Ligero rebote en Europa y en el DAX, pero con muchas incertidumbres en la sesión de hoy

Los mercados europeos cotizan con ligeros rebotes, el DAX alemán subía un 0,40%, mientras que el CAC 40 era el índice que más subía ( 0,97%). Este rebote viene después de que ayer la bolsa estadounidense recuperara parte de las caídas iniciales tras llegar a zonas de soportes clave. Además, Trump dijo que está dispuesto a aumentar su oferta de 1,8 billones de dólares por un acuerdo con los demócratas en el Congreso para un nuevo paquete de ayudas, con el objetivo de aliviar la crisis generada por el coronavirus, aunque la idea fue rechazada por su compañero republicano y líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell. Estos desacuerdos reducirían las probabilidades de una nueva ayuda fiscal antes de las elecciones del 3 de noviembre.

Vimos también ayer un aumento de las solicitudes semanales de desempleo que agravaron las preocupaciones sobre una recuperación de una economía estancada. El miembro de la Fed, Kashkari ha declarado que la recuperación sin estímulos será lenta y dura. Cree que la recuperación económica de EE. UU. se desacelerará si los estadounidenses desempleados y las empresas en dificultades no reciben más ayudas.

Las bolsas asiáticas también han comenzado bien hoy la sesión, pero a medida que avanzaba la sesión han ido dejando atrás las subidas de primera hora y han cedido terreno, toda vez que el aumento de las infecciones por coronavirus en Europa y Estados Unidos haya perjudicado el apetito por los activos de riesgo. Y es que las incertidumbres han aumentado esta semana: Alemania ha vuelto a dar un nuevo récord de contagios por coronavirus con 7334 casos nuevos y tenemos al gobierno de Italia barajando nuevas medidas de confinamiento en el país.

En el Reino Unido, el ministro de asuntos exteriores Dominc Raab ha dicho que deben actuar ya, pero que deben evitar que sea un confinamiento total de la nación, ya que eso supondría un daño muy importante para la economía. Según informa el economista jefe del Banco Mundial, esta segunda oleada del coronavirus podría causar una segunda crisis económica que podría derivar incluso en una crisis financiera como la que tuvimos en 2008.

Por si no fuera suficiente, Trump ha vuelto a amenazar a Europa diciendo que habrá represalias si se aplican los aranceles por Boeing autorizados por la Organización Mundial del Comercio, unos aranceles que el ministro de finanzas francés Le Maire cree que se tienen que aplicar.

En cuanto al Brexit, Merkel informará de algún movimiento tras las conversaciones de la cumbre de la UE. Parece que las posturas podrían acercarse para llegar a ese ansiado acuerdo.

Los precios del petróleo caían ante la preocupación de que los principales productores sigan adelante con sus planes de aumentar la producción, pese a que el repunte de casos de COVID-19 en Europa y Estados Unidos está reduciendo la demanda en los dos principales consumidores de combustible del mundo.

Por último, no hay que olvidar que hoy es tercer viernes del mes de octubre y tenemos vencimientos de derivados mensuales. Tendrán gran importancia los vencimientos en EE. UU., que se darán antes de la apertura y podrían ser un factor que mueva mercado.

Datos macro para la jornada de hoy

• 11:00 – Eurozona - IPCA final intermensual - septiembre. Previsión: 0,1%. Anterior: -0,4%.
• 11:00 – Eurozona - IPCA final interanual - septiembre. Previsión: -0,3%. Anterior: -0,3%.
• 14:30 – EE. UU. - Ventas minoristas intermensual - septiembre. Previsión: 0,7%. Anterior: 0,6%.
• 15:15 – EE. UU. - Producción industrial intermensual - septiembre. Previsión: 0,5%. Anterior: 0,4%.
• 16:00 – EE. UU. - Confianza del consumidor Michigan Preliminar-octubre. Previsión: 80,5. Anterior: 80,4.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 12 709,3 debería ampliar las probabilidades de una caída con objetivo 12 598,8 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 12 796,6 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 12 894,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6817,4 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 6764,6 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 6902,9 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 6971,7 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3473,11 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3455,60 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3506,19 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3527,36 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,16958 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,1677 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,17463 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,17712 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al DAX. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos a una cotización del índice de 12797 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (12797 + 120 = 12677 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 106,64 veces (12797 / 120 € = 106,64), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 12709 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (12709 - 120 = 12829 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 105,91 veces (12709 / 120 € = 105,91).

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.