Niveles a seguir en índices: Dudas entre los inversores europeos antes de la firma del acuerdo comercial

Los mercados europeos abren con ligeras ganancias, pero con muchas dudas se dan la vuelta. Los inversores tienen la vista puesta en el acuerdo comercial y los futuros americanos cotizan hoy con ligeras pérdidas tras los máximos de ayer, a la espera de la resolución comercial y de que comience la temporada de resultados

La bolsa estadounidense festejó ayer nuevas subidas y con ello nuevos máximos históricos gracias al impulso generado por el optimismo sobre el acuerdo comercial que impulsó a las grandes tecnológicas como Apple, que generó un nuevo máximo histórico, o Alphabet. También hay optimismo por la temporada de resultados, que comienza hoy martes con la publicación de las cuentas de los grandes bancos.

A pesar de que se espera que los beneficios caigan un 0,6%, los inversores tienen una mejor perspectiva de beneficios futuros con la firma del acuerdo de fase 1.

La Bolsa de Japón ha vuelto a abrir hoy después de la jornada festiva de ayer yt ha subido hasta un máximo de cuatro semanas gracias a la esperanza de los avances comerciales entre EE. UU. y China, después de que el Departamento del Tesoros americano dijese ayer que China salía de la lista de países manipuladores de divisas.

En cambio, los inversores chinos han tomado beneficios, perdiendo las ganancias iniciales. Las exportaciones del gigante asiático han aumentado un 7,6% con respecto al año anterior.

DATOS MACRO

14:30 - EE. UU., IPC intermensual, desestacionalizado-Diciembre. Previsión: 0,3%. Anterior: 0,3%.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.532,1 que ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.478,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.590,4, lo que aumentaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.613,9 y 9.641,7 en extensión.*

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13.424,5 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 13.296,6 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13.503,7 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 13.552,4 y 13.605 en extensión.*

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.771,1 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.754,7 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.788,3 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.802,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6.022,5 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.999,7 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 6.046,7 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 6.063,6 y 6.081,9 en extensión.*

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.282,37; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.275,23 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.289,8; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.302,09 y 3.307,60 en extensión.*

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista se compraría una barrera PUT a un precio de 9532 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos, por ejemplo, poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de (9532 / 120 € = 76,43 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una opción barrera CALL a un precio de 9591 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de (9591 / 120€ = 79,92 veces), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima.

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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Cotización de índices (09:14)

Ibex 35: +0,27%
Dax: -0,28%
Euro Stoxx 50: -0,42%
CAC 40: -0,3%
FTSE MIB: -0,23%
PSI: +0,08%

_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.}

_{*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}