El West Texas (WTI) se hunde más de un 19% y toca niveles del año 1999

China es uno de los mayores consumidores del mundo de petróleo. Debido a la propagación del coronavirus, provocó una caída de la demanda del crudo tras el cierre de su economía. Ante este hecho, el colapso en el mercado de oro negro no se hizo de rogar, generando una caída desde mediados de enero hasta hoy del 76%, marcando el precio del petróleo un mínimo en 14,06 dólares, nivel que no se veía desde el año 1.999.

Seguidamente, los productores de petróleo necesitaban recortes de producción para poder estabilizar los precios, siendo Arabia Saudita el propulsor de esta iniciativa. Sin embargo, ante la negativa de Rusia, estalló una guerra de precios entre saudíes y rusos. Por ello, el precio del West Texas (WTI) es el peor parado, con descensos bastantes bruscos.

Ante esta situación, Donald Trump salió a defender un recorte de la producción e instó a rusos y saudíes a llegar a un acuerdo cuanto antes, ya que si no se vería obligado a imponer aranceles al petróleo extranjero. Esta propuesta de Trump es medida para proteger a las empresas de fracking americano, porque tener un barril por debajo de la barrera de los 50 dólares es perjudicial para la industria de esquisto.

Por otra parte, la semana pasada comenté que, este movimiento de la Administración Trump se debe a las fuertes presiones que ha recibido el magnate por parte de los lobbys, los cuales tienen intereses muy fuertes en las empresas de fracking. No obstante, esta semana tendremos que seguir muy de cerca a las petroleras americanas ya que, con los precios actuales podríamos ver nuevos anuncios de bancarrota debido al fuerte endeudamiento del sector.

Técnicamente, en el siguiente gráfico diario vemos como el WTI (MAY-20) rompió la parte superior de la directriz bajista tras hacer suelo en los 20 dólares. No obstante, con la especulación de un acuerdo entre OPEP y aliados, hace una semana cerró cerca de los 29 dólares, nivel que no veía desde el 17 de marzo. Asimismo, en la madrugada de hoy incrementaron las ventas al perder la semana pasada el nivel psicológico de los 20 dólares, cotizando ahora mismo en los 14,00 dólares. Por tanto, debemos de tener mucha precaución al posicionarnos en un mercado que en los últimos meses ha tenido mucha volatilidad y, sobre todo, especulación.

Dada esta situación, podemos establecer dos posibles escenarios de trading en la temporalidad de gráfico diario.

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 15,00 dólares.

• Entrada: 15,00
• Stop: 16,00
• Objetivo: 10,00

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 16,00 dólares.

• Entrada: 16,00
• Stop: 15,00
• Objetivo: 25,00

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¿Cómo podría operar con el WTI? Ejemplo de operativa

Los movimientos que observamos en en WTI pueden ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD, barrera, turbos24 y opciones vanilla. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por las barrera.

En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia de venta (compra de una barrera PUT) a un precio de 15,00 $ con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro), podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 65 puntos. La prima pagada es de 64,50 euros, con un apalancamiento aproximado de 89 veces, lo cual supone un apalancamiento mucho mayor que el de 10 veces que ofrece el CFD sobre el mercado de materias primas.

Por otra parte, si se produce el segundo escenario, y entramos en compra (compra de una barrera CALL) a un precio de 16,00 $ con el contrato de 1 euro por punto y podríamos poner el nivel de salida o knockout, imaginemos, en 62 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 61,50 euros (si cerramos la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 92 veces aproximadamente, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Por tanto, como podemos observar, a través de las barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.