Niveles a seguir: El Ibex 35 se acerca a los 8.600 puntos con la vista puesta en Argentina e Italia

Apertura bajista en Europa: a las 09:51h, el Ibex 35 caía un -0,89%, mientras que el DAX se dejaba un -0,54%. El Euro Stoxx 50 perdía un -0%, el CAC 40 lo hacía un -0,49% y el FTSE MIB italiano y el PSI portugués se dejaban un -0,95% y -0,86%, respectivamente.

En el Ibex, teníamos mayoría de valores en negativo: destacaban las pérdidas de Amadeus, que se dejaba un -2,07%, le seguía Cie Automotive, que se dejaba un -1,93% e IAG, con una pérdida del -1,84%, siendo el tercer valor con más pérdidas.

Todo el sectorial bancario cotizaba en rojo. Entre los valores que se salvaban de la quema estaban Encecon un alza del +1,73%, Ferrovial+1,16%, Enagás+1%, Red Electrica +0,31% y Viscofan+0,09%.

Las acciones estadounidenses cayeron ayer lunes en una amplia venta masiva. Las tensiones geopolíticas asustaron a los inversores y condujeron a un repunte del mercado de bonos, mientras que la prolongada guerra comercial entre Estados Unidos y China avivó los temores de una recesión inminente. Esto se suma a la fuerte caída de la bolsa Argentina, tras la derrota de Macri en las primarias.

El presidente argentino, Mauricio Macri, prometió el lunes ganar un segundo mandato a pesar de los sorprendentes resultados de la oposición en las elecciones primarias que desencadenaron un cataclismo en los mercados financieros, quebrando el peso y desplomando los valores y los bonos.

Las acciones asiáticas se han desplomado hoy martes debido a los temores sobre una prolongada guerra comercial entre China y Estados Unidos, además de las protestas en Hong Kong y el colapso del peso argentino, que perdió ayer cerca del 15%. Todo ello ha llevado a los inversores a mercados refugio como bonos, el oro, el Yen y el Franco suizo. La líder de Hong Kong, Carrie Lam, dijo que la recuperación de la ciudad de las protestas que han arrasado con el centro financiero asiático podría llevar mucho tiempo y que ella sería responsable de la reconstrucción de su economía "después de que cese la violencia”.

Agosto y septiembre suelen ser los peores meses de la bolsa. La última vez que el posicionamiento bajista estuvo por encima del 40% fue el 6 de junio y desde entonces hubo una fuerte subida en el mercado. El MACD semanal en esa época había dado un cruce alcista. Ahora volvemos a estar por encima de ese 40%, pero en cambio el MACD ha dado un cruce bajista, por lo que podríamos estar en un entorno de lateralidad con fuerte volatilidad.

En cuanto a noticias empresariales españolas nos encontramos hoy las siguientes: La incertidumbre del fútbol en TV es un golpe para las telecos, ya que el valor de los derechos podría reducirse en 400-600 millones si se restringe la emisión de partidos al fin de semana (Expansión); La Fundación Unicaja se plantea alargar el plazo para reducir su 40% en el banco (Expansión); El Gobierno se plantea un pago "simbólico" para las autovías gratuitas (El País); El sector turístico tiembla ante el cierre de bases de Ryanair en Canarias (ABC); Hacienda impulsará el arbitraje fiscal de empresas para reducir los litigios (El economista). Fuera de España: El servicio británico de reparto de alimentación Deliveroo cesará sus operaciones en Alemania el viernes para centrarse en otros mercados de Europa y más allá, dijo el lunes un portavoz de la compañía respaldada por Amazon (Reuters).

DATOS MACRO

• España-IPCA intermensual final INE-julio. Dato: -1,1%. Previsión: -1,1%. Anterior: -1,1%.

• 08:00- Alemania-IPCA final interanual-julio. Dato: 1,1%. Previsión: 1,1%. Anterior: 1,1%.

• 10:30- R. Unido-Solicitudes ayuda paro-julio. Previsión: 32,0k. Anterior: 38,0k.

• 10:30- R. Unido-Tasa paro-junio. Previsión: 3,8%. Anterior: 3,8%.

• 11:00- Alemania-Confianza económica ZEW-agosto. Previsión: -28,5. Anterior: -24,5.

• 11:00- Alemania-Condiciones económicas ZEW-agosto. Previsión: -7,0. Anterior: -1,1.

•14:30- EEUU-IPC intermensual, desestacionalizado-julio. Previsión: 0,3%. Anterior: 0,1%.

ANÁLISIS TÉCNICO: Ibex 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8.582,8 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 8.512,7 puntos.

• Escenario 2:un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8.763 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 8.882,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 11.622,1 puntos ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 11.559,8 y 11.746,2 en extensión*.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 11.783,4 puntos ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 11.923,4 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: Euro Stoxx 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.294,1 puntos ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.270,5 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.356,5 puntos ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.395,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.256,9 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.218,5 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.360,6 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.425,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.860,96 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.837,91 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.918,83 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.939,9 y 3.395,3 puntos.

Cotización de índices 09:15h:

Ibex 35: -0,89%

DAX: -0,54%

Euro Stoxx 50: +0,4%

CAC 40: +0,49%

FTSE MIB: -0,95%

PSI: -0,86%

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Barreras? Ejemplo de operativa.

Ejemplo del Ibex 35, podríamos operar tanto el CFD como en Barreras, en este caso el tamaño mínimo del contrato sería: 1 euro por punto.

En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de confirmar el primer escenario y se decidiese entrar bajista (compra de una barrera PUT) a un precio de 8.582 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock out, imaginemos en 120 puntos. En este caso, cómo la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 71,52 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stops garantizado), en caso de huecos de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (8.582 / 120 € = 71,52 veces).

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar alcista (compra de una barrera CALL) a un precio de 8.763 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock Out imaginemos igual, en 120 puntos.

En este caso, cómo la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 73,02 veces. (8.763 € / 120€ = 73,02 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

De esta manera, en las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o Knock Out. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión.

*Cuando hablamos de extensión, significa que tenemos un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. (Siempre se utilizan precios de cierre, si el precio rebasa el nivel pero no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura)