El petróleo cede un 2% tras el incremento de los inventarios de crudo

Los inversores de oro negro no esperaban un incremento de las reservas de crudo en Estados Unidos a niveles nunca vistos para el mercado. El informe de la Agencia de Información de Energía de Estados Unidos (EIA) subieron de 5,7 millones de barriles (mb) a 538 mb al pasado viernes día 5 de junio. Cabe destacar que el récord anterior de las reservas americanas de crudo se produjo a principios del año 2017 y se ubicó cerca de los 540 mb.

Asimismo, las extracciones de crudo en Estados Unidos disminuyeron debido a la paralización económica provocada por el coronavirus y la posterior caída de la demanda por parte de los americanos, de China o la India, países que consumen más oro negro en el mundo.

Por otro lado, el Cushing (Oklahoma) redujo las reservas de crudo en 2,3 mb, situándose ahora en los 49,4 mb, según el informe de la EIA. Esto surge después de que los miembros de la OPEP y sus aliados acordasen recortar los niveles de producción de petróleo cerca de los 10 millones de barriles por día (bpd), aunque en el mes de julio Arabia Saudita confirmó su retirada de los recortes voluntarios.

Centrándonos en el apartado técnico, el futuro del WTI (JUL-20) superó con volumen la resistencia de los 34,80 dólares y se estableció por encima de los 35,00 dólares, un nivel muy importante para el mercado. De hecho, podemos ver en nuestro gráfico cómo le costó consolidar dicho nivel, manteniendo un movimiento lateral que rompió el pasado martes con otro acompañamiento de volumen.

Asimismo, las últimas noticias sobre el mantenimiento de recortes de producción por parte de Arabia Saudita y sus aliados generó que el pasado viernes marcara un máximo en los 39,66 dólares, pero el mercado no encontró fuerza y cerró por debajo de los 39,00 dólares.

Ahora mismo, a las 10:52 horas tenemos al futuro del West Texas cotizando en los 38,07 dólares, sin perder de vista el siguiente nivel de soporte en los 37,00 dólares ya que si entra volumen en el mercado es probable que rompa los mínimos del martes 9 de junio.

Procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 37,20 dólares.

• Entrada: 37,20
• Stop: 36,50
• Objetivo: 45,00

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 36,80 dólares.

• Entrada: 36,80
• Stop: 37,50
• Objetivo: 34,50

Opera 24 horas al día controlando tu apalancamiento y riesgo con los nuevos turbos24

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un turbo24 (equivalente a 0,01 euro por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 turbos24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 37,20 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, es de 2,243 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 224,3 euros (100 turbos x 2,243 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 16,58 veces (3.720/ 223,3 € = 16,58 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 turbos24 cortos a una cotización del WTI de 36,80 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,070 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 107 euros (100 turbos x 1,070 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 34,39 veces (3.680 / 107 € = 34,39 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.