Los problemas de almacenamiento condenan al West Texas (WTI), que pierde más de un 12%

Entramos de lleno en la última semana de abril y el mercado del petróleo continúa teniendo una fuerte volatilidad. Por ello, los futuros del West Texas (WTI) con vencimiento en junio tienen caídas cercanas al 13% debido al poco margen que le queda a Estados Unidos en sus reservas de crudo.

La semana pasada veíamos cómo petroleras americanas alquilaban petroleros para almacenar crudo porque sus tanques ya no podían acoger más crudo. Esta situación genera mayores costes para las compañías americanas porque su coste es tres veces mayor que el de tierra. Asimismo, EE. UU. se ha visto obligado al cierre parcial de la producción de petróleo, al igual que Pemex, la empresa estatal mexicana que cerró su producción un 14%.

Seguidamente, esta semana podríamos ver un anuncio anticipado por parte de la OPEP y sus aliados de un recorte superior a los 10 millones de barriles realizado hace unas semanas. De hecho, los saudíes ya han comenzado a disminuir su producción diaria de petróleo debido al gran exceso de oferta existente, según las últimas noticias que nos llegan desde Arabia Saudita.

Por otro lado, debemos de estar pendiente de las decisiones que haga la Administración Trump esta semana después de insinuar ayudas a la industria del petróleo y del gas que está valorando el secretario del Tesoro americano.

Técnicamente, el futuro del WTI está cotizando cerca de los 15,00 dólares sin perder de vista el soporte que realizó ayer por la tarde en los 10,00 dólares. Ahora mismo, los precios del oro negro van a tener mucha sensibilidad ante cualquier noticia que surjan a su alrededor y, por tanto, podríamos continuar con bastante volatilidad. Por ello, hacer una buena gestión de riesgo en este mercado nos ayudará en nuestro trading.

Ahora mismo, a las 11:34 horas, el futuro del WTI cotiza en 14,50 dólares, perdiendo un 12,56%. Procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 10,00 dólares.

• Entrada: 10,00
• Stop: 8,00
• Objetivo: 23,00

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 9,00 dólares.

• Entrada: 9,00
• Stop: 11,00
• Objetivo: 5,00

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¿Cómo podría operar con el WTI? Ejemplo de operativa

Los movimientos que observamos en WTI pueden ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD, barrera, turbos24 y opciones vanilla. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por las barrera.

En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia de compra (compra de una barrera CALL) a un precio de 10,00 $ con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro), podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 65 puntos. La prima pagada es de 64,50 euros, con un apalancamiento aproximado de 89 veces, lo cual supone un apalancamiento mucho mayor que el de 10 veces que ofrece el CFD sobre el mercado de materias primas.

Por otra parte, si se produce el segundo escenario, y entramos en venta (compra de una barrera PUT) a un precio de 9,00$ con el contrato de 1 euro por punto y podríamos poner el nivel de salida o knockout, imaginemos, en 62 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 61,50 euros (si cerramos la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 92 veces aproximadamente, con la ventaja de que la máxima pérdida sería nuestra barrera o nivel de knockout.

Por tanto, como podemos observar, a través de las barrera, el inversor puede controlar en todo momento su apalancamiento según el nivel que establezca para el knockout de la misma.