Las bolsas europeas cotizan con tono mixto, pendientes del Brexit

Las bolsas europeas abren con números mixtos, aunque con tono positivo, con los inversores mirando de reojo en el Brexit, después de que el primer ministro británico, Boris Johnson, criticase ayer a la Unión Europea, tras obtener la aprobación inicial de una ley que incumplirá el tratado del salida, asegurando que esta era necesaria porque el bloque se había negado a retirar el "revólver de la mesa" de las negociaciones sobre comercio.

Sin embargo, el sesgo positivo de la apertura venía después de que las bolsas asiáticas hayan terminado la sesión con ganancias, ampliando sus avances después de positivos datos macro en el gigante asiático, donde el índice de producción industrial aumentó en agosto un 5,6%, por encima del 5,1% previsto, máximo aumento en ocho meses. Las ventas minoristas subieron un 0,5%, cuando se esperaba un aumento del 0,1%, lo que hace pensar a los inversores que la recuperación económica está acelerando el paso a medida que la demanda comienza a repuntar tras la crisis del coronavirus.

Los inversores siguen teniendo optimismo en el avance de las vacunas, con lo que esta mayor confianza provoca predisposición al riesgo y hace que caiga el dólar. Los futuros americanos vienen con clara recuperación, aunque aún no se puede dar por finalizado el proceso correctivo en el S&P 500, que aun tiene una resistencia importante en los 3425 puntos, lo que sugiere que seguiremos sumidos en un rango lateral de corto plazo.

En cuanto a la campaña electoral en EE. UU., Joe Biden calificó ayer lunes al presidente Donald Trump de "incendiario del clima" por negarse a reconocer el papel del calentamiento global en los mortales incendios forestales que asolan el oeste de Estados Unidos, mientras que Trump culpó de los incendios a la laxitud en la gestión forestal de los estados.

Por su parte, los precios del petróleo habían retrocedido, ya que una perspectiva más sombría de la demanda mundial de combustible provocó nuevas ventas, pero las coberturas a corto plazo antes de una reunión a finales de esta semana de la OPEP y sus aliados (OPEP+) limitaban las caídas y una vez abierto el mercado europeo pasaba a tono positivo.

En España, CaixaBank pagará por Bankia una prima de entre el 15% y algo más del 20% sobre el precio medio de la acción en los últimos tres meses, que valoraría el conjunto de la entidad nacionalizada en hasta 4000 millones de euros, según dijo ayer lunes una fuente con conocimiento directo de las negociaciones de fusión.

Datos macro para la jornada de hoy

• 08:00 – Reino Unido - Solicitudes ayuda paro - agosto. Dato: 73 700. Previsión: 100 000. Anterior: 94.400.
• 08:00– Reino Unido - Tasa paro - julio. Dato: 4,1%. Previsión: 4,1%. Anterior: 3,9%.
• 08:45 – Francia - IPCA final intermensual - agosto. Dato: -0,1%. Previsión: -0,1%. Anterior: -0,1%.
• 08:45 – Francia - IPCA final interanual - agosto. Dato: 0,2%. Previsión: 0,2%. Anterior: 0,2%.
• 11:00 – Alemania - Confianza económica ZEW - septiembre. Previsión: 69,8. Anterior: 71,5.
• 11:00 – Alemania - Condiciones actuales ZEW - septiembre. Previsión: -72,0. Anterior: -81,3.
• 15:15 – EE. UU. - Producción industrial intermensual - agosto. Previsión: 1,0%. Anterior: 3,0%.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 6968 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7000,8 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6916,9 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 6879,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13 227,2 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 13 309,8 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13 112,7 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 13 030,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3409,07 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3430,91 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3374,4 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3358,66 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,18979 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,19184 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,18495 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,1810 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 6968 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (6968 - 120 = 6848 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 58,06 veces (6968 / 120 € = 58,06).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 6916 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (6916 + 120 = 7036 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 57,85 veces (6916 / 120 € = 57,63 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.