El Ibex 35 abre en negativo ante preocupaciones en Italia y la guerra comercial

A las 11:02h del viernes, nos encontramos con una apertura bajista en el Viejo Continente. En este ámbito, el Ibex 35 caía un 0,67% y el DAX se dejaba un 0,26%. A su vez, el Euro Stoxx 50 perdía un 0,81%, el CAC 40 lo hacía un 0,33%, el PSI portugués un 0,50% y el FTSE MIB italiano era el índice más perjudicado de la sesión europea con una caída del 1,87%. Esto se debe a que el viceprimer ministro italiano, Matteo Salvini, dijera ayer que no hay forma de superar las diferencias en la coalición gobernante del país y que la única forma de avanzar es con unas nuevas elecciones.

Dentro del Ibex, teníamos mayoría de valores en negativo, únicamente se salvaba en positivo Cellnex Telecom, que subía ligeramente. Masmovil caía con fuerza y se dejaba un 5,02%, le seguía ArcelorMittal con una pérdida del 3,19%, Viscofan con una caída del 2,5% y Acerinox perdía un 2,28%. Tanto Arcelor como esta última se veían perjudicadas de nuevo por las tensiones comerciales.

Las nuevas preocupaciones sobre los lazos comerciales chino-estadounidenses han limitado las ganancias en Asia, provocando pérdidas en las bolsas chinas. Un informe de Bloomberg informaba de que Washington está retrasando la decisión sobre las licencias para que las empresas estadounidenses reinicien el comercio con Huawei. Las acciones se habían visto beneficiadas por el repunte de Wall Street de ayer, que se había apoyado en las sólidas cifras de exportación de China y una estabilización en el yuan.

Los precios en las fábricas de China se redujeron por primera vez en tres años en julio, alimentando la preocupación por la deflación y presionando a Pekín para que ofrezca más estímulos a medida que la economía se tambalea en medio de una guerra comercial cada vez más intensa con Estados Unidos.

Por su parte, el S&P 500 registró ayer su mayor ganancia porcentual de un día en aproximadamente dos meses, con las acciones tecnológicas proporcionando el mayor impulso. Las acciones continuaron repuntando junto con los rendimientos de los bonos, después de la fuerte caída entraron compras, los inversores buscaron gangas.

En Europa, Alemania está considerando abandonar su equilibrada política presupuestaria para ayudar a financiar un costoso programa de protección del clima con nueva deuda, según dijo un alto cargo del gobierno.

Por otro lado, en cuanto a noticias empresariales españolas nos encontramos hoy las siguientes: El aeropuerto del Prat encara desde hoy otra huelga en los controles de seguridad (La Vanguardia); Red Eléctrica pide a la CNMC una retribución que permita financiar las inversiones (Cinco Días); BBVA no recurrirá su imputación por el 'caso Villarejo' hasta conocer el sumario (Expansión); Enagás eleva a 1.800 millones de euros su pleito contra Perú ante el Ciadi (Expansión); Letterone, el vehículo de inversión con el que el magnate ruso Fridman controla la cadena de supermercados Dia, declara pérdidas de 2.700 millones (El Economista).

En lo que respecta a noticias empresariales fuera de España: Holanda e India se interesan por el submarino S-80 que se construye en España; Navantia entra en la puja para renovar las flotas de ambos países (Vozpópuli); Los jefes lituanos de la cadena de supermercados Supersol inyectan 17 millones tras ejecutar el ERE (Vozpópuli); Uber Technologies anunció el jueves pérdidas récord de 5.200 millones de dólares y unos ingresos que no alcanzaron los objetivos de Wall Street, principalente por la ralentización de su negocio principal de transporte de pasajeros (Reuters); Fabrizio Saccomanni, presidente del mayor banco italiano UniCredit y ex ministro de Economía, ha fallecido repentinamente a la edad de 76 años (Reuters)

DATOS MACRO

• 10:30 - Producción manufacturera intermensual-junio. Previsión: -0,1%. Anterior: 1,4%. Reino Unido.
• 14:30 - IPP Mensual de julio. Previsión: 0,2%. Anterior: 0,1%. EE. UU.
• 14:30 - Cambio del empleo. Previsión: 12,5K. Anterior: -2,2K. Canadá.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8.872,4; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 8.938,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8.750,7, ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 8.694,7 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 11.875,1 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 11.965,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 11.761,7 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 11.689 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.380,4 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.408,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.346,1 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.320,9 puntos.
  

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.401,6; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.448,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.341,1; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.293,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.939,9; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.953,29 y 2.982,01 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.912,20, ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.883,48 puntos.

^{* Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

^{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera ? Ejemplo de operativa

Tomemos como ejemplo el Ibex 35. Con este índice, podríamos operar tanto en CFD como en barrera. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería: 1 euro por punto.

En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de confirmar el segundo escenario y se decidiese entrar bajista (compra de una barrera PUT), a un precio de 8.750 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o knockout, imaginemos en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 72,91 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stops garantizado), en caso de huecos de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (8.750 / 120 € = 72,91 veces).

En el caso de que se optara por el primer escenario y se decidiese entrar alcista (compra de una barrera CALL) a un precio de 8.873 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o knockout imaginemos igual, en 120 puntos.

En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 73,94 veces. (8.873 € / 120€ = 73,94 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

De esta manera, en las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Cotización de índices (11:02h)

Ibex 35: -0,67%

DAX: -0,26%

Euro Stoxx 50: -0,81%

CAC 40: -0,33%

FTSE MIB: -1,87%

PSI: -0,50%