El PMI de servicios de Caixin en China, otra muestra de optimismo para los mercados

Las bolsa europeas siguen imparables en su subida, con los inversores a la espera de los PMI en España, Francia, Alemania y la Eurozona, pero con el dato de PMI de servicios de Caixin, mostrando por primera vez expansión desde el mes de enero: 55 frente a 44,4 del último dato publicado.

La economía china se recupera tras la apertura de las estrictas medidas de contención introducidas por el coronavirus. Sin embargo, el empleo y la demanda en el extranjero aún han permanecido débiles, lo cual no ha sido un impedimento para que los inversores continúen con su optimismo de una recuperación más rápida de lo que inicialmente se habría estimado. Esto se traslada a las ventas de vehículos en China, que se espera que hayan aumentado un 11,7% en el mes de mayo.

Estos datos han provocado que la bolsa china haya alcanzado hoy máximos de casi tres meses y este buen sentimiento se está trasladando al mercado europeo, donde los inversores esperan también con ansia los nuevos estímulos que puede anunciar mañana el BCE. En Japón también se han impuesto las compras con claridad, con las acciones alcanzando un máximo de más de tres meses. Esta idea de una mejora en la economía, junto con la idea de que los productores de petróleo pueden ampliar los recortes de producción provoca subidas en el petróleo, ha supuesto un factor positivo para las bolsas.

DATOS MACRO

• 09:15 – España - PMI Markit servicios - mayo. Previsión: 25,0. Anterior: 7,1.
• 09:50 – Francia - PMI servicios Markit - mayo. Previsión: 29,4. Anterior: 29,4.
• 09:50 – Francia - PMI compuesto Markit - mayo. Previsión: 30,5. Anterior: 30,5.
• 09:55 – Alemania - PMI servicios Markit - mayo. Previsión: 31,4. Anterior: 31,4.
• 09:55 – Alemania - PMI compuesto final Markit - mayo. Previsión: 31,4. Anterior: 31,4.
• 09:55 – Alemania - Número parados desestacionalizado - mayo. Previsión: 200.000. Anterior: 373.000.
• 09:55 – Alemania - Paro desestacionalizado - mayo. Previsión: 6,2%. Anterior: 5,8%.
• 10:00 – Eurozona - PMI servicios final Markit - mayo. Previsión: 28,7. Anterior: 28,7.
• 10:00 – Eurozona - PMI compuesto final Markit - mayo. Previsión: 30,5. Anterior: 30,5.
• 11:00 – Eurozona - Tasa paro - abril. Previsión: 8,2%. Anterior: 7,4%.
• 15:45 – EE. UU. - PMI compuesto final Markit - mayo. Previsión: nd. Anterior: 36,4.
• 15:45 – EE. UU. - PMI servicios final Markit - mayo. Previsión: nd. Anterior: 36,9.
• 16:00 – EE. UU. - Pedidos a fábrica mensual - abril. Previsión: -14,0%. Anterior: -10,3%.
• 16:00 – EE. UU. - PMI servicios ISM - mayo. Previsión: 44,0. Anterior: 41,8.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.507,9 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 7.589,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7.363,8 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 7.281,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.172,1 puntos ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 12.244,3 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12.004,1 puntos ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 11.918,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.095,15 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.110,96 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.066,76; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.050,95 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD (Cumplido el escenario de swing)

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,12079 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,12425 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,1155 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,1127 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos perar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 10.000 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.508-120 = 7.388 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 62,56 veces (7.508 / 120 € = 62,56). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 7.363 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7.363 + 120 = 7.483 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 61,39 veces (7.363 / 120 € = 61,39 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Consigue los análisis de los niveles clave en preapertura a través del servicio premium.

Inscríbete en los webinarios de apertura todos los días a las 9:15h de la mañana.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.