Los futuros del petróleo (DEC-20) cotizan cerca de los 42,50 dólares tras la publicación de los inventarios de crudo

Los futuros del petróleo acumulan en la semana un ascenso por encima del 7% gracias a las noticias de las vacunas de Pfizer y Moderna, las cuales podrían traer estabilidad a la cotización del oro negro. No obstante, algo que continúa preocupando a los inversores es el incremento de casos en Estados Unidos, donde se han disparado en las últimas semanas.

Por otra parte, el exceso de oferta existente de oro negro sigue preocupando a los productores, los cuales podrían verse obligados a recortar la producción para impulsar o estabilizar los precios del barril, el cual podría instaurarse entre los 35,00 y 43,00 dólares. No obstante, tendremos que esperar a la decisión que puedan hacer desde la OPEP y sus aliados, donde las petroleras rusas están abiertas a nuevos recortes de producción.

Asimismo, hace unos minutos hemos obtenido los datos de inventarios de petróleo de la Agencia de Información para la Energía (EIA) de Estados Unidos, con una disminución de las existencias de crudo durante la semana pasada en 0,768 millones de barriles.

Por su parte, el hub de almacenamiento de Cushing de Oklahoma retoma el descenso, con unas existencias de crudo en 1,200 millones de barriles y se suma a las caídas tras el dato anterior. Además, hemos tenido unos inventarios de gasolina que aumentan en 2,611 millones de barriles tras tener un incremento el pasado 4 de noviembre.

Análisis técnico: futuro del West Texas (DEC-20)

Con respecto al apartado técnico, el futuro del WTI empezó la semana con subidas después de los anuncios de una posible vacuna antes del cierre del año 2020, donde los últimos meses se han tornado bastante complicados para los países productores.

Asimismo, después de los máximos generados la semana pasada, el oro negro consiguió frenarse en el soporte de los 40,00 dólares, nivel importante para los compradores, los cuales incrementaron sus posiciones hasta introducir el precio nuevamente por encima de los 41,20 dólares.

Sin embargo, considero que el primer nivel serio para el mercado de petróleo es el nivel o resistencia de los 42,55 dólares, resistencia que ha intentado romper hasta en tres ocasiones en una semana, aunque un cierre en gráfico diario por debajo del nivel de los 40,10 dólares podría generar un descenso hacia el nivel de soporte de los 38,00 dólares.

Ahora mismo, a las 16:35 horas tenemos al futuro del West Texas cotizando en los 41,76 dólares, subiendo más de un 1,15% en la sesión. Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela de 1h cierra por encima de 42,50 dólares.

• Entrada: 42,50
• Stop: 41,00
• Objetivo: 44,00

Venta: si la vela de 1h cierra por debajo de 40,50 dólares.

• Entrada: 40,50
• Stop: 42,00
• Objetivo: 37,50

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 turbos24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 42,50 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, es de 1,350 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 153,3 euros (100 turbos x 1,533 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 31,48 veces (4250 / 135,0 euros = 31,48 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 turbos24 cortos a una cotización del WTI de 40,50 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo es de 0,556 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 44,6 euros (100 turbos x 0,556 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 72,84 veces (4050 / 55,6 euros = 72,84 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.