Niveles a seguir: El Ibex y Europa respiran tranquilos después de que Salvini haya encontrado oposición a la celebración de nuevas elecciones en Italia

Apertura alcista en Europa, a las 11:02h, el Ibex 35 subía un 0,14%, el DAX se apreciaba un 0,54%. El Euro Stoxx 50 ganaba un 0,47%, el CAC 40 lo hacía un 0,51% y el FTSE MIB italiano ganaba un 0,41%, mientras que el PSI portugués era el único que cotizaba con pérdidas (-0,27%).

El buen cierre en Asia se ha extendido a Europa a la apertura, mercado que se ve también beneficiado por la resistencia que se encontró ayer domingo el líder de la Liga en Italia, Matteo Savini, que había solicitado celebrar elecciones anticipadas después de romper con su socio de coalición.

Tanto su antiguo aliado, el Movimiento 5 Estrellas, como la oposición de centro-izquierda trataron de frenar la situación, lo que ha tranquilizado a Europa y ha hecho que se impongan las compras.

En el Ibex teníamos más o menos los mismos valores en positivo que en negativo. Destacaban las alzas de Grifols, que subía un 1,47%, siguiéndole Inmobiliaria Colonial con un alza del 0,88%. Acciona subía un 0,61% situándose en tercera posición de las ganancias. En rojo destacaba el sector bancario a pesar de la tranquilidad del mercado con la oposición a nuevas elecciones en Italia a Salvini. Sabadell se dejaba un 1,93%, Bankia perdía un 1,67%, Caixa Bank se dejaba un 1,37% y Bankinter lo hacía un 1,16%.

Las acciones de EE. UU. cayeron el viernes después de que volviera la inquietud al mercado por la guerra comercial. Trump dijo que Estados Unidos y China estaban manteniendo conversaciones comerciales pero que no estaba listo para llegar a un acuerdo, lo que avivó los temores sobre el impacto de la guerra comercial en la economía global en una semana de grandes oscilaciones y un gran volumen.

El mercado asiático ha abierto la sesión con preocupación: los inversores siguen temiendo que una guerra comercial prolongada entre China y Estados Unidos pueda llevar al mundo a una recesión, lo que ha provocado aumentos en el oro como valor refugio. Aunque al final el mercado se ha dado la vuelta para cotizar en positivo, una cotización del yuan chino más fuerte de lo esperado ha ayudado a que las acciones suban.

También ha influido positivamente en las acciones asiática, que las estaciones de metro de Hong Kong hayan reanudado el servicio y que se hayan limpiado las calles de escombros después de que la ciudad se haya recuperado de otra noche de violentos enfrentamientos entre manifestantes antigubernamentales y la policía, aunque continúan las protestas planeadas para esta semana.

En cuanto a noticias empresariales españolas nos encontramos hoy las siguientes: Iberdrola ha vendido el 40% del proyecto eólico marino East Anglia a la filial de Macquarie por cerca de 1.760 millones de euros (Reuters); la industria se suma a la CNMC en su pugna con las gasistas: "La reforma es necesaria" (El Confidencial). Orange y MásMóvil se encuentran entre los posibles interesados en la compra de la filial española de la británica BT, una operación que podría ascender a 250-300 millones (El Confidencial). Aena quiere ampliar la concesión temporal del aeródromo de Luton (Cinco Días). Ferrovial sale al rescate de su filial británica Amey al inyectar 710 millones (Cinco Días). Ferrovial pierde el control de su mayor autopista, la canadiense ETR407 (Expansión). Acciona se alía con John Laing para pujar por las universidades 'verdes' (Expansión).

Fuera de España: Credit Suisse recorta la recomendación de Unicaja de "neutral" a "infraponderar" (Reuters). El Grupo PSA, fabricante de Peugeot, y su socio el Grupo Dongfeng han acordado recortar miles de puestos de trabajo en China y abandonar dos de sus cuatro plantas de ensamblaje compartidas, según un documento al alcance de Reuters, en un intento desesperado por frenar las pérdidas crecientes a medida que el mayor mercado de automóviles del mundo pierde impulso (Reuters). Esto podría penalizar al sector del automóvil en la sesión de hoy.

ANÁLISIS TÉCNICO: Ibex 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8.840,4 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 8.902,5 puntos.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8.728,3 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 8.678,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 11.858,6 puntos ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 11.955,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 11.668,2 puntos ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 11.575,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: Euro Stoxx 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.354,6 puntos ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.372,8 y 3.392,9 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.329,6 puntos ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.306,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.361,4 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.387,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.334,5 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.321,2 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.939,30 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.955,51 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.902,15 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.883,69 puntos.

Cotización de índices 10:13h:

Ibex 35: +0,14%

DAX: +0,54%

Euro Stoxx 50: +0,47%

CAC 40: +0,51%

FTSE MIB: +0,41%

PSI: -0,27%

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa

Ejemplo del Ibex 35, podríamos operar tanto el CFD como en barrera, en este caso el tamaño mínimo del contrato sería: 1 euro por punto.

En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de que se optara por el primer escenario y se decidiese entrar alcista (compra de una barrera CALL) a un precio de 9.313 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock Out imaginemos igual, en 120 puntos.

En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 77,60 veces. (9.313 € / 120€ = 77,60 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de confirmar el segundo escenario y se decidiese entrar bajista (compra de una barrera PUT) a un precio de 9.223 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o knockout, imaginemos en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 76,85 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stops garantizado), en caso de huecos de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (9.223 /120 € = 76,85 veces).

De esta manera, en las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o Knock Out. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.