Europa vuelve a los números verdes. El mercado sigue descontando que la economía se recuperará por las vacunas

Los mercados europeos continúan con el tono alcista, la sobrecompra continúa acumulándose y los indicadores de sentimiento siguen mostrando una gran euforia, lo que podría conllevar a un proceso correctivo en siguientes sesiones. Estos procesos pueden darse con caídas o con movimientos laterales. Ayer los mercados europeos terminaron la sesión en negativo tras volver a acercarse a los máximos del lunes pasado. El optimismo por las vacunas se redujo debido a las amplias medidas restrictivas de movilidad que siguen vigentes para frenar el aumento de casos de coronavirus.

Sin embargo, los mercados estadounidenses cerraron la sesión ayer con ganancias con los sectores cíclicos viéndose favorecidos, a medida que los inversores ponen ya su foco en que habrá una recuperación económica gracias a las vacunas. Los datos de PMI también levantaron el ánimo con el sector de manufacturas y el sector servicios en clara expansión y superando las previsiones.

Además, Joe Biden recibió el visto bueno para comenzar su transición a la Casa Blanca y desmintió los rumores que corrían sobre que aceptaría un paquete de ayudas más pequeño tal y cómo solicitaban los republicanos. Un paquete mayor de ayudas gusta a los inversores, como también gusta que Biden haya indicado que nombrará a la exvicepresidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen como secretaria del Tesoro, un perfil muy dovish que ya fue partidaria de que la Fed comprase acciones en caso de que fuese necesario. Además, ayer Evans, presidente de la Fed de Chicago, dijo que no espera subidas de tipos de interés, al menos hasta 2024.

Las bolsas asiáticas avanzaban impulsadas por la noticia de que el presidente electo de Estados Unidos, ya tiene el visto bueno para tomar el mando del gobierno y gracias también a que el ánimo sigue alto por los desarrollos de las vacunas.

Los precios del crudo Brent alcanzaban sus niveles más altos desde marzo, ya que la noticia de una tercera candidata en potencia para la vacuna contra la COVID-19 estimuló las esperanzas de una rápida recuperación de la demanda de petróleo.

Datos macro para la jornada de hoy

• España – Ocupación hotelera - octubre. Previsión: nd. Anterior: 34,2%
• España – Morosidad bancaria - septiembre. Previsión: nd. Anterior: 4,75%
• 10:00 – Alemania – Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania - noviembre. Previsión: 90,1. Anterior: 92,7.
• 13:05 – Japón – Declaraciones de Kuroda, gobernador del Banco de Japón.
• 14:00 – Alemania – Comparecencia de Mauderer, del Buba alemán.
• 14:15 – Zona Euro – Comparecencia de Schnabel, del BCE.
• 15:00 – Zona Euro – Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE.
• 16:00 – EE. UU. – Confianza del consumidor de The Conference Board – noviembre. Previsión: 98. Anterior: 100,9
• 18:45 – EE. UU. – Comparecencia de Clarida, miembro del FOMC.
• 18:45 – Zona Euro – Comparecencia de Lane, del BCE.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8071,6 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 8111 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8021,1 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 7995,2 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13 266,7 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 13 318,2 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13 214,4 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 13 165,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3612,59 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3624,22 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3577,81 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3564,35 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,18659 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,18991 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,1842 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,18171 y 1,1793 en extensión*.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 8072 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8072 - 120 = 7952 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 67,27 veces (8072 / 120 € = 67,27).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos a una cotización del índice de 8021 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8021 + 120 = 8141 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 66,84 veces (8021 / 120 € = 66,84 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Descárgate ya nuestra guía de trading 24 horas y aprovecha todas las oportunidades.

Consigue los análisis de los niveles clave en preapertura a través del servicio premium.

Inscríbete en los webinarios de apertura todos los días a las 9:15h de la mañana.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.