Los inversores en Europa pendientes del Brexit, de la fortaleza de euro y de los estímulos fiscales

Los futuros europeos cotizaban con ligeras caídas en preapertura mientras continuaban las conversaciones para asegurar un acuerdo de Brexit. Un funcionario de la UE ha comentado que el acuerdo estaba más cerca que nunca, pero sin embargo, una fuente del gobierno del Reino Unido advirtió que las posibilidades de un gran avance estaban disminuyendo.

Los futuros de acciones de la zona euro cotizaban con ligeras, mientras que los futuros del FTSE de Gran Bretaña subían un 0,3% antes del inicio de la sesión. Sin embargo, una vez abierto, el mercado se ha girado a positivo

Otro factor que pesaba en preapertura en los índices del viejo continente es la fortaleza del euro, que ha subido hasta los 1,2174 dólares, su nivel más alto desde abril de 2018, mientras que el yen se situó en 103,87 por dólar, manteniendo sus ganancias obtenidas el día anterior.

La libra esterlina cambiaba de manos a 1,3446 dólares, tras haber alcanzado ayer un máximo de tres meses. Los operadores se aferran a las esperanzas de un acuerdo comercial entre la Unión Europea y el Reino Unido. Esta fortaleza en el euro pone freno a las compañías europeas y sobre todo afecta al DAX alemán, donde las compañías exportadoras pierden competitividad.

En Asia, las acciones han generado hoy viernes un nuevo máximo debido a las crecientes perspectivas de un gran paquete de estímulo económico de EE. UU., mientras que se tiene la esperanza de que los lanzamientos de la vacuna contra el coronavirus impulsen a la economía mundial, algo que ha apoyado la confianza de los inversores.

El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón subió un 0,78%, superando su máximo del 25 de noviembre y liderado por las ganancias en el sector tecnológico, mientras que el Nikkei de Japón ha caído un 0,22% en la toma de beneficios.

En EE. UU., el futuro del S&P 500 ha borrado las ganancias anteriores, después de que el Wall Street Journal haya informado que Pfizer ha recortado su objetivo para el lanzamiento de su vacuna frente al coronavirus debido a obstáculos en la cadena de suministro. Sin embargo, el daño no ha durado mucho y los futuros del S&P 500 se han recuperado y avanzan un 0,15% en las primeras operaciones de hoy viernes.

El plan bipartidista de ayuda para el coronavirus de 908 000 millones de dólares ganó impulso ayer en el Congreso de los Estados Unido,s cuando los legisladores conservadores expresaron su apoyo. Además del apoyo fiscal, los inversores esperan que la Reserva Federal de Estados Unidos modifique la orientación sobre su esquema de compra de activos a finales de este mes, mientras que el Banco Central Europeo parece seguro que aumentará la compra de bonos la próxima semana.

El progreso en el desarrollo de vacunas frente a la COVID-19 también lleva a los inversores a apostar a que la recuperación de los beneficios empresariales mejorarán el próximo año, lo que se impone a las preocupaciones crecientes sobre la situación actual de la pandemia. Estados Unidos superó los 14 millones de infecciones conocidas con más de 100 000 pacientes hospitalizados por primera vez. El estado de California ha impuesto órdenes de quedarse en casa que entrarán en vigor cuando las unidades de cuidados intensivos se acerquen a su máxima capacidad en los próximos días.

El presidente electo de EE. UU., Joe Biden, afirmó que tomará públicamente una vacuna de COVID para demostrar su seguridad y se comprometió a retener al principal asesor de la nación sobre la pandemia, Anthony Fauci. Por su parte, el equipo de campaña de Trump recauda 207 millones de dólares para intentar revertir los resultados de las elecciones presidenciales en EE. UU.

En materia geopolítica, el jefe de la inteligencia de EE. UU. afirma que China es la mayor amenaza a la libertad desde la Segunda Guerra Mundial. El gobierno de EE. UU. negocia con la directiva de Huawei para cerrar su proceso criminal en Canadá.

En las materias primas, los precios del petróleo suben cerca del 2% después de que la OPEP y Rusia hayan llegado a un acuerdo para extender los recortes de producción, aunque acordaron aliviar ligeramente sus recortes a partir de enero en 500 000 barriles por día (bpd). El crudo sube incluso a pesar de no lograron encontrar un compromiso sobre una política más amplia y de largo plazo. El acuerdo implica que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y Rusia, la OPEP +, pasarían a reducir la producción en 7,2 millones de bpd, o el 7% de la demanda mundial a partir de enero, en comparación con los recortes actuales de 7,7 millones de bpd actuales. El crudo Brent a llegado a subir hasta 49,88 dólares por barril, su precio más alto desde principios de marzo, mientras que el West Texas ha llegado hasta los 42,625 dólares.

Datos macro para la jornada de hoy

• 08:00 – Alemania - Pedidos industriales intermensual - octubre. Dato: 2,9%. Previsión: 1,5%. Anterior: 1,1%.
• 14:30 – EE. UU. - Creación de empleo - noviembre. Previsión: 469K. Anterior: 638K.
• 14:30 – EE. UU. - Tasa de desempleo - noviembre. Previsión: 6,8%. Anterior: 6,9%.
• 14:30 – EE. UU. - Salarios medios interanual - noviembre. Previsión: 4,3%. Anterior: 4,5%.
• 14:30 – EE. UU. - Balanza comercial $ - octubre. Previsión: -64,8B. Anterior: -63,9B.
• 16:00 – EE. UU. - Pedidos a fábrica intermensual - octubre. Previsión: 0,8%. Anterior: 1,1%.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8213,9 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 8252,5 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8170,4 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 8147,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13 260,5 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 13 290 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13 215,8 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 13 157,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3676 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3683,91 y 3696,81 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3657,79 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3643,81 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,21796 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,22139 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,21331 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,2106 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 8214 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8214 - 120 = 8021 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 68,45 veces (8214 / 120 € = 68,45).

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos a una cotización del índice de 8170 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8170 + 120 = 8290 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 68,08 veces (8170 / 120 € = 68,08), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.