Los futuros del cacao se acercan a una resistencia importante y avistan los 2500 dólares

En los últimos meses, la crisis del coronavirus ha lastrado la recogida de cosecha de muchos productores de las materias primas agrícolas. Es por ello que los países productores de cacao han sufrido pérdidas multimillonarias en sus cosechas, ya que el cacao ha perdido más de un 25% desde la aparición del coronavirus en el mes de febrero.

Asimismo, el avance de la pandemia no cesa en todo el mundo, pero sobre todo en Latinoamérica, donde los datos arrojados por los gobiernos en las últimas semanas no son nada alentadores, ya que dos de los productores más importantes del mundo (Colombia y Perú) se encuentran en uno de los momentos más complicados. Por el contrario, en Ghana y Costa de Marfil, los cuales representan el 60% de producción, consiguen estabilizar el número de contagios.

Finalmente, debemos de tener en cuenta que las exportaciones de cacao se han desplomado debido a las medidas de confinamiento en los respectivos países, por lo que se tuvo que desechar la mayoría de los granos debido a la madurez del mismo, pero sobre todo a la caída de la demanda de la materia primas, donde durante los primeros 6 meses del año, las exportaciones cayeron más de un 13% con respecto al mismo periodo del año 2019.

Análisis técnico: futuros del cacao (DIC-20)

Con respecto al apartado técnico, la cotización del cacao intenta perforar la resistencia de los 2500 dólares tras salir de un estancamiento que trae consigo desde el mes de abril. A la vista de nuestro gráfico diario, vemos cómo el precio rompió los mínimos del año 2020 para detenerse en el nivel de diciembre del año 2018, dejando un soporte ligeramente por debajo de los 2100 dólares.

Seguidamente, el precio de la materia prima consiguió romper el precio de los 2160 dólares, un nivel importante para el mercado, ya que le dio una continuidad al precio hasta el siguiente nivel de resistencia en los 2200 dólares. Asimismo, la cotización del cacao intenta romper la resistencia de los 2500 dólares, por lo que se si produce un cierre por encima del mismo, podría extenderse hasta los 2660 dólares.

No obstante, la próxima cosecha da comienzo en el mes de octubre, por lo que, si por esas fechas ya tenemos una vacuna para mitigar los efectos del coronavirus, podríamos ver un incremento de los precios del cacao.

Ahora mismo, a las 15:17 horas, el futuro del cacao cotiza en los 2504 dólares, subiendo cerca de un 1,80% en la sesión europea, por tanto, voy a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 2500 dólares.

• Entrada: 2500
• Stop: 2450
• Objetivo: 2650

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 2480 dólares.

• Entrada: 2480
• Stop: 2520
• Objetivo: 2300

Aprovecha la volatilidad en el mercado de materias primas y opera con barrera

¿Cómo podrías operar con el futuro del cacao? Ejemplo de operativa

Los movimientos que observamos en el cacao pueden ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD, barrera, turbos24 y opciones vanilla. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por las barrera.

Por un lado, si se produce el primer escenario, entraríamos en compra (compra de una barrera CALL) a un precio de 2500 dólares con el contrato de 1 euro por punto, podríamos poner el nivel de salida o knockout, imaginemos, en 60 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 60 euros, el apalancamiento sería de 41 veces aproximadamente, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Sin embargo, si se produce el segundo escenario, optaríamos por una estrategia de venta (compra de una barrera PUT) a un precio de 2480 dólares con el contrato de 1 euro por punto, con el nivel de salida o knockout en 60 puntos. Como la prima pagada es de 58 euros, con un apalancamiento aproximado de 45 veces, esto supone un apalancamiento mucho mayor que el de 10 veces que ofrece el CFD sobre el mercado de materias primas.

Por tanto, como podemos observar, a través de la barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.