Los futuros del West Texas (ENE-21) se acercan a la barrera de los 45,00 tras los datos de inventarios

Los futuros del petróleo se encuentran cotizando con mucha incertidumbre debido a la falta de acuerdo entre Rusia y la OPEP a la hora de establecer nuevos recortes de producción y los siguientes incrementos de oro negro de cara al año 2021.

Además, después de romper los máximos de junio el pasado mes de noviembre, los precios del oro negro ceden cerca de un 3% hasta el día de hoy, ya que las estimaciones de producción para el 2021 se sitúan en torno a los 5,8 millones de barriles diarios (mbd), lo que supone un incremento en 1,9 mdb con respecto a los recortes del pasado verano, lo que provoca “pánico” a las petroleras por si no existe demanda suficiente para absorber los barriles extras.

Asimismo, hace unos minutos hemos obtenido los datos de inventarios de petróleo de la Agencia de Información para la Energía (EIA) de Estados Unidos, con aumento de las existencias de crudo con respecto a la semana pasada de 0,679 millones de barriles.

Por su parte, el hub de almacenamiento de Cushing de Oklahoma retoma el aumento semanal, con unas existencias de crudo en 0,317 millones de barriles, mientras que los inventarios de gasolina aumentan con respecto a la semana anterior en 3,491 millones de barriles.

Análisis técnico: futuro del West Texas (ENE-21)

Con respecto al apartado técnico, el futuro del WTI empezó la semana con dudas debido a la tensión entre Rusia y la OPEP para abordar los nuevos recortes de producción de petróleo, y cotiza nuevamente por encima de los 45,00 dólares, nivel psicológico para el mercado.

Asimismo, en el siguiente gráfico diario, vemos cómo los inversores llevan negociando desde finales de noviembre en un canal bajista a la espera de una resolución de la OPEP+, con las miradas puestas en la resistencia de los 46,00 dólares.

Por otro lado, tras cerrar en la semana pasada por encima de los 45,00 dólares, los inversores se mostraron dudosos en la resistencia de los 45,80 dólares, ya que se topó negociando en niveles del pasado mes de marzo. Por tanto, será de vital importancia que la demanda continúe entrando en el mercado y respete el soporte de los 44,00 dólares, aunque si ambas partes llegan a un acuerdo en los próximos días, el crudo podría tener una extensión hasta el nivel psicológico de los 50,00 dólares.

Ahora mismo, a las 16:35 horas tenemos al futuro del West Texas cotizando en los 45,00 dólares, subiendo más de un 1,70% en la sesión. Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 45,70 dólares.

• Entrada: 45,70
• Stop: 44,00
• Objetivo: 50,00

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 44,00 dólares.

• Entrada: 44,00
• Stop: 45,50
• Objetivo: 40,00

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 45,70 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 0,805 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 80,5 euros (100 Turbo24 x 0,805 euros por cada Turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 56,77 veces (4570 / 80,5 euros = 56,77 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del WTI de 44,00 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24 es de 1,160 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 116,0 euros (100 Turbo24 x 1,160 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 37,93 veces (4400 / 116,0 euros = 37,93 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.