Niveles a seguir en índices: Dudas en Europa en una sesión en la que Wall Street permanecerá cerrado por festivo

Números mixtos en Europa con sesgo plano a negativo, después de que los precios al productor de Alemania hayan caído en diciembre, en una sesión en la que se espera menos volumen debido al cierre de Wall Street. Los inversores estarán pendientes del Foro de Davos, con las reuniones anuales del Foro Económico Mundial y de la intervención de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, a las 19:30h.

El viernes tuvimos nuevos máximos históricos en Wall Street. Los principales índices registraron sus mayores ganancias semanales desde agosto, después de la publicación de buenos datos de vivienda. Los signos de resistencia en la economía china también aumentaron las esperanzas de un repunte en el crecimiento global.

El Nikkei japonés ha seguido la senda que dejó Wall Street el viernes y ha subido hasta máximos de los últimos 15 meses, después de los sólidos datos de vivienda en EE. UU.

Las acciones de China han subido hoy lunes ante signos de que la economía se estabiliza y ante las crecientes expectativas de estímulos por parte del gobierno para ayudar al crecimiento, mientras que las acciones de Hong Kong han terminado en negativo.

DATOS MACRO

14:00h – World Economic Forum Annual Meeting.
19:30 – Zona Euro – Comparecencia de Largarde, presidenta del BCE.
16:00-EEUU-Confianza del consumidor Michigan Preliminar-Enero. Previsión: 99,3. Anterior: 99,3.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.663,2; lo que ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.622 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.708,2. Esto incrementaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.740,8 y 9.790,9 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13.500 puntos, lo que aumentaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 13.427,8 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13.542,7 puntos, lo que subiría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 13.562,7 y 13.605,6 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.798 puntos. Esto ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.786,7 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.812 puntos. Esto incrementaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.818,4 y 3.832 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6.086,8 puntos, lo que ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 6.062,8 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 6.124,7 puntos. Esto subiría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 6.148,7 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500 (Hoy cerrado por festivo)

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.321,48, lo que incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.316,74 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.329,84. Esto debería ampliar las probabilidades de mayores subidas con objetivo 3.336,42 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista se compraría una barrera PUT a un precio de 9.663 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos, por ejemplo, poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 80,53 veces (9.663 / 120 € = 80,53), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una opción barrera CALL a un precio de 9.709 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 80,90 veces (9.709 / 120€ = 80,90), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tendría asegurada la pérdida máxima

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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Cotización de índices 09:16h:

Ibex 35: -0,21%

DAX: -0,02%

Euro Stoxx 50: -0,13%

CAC 40: -0,26%

FTSE MIB: +0,06%

PSI: -0,2%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.