Los futuros del cacao (DIC-20) pierden más de un 5% en septiembre tras toparse con la resistencia de los 2700 dólares

El mercado de materias primas continúa con fuertes movimientos ante el nerviosismo de los inversores, los cuales temen nuevas medidas de confinamiento que podrían perjudicar el comienzo de las cosechas en los próximos meses.

Asimismo, el fuerte avance de la pandemia en Latinoamérica sigue con pie firme y el incremento de casos no cesa, sobre todo en los países productores como Colombia y, en menor medida, Ecuador. Sin embargo, en Ghana y Costa de Marfil parece que el número de contagios se estabiliza, por lo que su cosecha y producción no peligra.

Finalmente, la caída que hemos visto en las últimas semanas del dólar americano benefició a aquellos países productores de materias primas como Ecuador, ya que ofrece una mayor competitividad en las exportaciones nacionales debido a que es un país dolarizado.

Análisis técnico: futuros del cacao (DIC-20)

Con respecto al apartado técnico, la cotización del cacao intentó perforar en el mes corriente la resistencia de los 2700 dólares pero se topó con un fuerte rechazo por la parte vendedora, formando en el gráfico de una hora un doble techo. Asimismo, a la vista de nuestro gráfico de 60 minutos, vemos cómo el precio no consiguió cerrar por encima de dicho nivel, intentándolo hasta en dos ocasiones en los primeros 20 días del mes.

Seguidamente, el precio de la materia prima consiguió entrar dentro de los 2100 dólares, un nivel importante para el mercado, ya que los inversores institucionales le dieron continuidad hasta el siguiente nivel de resistencia en los 2250 dólares. Por ello, y con el fuerte impulso comprador, el cacao rompió la resistencia de los 2500 dólares, ya que al confirmarnos esta rotura, el siguiente nivel a testear estaba en los 2700 dólares.

Ahora mismo, a las 10:56 horas, el futuro del cacao cotiza en los 2554 dólares, subiendo cerca de un 0,22% en la sesión europea, por tanto, voy a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 2550 dólares.

• Entrada: 2550
• Stop: 2500
• Objetivo: 2700

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 2500 dólares.

• Entrada: 2500
• Stop: 2530
• Objetivo: 2300

Aprovecha la volatilidad en el mercado de materias primas y opera con barrera

¿Cómo podrías operar con el futuro del cacao? Ejemplo de operativa

Los movimientos que observamos en el cacao pueden ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD, barrera, turbos24 y opciones vanilla. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por las barrera.

Por un lado, si se produce el primer escenario, entraríamos en compra (compra de una barrera CALL) a un precio de 2550 dólares con el contrato de 1 euro por punto, podríamos poner el nivel de salida o knockout, imaginemos, en 60 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 60 euros, el apalancamiento sería de 41 veces aproximadamente, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Sin embargo, si se produce el segundo escenario, optaríamos por una estrategia de venta (compra de una barrera PUT) a un precio de 2500 dólares con el contrato de 1 euro por punto, con el nivel de salida o knockout en 60 puntos. Como la prima pagada es de 58 euros, con un apalancamiento aproximado de 45 veces, esto supone un apalancamiento mucho mayor que el de 10 veces que ofrece el CFD sobre el mercado de materias primas.

Por tanto, como podemos observar, a través de la barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.