elaborado por el organismo estadístico chino mostró que la actividad de las fábricas en China se contrajo en agosto por cuarto mes consecutivo, de 49,7 a 49,5.

En Europa, el miembro del BCE, De Cos, ve riesgos para el crecimiento en la eurozona y señala la amenaza del Brexit, lo cual podría ser un motivo para que el organismo aumente su política expansiva en la próxima reunión de política monetaria el próximo día 12 de septiembre.

En el Reino Unido, los diputados que se oponen a un Brexit sin acuerdo intentarán aprobar una ley esta semana para evitar que el primer ministro Boris Johnson deje que el Reino Unido salga de manera desordenada de la Unión Europea el 31 de octubre.

En Argentina, el gobierno ha limitado compras de divisas y transferencias al exterior.

En el Ibex, son más los valores que cotizan con ganancias

Eran 21 de los 35 valores los que cotizaban con ganancias. Destacaban las alzas en Viscofán, que subía un +1,98%. Le seguían Acerinox (+1,22%) y Mapfre (+0,97%). En cuanto a los valores en negativo, lideraba las pérdidas Meliá (-2,40%), seguido por Bankia (-2,06%) y Amadeus (-1,3%).

Sesión poco relevante el viernes en la bolsa americana

Wall Street finalizó la semana con una sesión deslucida el viernes. Los inversores fueron cautelosos antes del fin de semana, sobre todo ante el hecho de que para ellos hoy lunes, festivo, se podría imponer una nueva ronda de aranceles estadounidenses a las importaciones chinas. El buen dato de consumo de julio se contrarrestó con la encuesta de la Universidad de Michigan, que mostró que su índice de sentimiento del consumidor en agosto se redujo al máximo desde diciembre de 2012, en medio de los nervios por la guerra comercial entre Estados Unidos y China. El S&P 500 registro su mayor ganancia semanal desde junio, pero no consiguió cerrar la sesión por encima de la resistencia clave de los 2.935 puntos. Mientras no supere este nivel seguirá manteniéndose dentro del rango lateral.

Números mixtos en las bolsas asiáticas tras la imposición de nuevos aranceles

EE.UU. aumentó ayer los aranceles a productos chinos del 10% al 15%, incluyendo calzado, Smartwatch y televisores de pantalla plana, por valor de 110.000 millones de dólares. Mientras, Pekín impuso nuevos aranceles a bienes americanos, incluyendo al petróleo americano, la última escalada en una contundente guerra comercial. Aun así, las acciones chinas han resistido gracias a las promesas del Consejo de Estado de China de aumentar el apoyo a la economía. Los inversores se han apoyado también en el buen dato de PMI industrial.

Noticias empresariales relevantes

En España: Red Eléctrica (REE) bloquea cientos de solicitudes de nuevos proyectos de renovables para poner coto a la especulación en el sector (Expansión); BBVA eleva un 58% su patrimonio inmobiliario en seis años (Expansión); El beneficio de Hispasat baja el 49% tras perder el contrato de Digital+ (Cinco Días); Linneo Health, la empresa participada en un 60% por el fondo británico GHO y en un 40% por Torreal, el vehículo inversor de Juan Abelló, encara la recta final para comenzar a comercializar cannabis medicinal en España (Expansión); Cepsa crea su filial de renovables en España con el foco puesto en Andalucía (El Confidencial); Un tribunal italiano falla a favor de Vivendi en disputa por la reestructuración de Mediaset (Reuters); Los abogados de los propietarios de 98.000 vehículos Volkswagen de EE.UU. que tenían etiquetas de economía de combustible que sobreestimaban la eficiencia pedirán a un juez de EE.UU. 26 millones de dólares en honorarios de abogados y costes, según muestran los documentos de la vista (Reuters); La CNMV lanzará una auditoría pública sobre qué hace bien o mal (Cinco Días).

Fuera de España: El gigante sindicato alemán, IG Metall, y los 'youtubers' le tuercen el brazo a Google (Cinco Días).

Datos macro de la jornada

• 09:00-España-Movimientos turísticos en fronteras-julio.
• 09:15-España-Dato PMI Manufacturero-agosto. Dato: 48,8. Previsión: 48,5%. Anterior: 48,2%
• España-Matriculación vehículos-agosto. Previsión: nd. Anterior: 116.686 unidades.
• 09:50-Francia-PMI manufacturero Markit-ago. Dato: 51,1. Previsión: 51,0. Anterior: 51,0.
• 09:55-Alemania-PMI manufacturero Markit /BME-ago. Dato: 43,5. Previsión: 43,6. Anterior: 43,6.
• 10:00-Eurozona-PMI manufacturero Markit final-ago. Dato: 47. Previsión: 47,0. Anterior: 47,0.
• 10:30-R. Unido- PMI Markit/CIPS manufacturero-ago. Dato: 47,4. Previsión: 48,4. Anterior: 48,0.

Análisis técnico: Ibex 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8.823, lo que ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 8.862,8 y 8.899,7 en extensión*. .
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8.785,2. Esto incrementaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 8.744,5 puntos.

Análisis técnico: DAX

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 11.973 puntos. Esto ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 12.027,9 y 12.082,7 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 11.880,1 puntos, lo que subiría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 11.787,1 puntos.

Análisis técnico: Euro Stoxx 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.428 puntos. Esto subiría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.445,6 y 3.461,3 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.412,3 puntos, lo que ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.394,7 puntos.

Análisis técnico: Cac 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.495,4, lo que ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.518,2 y 5.541,6 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.457,7. Esto aumentaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.420,6 puntos.

Análisis técnico: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.927,58. Este supuesto ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.942,09 y 2.960,78 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.908,89, en cuyo caso se incrementarían las probabilidades de una caída con objetivo 2.894,38 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Barreras? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barreras, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto el CFD como en Barreras. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto.

En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una opción barrera CALL a un precio de 8.823 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro).

Podríamos poner el nivel de salida o Knock out en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 73,52 veces (8.823 € / 120€ = 73,52 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos una opción barrera PUT a un precio de 8.774 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 73,20 veces, con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima (8.785 / 120 € = 73,20 veces).

De esta manera, en las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Cotización de índices 10:18h:

Ibex 35: +0,18%

DAX: +0,22%

Euro Stoxx 50: +0,07%

CAC 40: +0,34%

FTSE MIB: +0,94%

PSI: +0,39%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.