Los futuros del oro cotizan cerca del soporte de los 1900 dólares a la espera del Jackson Hole

Los últimos cuatro meses del año provocarán mucha volatilidad en los mercados debido a los eventos que tendremos por delante, destacando las elecciones a la presidencia de los Estados Unidos el próximo 3 de noviembre. Sin embargo, algo que preocupa y mucho a los inversores sigue siendo el incremento de casos de coronavirus a nivel mundial, que se acerca a los 24 millones de casos.

Asimismo, desde la aparición del coronavirus en el mes de marzo, y las fuertes sacudidas que realizó el mercado del oro tras el incremento de posiciones de los inversores profesionales al ser considerado el mejor activo refugio, el metal precioso se ha revalorizado más de un 42%, dejando un récord en los 2089,1 dólares.

Por otro lado, una de las causas principales de este movimiento es el miedo existente entre los grandes inversores sobre la situación actual, ya que la solución que han realizado los bancos centrales es la inyección de más dinero fiat (impresión de billete), por lo que los volúmenes de deuda existentes son ya desorbitados. Por tanto, ante una probable caída de la renta variable, los inversores movieron (y siguen moviendo) grandes cantidades de capital al metal precioso.

Análisis técnico: futuros del oro (DIC-20)

Desde un punto de vista técnico, el futuro del oro con vencimiento en el mes de diciembre, se encuentra cotizando cerca del soporte de los 1900 dólares a la espera de lo que ocurra mañana jueves en el Jackson Hole y a las palabras del presidente de la Reserva Federal Jerome Powell.

Seguidamente, tras superar la barrera de los 1900 dólares, vemos que el mercado siguió sólido, teniendo vía libre para conquistar los 2000 dólares, nivel que consiguió romper en menos de 2 semanas para realizar nuevos máximos históricos.

Finalmente, la situación del oro continua brindando oportunidades de inversión en todos los aspectos, sobre todo en el intradía, aunque si bien es cierto que podríamos buscar operaciones de swing trading mientras no pierda los soportes de los 1900 o 1800 dólares, los cuales son de vital importancia para el mercado.

Por tanto, dada esta situación, establezco dos estrategias de trading en el futuro del oro (DIC-20):

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 1900 dólares.

• Entrada: 1900
• Stop: 1880
• Objetivo: 2100

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 1860 dólares.

• Entrada: 1860
• Stop: 1890
• Objetivo: 1790

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¿Cómo podrías operar con el futuro del oro (DIC-20)? Ejemplo de operativa

La volatilidad que observamos en el futuro del oro (DIC-20) puede ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD, barrera, turbos24 y opciones vanilla. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por las barrera.

En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia de compra (compra de una barrera call) a un precio de 1900 dólares con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro), podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 20 puntos. Como la prima pagada es de 15 euros, con un apalancamiento aproximado de 90 veces, esto supone un apalancamiento mucho mayor que el de 20 veces que ofrece el CFD sobre el mercado de materias primas.

Por otra parte, si se produce el segundo escenario, y entramos en venta (compra de una barrera put) a un precio de 1860 dólares con el contrato de 1 euro por punto y podríamos poner el nivel de knockout, imaginemos, en 20 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 15 euros (si cerramos la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 85 veces aproximadamente, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Por tanto, como podemos observar, a través de las barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.