El S&P está a punto de completar la vuelta en V

Subidas en los mercados estadounidenses a excepción del Nasdaq, que corrige a medida que los inversores rotan sus carteras desde el sector tecnológico hacia sectores más cíclicos. Así, el Dow Jones subía un 1% y el Russell 2000 lo hacía un 0,98%, mientras que el S&P 500 avanzaba un 0,37% y el contrato de contado se situaba a tan solo 23 puntos de los máximos históricos del 19 de febrero (3.397,2 puntos). Podemos decir, por tanto, que cada vez está más cerca de completar la vuelta en “V”.

Los inversores se apoyan en las medidas impuestas por Trump para ayudar a la economía, mientras esperan que demócratas y republicanos lleguen ya a un acuerdo para otro programa de ayudas a los desempleados, en medio de una crisis sanitaria que está lejos de haber llegado a su fin.

Sin embargo, otra noticia da más esperanzas en el ámbito sanitario: el presidente ruso Vladimir Putin ha afirmado que Rusia se ha convertido en el primer país del mundo en otorgar la aprobación de una vacuna del coronavirus, aunque muchos expertos creen que es demasiado pronto ya que aún debe completar las pruebas finales.

El dato de IPP mensual del mes de julio también aumenta el optimismo, tras publicarse un aumento del 0,6% cuando la previsión era del 0,3%, haciendo rebotar al dólar desde los mínimos de la sesión contra una canasta de divisas principales. La divisa norteamericana continuaba, no obstante, su debilidad frente a un euro que subía después de que la confianza inversora en Alemania haya mejorado más de lo previsto en el mes de agosto. La encuesta ZEW de sentimiento económico subió a 71,5 desde 59,3 puntos el mes anterior, superando con creces el pronóstico de 58.

El mayor optimismo entre los inversores, que se decantaban hacia activos de mayor riesgo como acciones de compañías cíclicas, también se notaba en la cotización del oro que retrocede con fuerza y se deja un 3,60%, sacudiéndose la sobrecompra que acumula después de haber llegado a cotizar el jueves pasado en los 2.075,9 dólares por onza.

Datos macro

• 14:30 – Canadá - Nuevas construcciones de viviendas. Dato: 245,6K. Previsión: 210K. Anterior: 212,1K.
• 14:30 – EE. UU. - IPP Mensual (Julio). Dato: 0,6%. Previsión: 0,3%. Anterior: -0,2
• 18:00 – EE- UU. - Comparecencia de Daly, miembro del FOMC

ANÁLISIS TÉCNICO: Índice Dólar (Basket del dólar americano)

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.336 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 9.353 y 9.377,5 en extensión*.
• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.311,8 aumentaría las probabilidades de una caída con objetivo 9.294,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: Dow Jones

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 28.119,7 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 28.345,8 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 27.842,2 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 27.637,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: Russel 2000

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 min por encima de 1.604,3 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1.612,3 y 1.629,3 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 min por debajo de 1.580,8 aumentaría las probabilidades de una caída con objetivo 1.566,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: WTI

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4.293,3 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 4.329,5 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4.251,8 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 4.210,8 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Dow Jones. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo24 corto, lo que equivale a 0,01 euros por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, 100 turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos a una cotización del índice de 28.120 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (28.120 - 120 = 28.000 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 234,33 veces (28.120 / 120 € = 234,33), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 27.842 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (27.842 + 120 = 27.962 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 232,02 veces (27.842 / 120 = 232,02).

Consigue los análisis de los niveles clave en preapertura a través del servicio premium.

Inscríbete en los webinarios de apertura de EE. UU. todos los días a las 15:15h de la tarde, volverán a partir de septiembre.

_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

_{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}