Los futuros del café arábica perdieron en la sesión de ayer un 1,21%, a la espera de la cumbre cafetera
La situación de los agricultores en Colombia provoca una reunión en noviembre, dada la situación precaria de sus ingresos
La comercialización de café en el mundo se basa en dos tipos: arábica y robusta. El primero se basa en el 60% de café comercializado mientras que el segundo se centra en el 40% restante. Uno de los mayores productores de café arábica es Colombia, que se encuentra en una situación complicada, ya que los bajos precios que se manejan en Brasil o Vietnam ponen a los colombianos en una clara desventaja.
El próximo mes de noviembre tendrá lugar una cumbre cafetera organizada por la Asociación Nacional de Exportadores de café de Colombia. Esta reunión se debe a la difícil situación de los caficultores por la mala remuneración que tiene presente el sector, que sitúa al café colombiano por debajo de los 30 centavos de dólar.
Iván Duque, presidente de Colombia, comentó en la pasada Asamblea General de la ONU que “se debe de cerrar la brecha abismal entre los agricultores y compradores de café”. Incluso, el país cafetero ha obligado a los compradores de café arábica a pagar pluses más altos por dicho café. Este hecho se pudo ver cuando Starbucks Corp. pagó a 20 millones de dólares a los agricultores de México, Guatemala, El salvador o Colombia, para poder competir con la creciente producción del mayor exportador del mundo, Brasil.
Los futuros del café arábica han llegado a tocar el dólar por libra a lo largo del año, provocando que muchos agricultores se hayan visto obligados a cambiar de cultivo. Colombia es el tercer país del mundial en exportar café, con 14 millones de sacos al año.
Ante esta tesitura, procedo al análisis técnico del futuro del café (DEC-19).
Análisis técnico: Futuro del café (DEC-19)
A continuación, se muestra el gráfico en 1 hora del futuro de café con vencimiento el próximo mes de diciembre de 2019.
Por un lado, podemos ver cómo en la primera parte del año la cotización del futuro de café comenzó a descender desde 103,67 dólares, lo que trajo consigo la creación de un canal bajista, haciendo máximos decrecientes.
Tres meses después, consiguió hacer suelo en 87,52 dólares para ir comenzar una escalada hasta la parte superior del canal, con doble techo en 92,19 dólares. Seguidamente, superó con fuerza esta resistencia para llegar a cotizar en el mes de junio en 104,87 dólares nuevamente, nivel que no se veía desde enero de este año.
Por otra parte, entre junio y julio, hubo mucha indecisión en el precio, con nuevas bajadas a testear soportes. Sin embargo, la situación de los productores del café arábica provocó un nuevo impulso del precio, haciendo un máximo anual en 119,21 dólares nivel que no se veía desde noviembre del 2018.
En estos últimos meses del año, el precio comenzó a perder fuerza, lo que ocasionó posteriores caídas y a su vez, roturas de soportes importantes. Como vemos, la zona entre 105,00 y los 95,00 dólares presenta un nivel psicológico en el precio. Me dispongo a establecer dos estrategias de trading:
Compra: si la vela de 4h cierra por encima de 99,50.
- Entrada: 99,50
- Stop: 97,36
- Punto salida: 103,20
Venta: si la vela de 4h cierra por debajo de 97,00.
- Entrada: 97,00
- Stop: 99,15
- Punto salida: 94,66
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¿Cómo podría operar con el futuro del café? Ejemplo de operativa
La volatilidad que observamos en el futuro del café (DEC-19) puede ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD y barrera. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por la barrera.
En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia de compra (compra de una barrera CALL) a un precio de 99,50$ con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro), podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 116 puntos. Como la prima pagada es de 123,27€, con un apalancamiento aproximado de 80 veces, lo cual supone un apalancamiento mucho mayor que el de 10 veces que ofrece el CFD sobre las materias primas.
Por otra parte, si se produce el segundo escenario, y entramos en venta (compra de una barrera PUT) a un precio de 97,00 $ con el contrato de 1 euro por punto y podríamos poner el nivel de salida o knockout, imaginemos, en 127 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 138 euros (si cerramos la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 70 veces aproximadamente, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.
Por tanto, como podemos observar, a través de las barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.
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