La caída de la demanda hace peligrar los 40,00 dólares en los futuros del petróleo (SEP-20)

Desde la aparición del coronavirus, los precios del petróleo han tenido un comportamiento muy volátil por la caída del consumo de oro negro. De hecho, en los últimos días, el repunte de los contagios por COVID-19 en todo el mundo ha puesto en jaque a los productores de petróleo, los cuales comenzaban a incrementar la producción de la materia prima.

Asimismo, Noruega comunicó hace unos días la paralización momentánea del tráfico de cruceros para evitar posibles contagios durante los viajes y Australia avisa del posible cierre de fronteras si continúan en aumento el incremento de infectados por coronavirus.

No obstante, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados acordaron incrementar la producción este mes de agosto, aportando más de 1 millón de barriles al día al mercado. A esto debemos de sumarle que las empresas de fracking americano están meditando reabrir sus plantas de producción y comenzar a extraer oro negro.

Con respecto al apartado técnico, el futuro del WTI comienza la semana con caídas cercanas al 0,70% y se acerca al soporte de los 40,00 dólares, un nivel importante para los inversores. Sin embargo, considero que el primer nivel serio para el mercado de petróleo es el nivel o soporte de los 39,00 dólares, aunque un cierre en gráfico diario por encima del nivel de los 40,60 dólares podría generar un impulso hacia el nivel de resistencia en los 41,00 dólares.

Por otra parte, podemos ver en nuestro gráfico de 60 minutos cómo el precio se ha situado por debajo de la media de 100 sesiones, indicándonos la debilidad existente del mercado durante la sesión europea. No obstante, la clave principal la tendremos mañana con la publicación de los datos de inventarios a las 16:30 horas, que nos indicarán las reservas de crudo en EE. UU.

Ahora mismo, a las 12:45 horas tenemos al futuro del West Texas cotizando en los 40,42 dólares, cayendo más de un 0,70%. Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela de 1h cierra por encima de 40,60 dólares.

• Entrada: 40,60
• Stop: 39,20
• Objetivo: 41,50

Venta: si la vela de 1h cierra por debajo de 40,00 dólares.

• Entrada: 40,00
• Stop: 40,80
• Objetivo: 38,50

Opera 24 horas al día controlando tu apalancamiento y riesgo con los nuevos turbos24

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un turbo24 (equivalente a 0,01 euro por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 turbos24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 40,60 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, es de 1,247 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 124,7 euros (100 turbos x 1,247 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 32,55 veces (4.060/ 124,7 euros = 32,55 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 turbos24 cortos a una cotización del WTI de 40,00 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,380 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 138,0 euros (100 turbos x 1,380 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 28,98 veces (4.000 / 138,0 euros = 28,98 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.