Los futuros del West Texas (WTI) toman aire tras caer un 66% ayer

El mercado de petróleo continúa dando muchos dolores de cabeza a los inversores. Ayer hablábamos del miedo que surgió debido a que Estados Unidos no tuviese la capacidad de almacenar crudo, y por ello el vencimiento de mayo cerró en -40 dólares por primera vez en la historia.

Sin embargo, la sesión de ayer trajo mucha más volatilidad al mercado de oro negro, con descensos del 66% en los futuros del West Texas (WTI) que marcaron un mínimo en 7,00 dólares, mientras que los futuros del Brent con vencimiento en junio perdieron cerca de un 40%, rompiendo de esta manera los mínimos del año 2016.

Seguidamente, la industria de esquisto americano se encuentra en una encrucijada ahora mismo, ya que los precios actuales no acompañan a sus intereses y, dado el gran endeudamiento que poseen, cada día que los precios descienden, el ahogamiento es mayor. Esto es algo que llevo comentando desde que Arabia Saudita declaró la guerra de precios a Rusia y aumentó los niveles de producción a máximos históricos.

Asimismo, Donald Trump no se hizo de rogar y comentó en Twitter que “no defraudarán a la industria de petróleo y gas de EE. UU. y formularán un plan para disponer de fondos a las empresas y mantener los puestos de trabajo”: otro movimiento que realiza el magnate americano para sostener y aliviar a los grupos de presión tan fuertes que tiene a sus espaldas.

Por otra parte, ayer se especuló con que la OPEP podría llevar a cabo un nuevo recorte de la producción el próximo 10 de mayo, cuando se reúna nuevamente con sus aliados, según Reuters.

Técnicamente, el futuro del WTI está cotizando cerca de los 12,00 dólares sin perder de vista el soporte que realizó ayer por la tarde en los 7,00 dólares. Ahora mismo, los precios del oro negro van a tener mucha sensibilidad ante cualquier noticia que surja a su alrededor y, por tanto, podríamos continuar con bastante volatilidad. Por ello, hacer una buena gestión del riesgo en este mercado nos ayudará en nuestro trading.

Ahora mismo, a las 9:48 horas, el futuro del WTI cotiza en 11,70 dólares, perdiendo un 12,46%. Procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 10,00 dólares.

• Entrada: 10,00
• Stop: 8,00
• Objetivo: 23,00

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 9,00 dólares.

• Entrada: 9,00
• Stop: 11,00
• Objetivo: 5,00

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¿Cómo podría operar con el WTI? Ejemplo de operativa

Los movimientos que observamos en en WTI pueden ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD, barrera, turbos24 y opciones vanilla. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por las barrera.

En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia de compra (compra de una barrera CALL) a un precio de 10,00 $ con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro), podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 65 puntos. La prima pagada es de 64,50 euros, con un apalancamiento aproximado de 89 veces, lo cual supone un apalancamiento mucho mayor que el de 10 veces que ofrece el CFD sobre el mercado de materias primas.

Por otra parte, si se produce el segundo escenario, y entramos en venta (compra de una barrera PUT) a un precio de 9,00$ con el contrato de 1 euro por punto y podríamos poner el nivel de salida o knockout, imaginemos, en 62 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 61,50 euros (si cerramos la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 92 veces aproximadamente, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Por tanto, como podemos observar, a través de las barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.