Niveles a seguir: el Ibex 35 abre en positivo tras buenos datos comerciales en China

Apertura alcista en Europa, a las 10:02h, el Ibex 35 subía un 0,82%, el DAX se apreciaba un 0,84%. El Euro Stoxx 50 aumentaba un 0,98%, el CAC 40 lo hacía un 1,13%, el FTSE MIB italiano subía un 0,68% y el PSI portugués un 0,60%.

En España la producción industrial ha crecido más de lo previsto en junio, hasta el 1,8% cuando se esperaba un aumento del 0,8%, frente al 1,4% anterior.

En el Ibex teníamos mayoría de valores en positivo, 32 de 35. Grifols estaba a la cabeza de las alzas con una subida del 2,54%, le seguía Ence con una subida del 2,38% y Amadeus lo hacía un 2,11%.

En negativo destacaban las caídas de Bankia (-0,35%), Bankinter perdía un 0,35% y Aena un 0,15%.

En EE. UU., los futuros cotizaban en positivo después de que el S&P 500 se recuperase ayer de las fuertes pérdidas iniciales finalizando la sesión en verde. Los rendimientos de los bonos se recuperaron de mínimos significativos que habían aumentado los temores sobre una recesión y, tras ello, los inversores compraron las acciones sobrevendidas. La media de 200 periodos actuó como soporte y dio inicio al rebote.

Donald Trump dijo ayer miércoles que su mano dura en política económica y comercial con respecto a China beneficiará en última instancia a la economía estadounidense, aun cuando Pekín dijera que podría contraatacar mediante la reducción de sus ventas tierras raras, utilizadas en todo tipo de dispositivos tecnológicos.

Los bancos centrales de Nueva Zelanda, India y Tailandia redujeron ayer sus tipos de interés en medio de los crecientes temores de que la guerra comercial entre Estados Unidos y China pueda agravar una desaceleración de la economía global.

Por otro lado, Estados Unidos emitió una advertencia sobre viajar a Hong Kong, instando a los viajeros a aumentar la cautela en el territorio chino ante lo que describió como disturbios civiles tras meses de protestas callejeras.

Las acciones asiáticas se han recuperado hoy. Pekín ha informado de cifras comerciales sorprendentemente sólidas a la vez que ha limitado la caída del yuan, ofreciendo un breve respiro de los temores de una guerra mundial de divisas. Las exportaciones chinas aumentaron un 3,3% en julio respecto al año anterior, cuando se esperaba una caída del 2%. Las importaciones también disminuyeron menos de lo esperado, lo que sugiere cierta resistencia a la prolongada lucha arancelaria, aunque el repunte podría ser efímero con Washington preparando aún más aranceles a los productos chinos.

En cuanto a noticias empresariales españolas nos encontramos hoy las siguientes: GNB anuncia compra del BBVA Paraguay por 270 mln dlrs (Reuters); Allianz se sitúa favorito en la puja por el negocio de BBVA Seguros (El Confidencial). La gestora de Santander controla el 5% de Unicaja (Expansión). ACS negocia la compra del grupo de redes Cotronic (Expansión). OHL se queda fuera de la reforma del Old War Office, su proyecto estrella en Londres (Cinco Días). CVC y los March refinancian los 1.950 millones del crédito para la compra de Naturgy (Cinco Días); Slim se queda en Naturgy México con un 14% y renuncia a una nueva opción de salida (Cinco Días). La Audiencia Nacional imputa a Fridman, dueño de Dia, por la quiebra del grupo Zed (Reuters). Mercadona cierra el doble de tiendas de las que abre en 2019 (Vozpópuli). Ryanair plantea el cierre de Las Palmas, Tenerife Sur y Girona (El País).

Fuera de España: British Airways dijo que sus vuelos recuperaron la normalidad después de que los pasajeros tuvieran que soportar cancelaciones, retrasos y largas colas en los aeropuertos de Londres, tras el tercer fallo informático importante de la aerolínea en poco más de dos años (Reuters). La farmacéutica alemana Bayer AG y la estadounidense Elanco Animal Health preparan un acuerdo para combinar sus negocios de salud para mascotas que podría cerrarse la próxima semana, informó Bloomberg el miércoles, citando fuentes con conocimiento del asunto (Reuters).

DATOS MACRO

• 09:00-España - Producción industrial INE-junio. Dato: 1,8%. Previsión: 0,8%. Anterior: 1,4%.

ANÁLISIS TÉCNICO: Ibex 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8.855,4 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 8.909,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8.767,5 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 8.713,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 12.793,1 puntos ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 11.863,6 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 11.661,2 puntos ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 11.605,5 y 11.488,4 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: Euro Stoxx 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.354,5 puntos ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.376 y 3.412 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.318,5 puntos ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.297 y 3.261 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.339,1; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.368,1 y 5.423,4 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.280,8 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.248,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.909,10 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.935,09 y 2.977,57 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.840,63 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.840,63 y 2.798,15 en extensión*.

Cotización de índices 10:02h:

Ibex 35: +0,82%

DAX: +0,84%

Euro Stoxx 50: +0,98%

CAC 40: +1,13%

FTSE MIB: +0,68%

PSI: +0,60%

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa

Ejemplo del Ibex 35, podríamos operar tanto el CFD como en barrera, en este caso el tamaño mínimo del contrato sería: 1 euro por punto.

En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de que se optara por el primer escenario y se decidiese entrar alcista (compra de una barrera CALL) a un precio de 9.313 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock Out imaginemos igual, en 120 puntos.

En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 77,60 veces. (9.313 € / 120€ = 77,60 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de confirmar el segundo escenario y se decidiese entrar bajista (compra de una barrera PUT) a un precio de 9.223 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o knockout, imaginemos en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 76,85 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stops garantizado), en caso de huecos de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (9.223 /120 € = 76,85 veces).

De esta manera, en las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o Knock Out. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.