Niveles a seguir en índices: entran las dudas en Europa tras una apertura positiva

Tras una apertura positiva en Europa por un mayor optimismo comercial y una política económica más expansiva por parte de China, entran las dudas en los inversores y se imponen temporalmente las ventas. La OMC ha anticipado que la desaceleración del comercio a nivel global continuará en el Q4 debido a las tensiones comerciales.

Por su parte, el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, ha indicado que las políticas acomodaticias del organismo europeo han creado efectos colaterales negativos que hay que vigilar muy de cerca.

A las 10:38h, el Euro Stoxx 50 retrocedía un 0,20%, el DAX alemán y el CAC 40 francés lo hacían un 0,11% y un 0,21%, respectivamente. En cambio, el FTSE Mib italiano subía un ligero 0,03%, mientras que el PSI portugués cotizaba plano.

El principal índice de la bolsa española cotizaba en rojo, con un retroceso del 0,24%. Hoy eran 23 de los 35 valores los que cotizaban con pérdidas. A la cabeza de los números rojos, destacaba Cellnex Telecom (-2,82%), seguido de Cie Automotive (-1,30%) y de Siemens Gamesa (-1,29%).

En el lado de las ganancias, se encontraban valores comoCaixaBank (+0,95%), Acciona (+0,44%) y Enagás (+0,44%).

Los principales índices bursátiles de Wall Street cerraron en máximos históricos el viernes, impulsados ​​por un nuevo optimismo sobre una posible calma de las tensiones comerciales entre EE. UU. y China tras las palabras del jueves de Kudlow, que habló de conversaciones constructivas, y por grandes ganancias en las acciones de las compañías de atención médica.

Por su parte, hemos visto un cierre positivo hoy en los mercados de China y Hong Kong, debido a un recorte en una tasa clave de préstamos interbancarios hoy lunes, siendo la primera medida de flexibilización de la liquidez en más de cuatro años. Esto ha aumentado las esperanzas de la aplicación de mayores medidas de estímulo para apuntalar la desaceleración económica. El miércoles, el Banco de China podría bajar los tipos de interés desde el 4,2%, donde se sitúa en estos momentos.
El Nikkei de Japón ha subido apoyándose en el mayor optimismo comercial, después de que medios estatales chinos comentasen ayer domingo que las conversaciones entre EE. UU. y China fueron constructivas.

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ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.289,5 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.327,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.233,5; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.195,6 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13.289,3 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 13.339,6 y 13.397,9 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13.180,7 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 13.122,4 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.720,5 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.731,6 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.694 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.678,6 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.955,2 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.971,7 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.924,8 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.914,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.127,74; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 3.135,43 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.112,76; ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.105,07 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y en el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos una barrera CALL a un precio de 9.290 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro).

Podríamos poner el nivel de salida o knockout, por ejemplo, en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de (9.290 / 120 € = 77,41 veces), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista se compraría una barrera PUT a un precio de 9.233 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de (9.233 / 120€ = 76,94 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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Cotización de índices 10:38h:

Ibex 35: -0,24%

DAX: -0,11%

Euro Stoxx 50: -0,20%

CAC 40: -0,21%

FTSE MIB: +0,03%

PSI: +0%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión. Importante tener en cuenta que gran parte de las veces tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.