Los mercados estadounidenses abren con ligeras pérdidas y luchan por continuar el rebote o poner fin al mismo

Los mercados americanos abren con ligeras caídas, después de haber encontrado resistencia en el 38,2% de Fibonacci de toda la caída previa. Ahora, los inversores luchan por continuar el rebote o por poner fin al mismo en la última sesión del mes.

El S&P 500 puede cerrar su peor trimestre desde 1938, el Dow Jones sus peores tres meses desde 1987 y el Nasdaq su peor trimestre desde 2008. El mercado teme una oleada de profit warnings y que los despidos masivos puedan continuar en el segundo trimestre, después de ver cómo la semana pasada 3,2 millones de estadounidenses solicitaron la prestación por desempleo.

Con la extensión de las medidas de confinamiento, necesarias para poder reducir el número de infectados y fallecidos, se espera que los daños aumenten al tener la actividad comercial paralizada. El VIX se ha alejado mucho de los máximos que vimos el pasado 18 de marzo, pero aún está muy por encima de los niveles en los que se encontraba el 20 de febrero.

En la parte positiva, los inversores siguen fijándose en el buen dato de actividad manufacturera en China, lo que podría dar algo de optimismo para una recuperación en V. Todo ello siempre y cuando se consideren que estos datos con correctos y el mercado se los crea. Más aun viendo el reporte de casos de coronavirus que ha realizado el gigante asiático durante la crisis del coronavirus a medida que siguen surgiendo rumores de que las funerarias trabajan día y noche en Wuhan.

A pesar de los datos de PMI de China, el dólar australiano, divisa que se ha venido cotizando en relación con las noticias del coronavirus de China, pierde hoy más de un 1% frente al dólar americano. Todavía se espera que la economía de China experimente una gran contracción en el primer trimestre.

A medida que el dólar ha subido, ha penalizado al oro, que cae hoy un 0,8%. El dólar americano subía frente a una canasta de monedas principales gracias a la demanda de las empresas japonesas que llegan a su fin de año fiscal. El dólar, que ha actuado como refugio en toda esta crisis del coronavirus, va a ser la principal divisa ganadora del trimestre, con una subida del entorno del 2,5%, mientras que la corona noruega será la principal perdedora con una caída del 19% frente al dólar.

DATOS MACRO (Reuters)

• 16:00 – EE.UU., Confianza consumidor (marzo). Previsión: 110,0. Anterior: 130,7.
• 17:00 – Producción de crudo de los países de la OPEP.

ANÁLISIS TÉCNICO: ÍNDICE DÓLAR (BASKET DEL DÓLAR AMERICANO)

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 10.003,1 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 10.050 y 10.062 en extensión.*
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.947,65 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 9.897,4 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: ÍNDICE DE VOLATILIDAD (EUR1 Contract)

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 49,633 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 54,833 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 44,433 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 42.667 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.645,73 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.681,31 y 2.735,08 en extensión.*
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.574,13 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.526,77 y 2.472,51 en extensión.* (Este escenario podría dar por finalizado el rebote)

ANÁLISIS TÉCNICO: DOW JONES

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 22.647,1 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 22.783,7 y 23.221,1 en extensión.*
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 21.936,8 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 21.527 y 20.994,1 en extensión.* (Este escenario podría dar por finalizado el rebote)

ANÁLISIS TÉCNICO: NASDAQ

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8.041,5 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 8.196,2 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7.591,4 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 7.296 puntos. (Este escenario podría dar por finalizado el rebote).

ANÁLISIS TÉCNICO: RUSSEL 2000

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1.166,7 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 1.177,9 y 1.198,5 en extensión.*
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1.137,5 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 1.120,7 puntos. (Este escenario podría dar por finalizado el rebote).

ANÁLISIS TÉCNICO: CRUDO LIGERO AMERICANO (WTI)

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.339,6 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 2.398,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.229,2 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 2.164,6 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: ORO

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1.609,4 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 1.618 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1.598,9 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 1.590 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Dow Jones, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.
En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una barrera CALL a un precio de 22.648 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos, por ejemplo, poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de (22.648 / 120 € = 188,73 veces), mayor que el apalancamiento de 20 veces que ofrece el CFD sobre el Dow Jones.
En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista se compraría una opción barrera PUT a un precio de 21.936 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de (21.936 / 120€ = 182,80 veces), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima
De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.
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Cotización de los índices a las 14:37:

• Dow Jones: 22.147,1 -> -0,85%.
• S&P 500: 2.599,99 -> -0,96%.
• Nasdaq: 7.820,7 -> -0,77%
• Russell 2000: 1.148,4 -> -0,97%
• VIX: 46,71 -> +1,06%

^{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

^{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}