Niveles a seguir en índices: La falta de acuerdo en el Consejo Europeo provoca caídas en los índices

Los mercados europeos vienen con pérdidas ante las persistentes dudas de los inversores sobre la capacidad de los miembros de la Unión Europea para llegar a acuerdos que permitan, en primer lugar, solucionar la crisis sanitaria del coronavirus y, en segundo lugar, que puedan paliar los efectos económicos derivados del brote.

En la jornada de hoy esperamos los datos de confianza del consumidor en Francia, confianza del consumidor y de empresas en Italia junto a subasta de deuda, y el índice Nationwide de precios de la vivienda en Reino Unido.

Por su parte, en EE. UU. sigue habiendo dudas sobre si el plan aprobado en el Senado de un paquete de estímulos de 2 billones de dólares será aprobado en el Congreso.

En Asia, las acciones de China y Hong Kong han subido hoy viernes debido a que los datos industriales pésimos reforzaron las expectativas de un mayor estímulo para proteger a la segunda economía más grande del mundo de la pandemia de coronavirus.

DATOS MACRO (REUTERS)

• 13:30-EE. UU.-Consumo, ajustado mensual-febrero. Previsión: 0,2%. Anterior: 0,2%.
• 15:00-EE. UU.-Confianza consumidor U Mich final-marzo. Previsión: 90,0. Anterior: 95,9.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6.817,2 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 6.624,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 7.134,2 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 7.244,9 y 7.372,4 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.714,8 puntos ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.524,5 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 10.204 puntos ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 10.308,3 y 10.509,9 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.758,4 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 2.675,5 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.870,1 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 2.927,6 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4.386,8 ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 4.193,4 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4.580,1 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 4.679,4 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.557,04 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.503,45 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.647,41 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.719,30 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa.

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera y conel nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista se compraría una barrera PUT a un precio de 6.817 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos, por ejemplo, poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de (6.817 / 120 € = 56,80 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una opción barrera CALL a un precio de 7.134,2 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de (7.134,2 / 120€ = 59,45 veces), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima.

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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Cotización de índices 09:13h:

Ibex 35: 6.916,4 → -1,48%

DAX: 9.829,3 → -1,30%

Euro Stoxx 50: 2.797,94 -1,51%

CAC 40: 4.460,5 → -0,81%

FTSE MIB: 17.245,2 → -0,42%

PSI: 3.892,3 → -1,16%

SMI Suiza: 9.091,4 → -0,29%

AEX Holanda: 476 → -0,71%

FTSE 100: 5.688,4 → -1,47%

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.