Niveles a seguir en índices: Las preocupaciones del coronavirus chino se trasladan a la bolsa europea

Las bolsas europeas vienen con números rojos debido a las preocupaciones por el coronavirus de China, mientras que los inversores esperan el dato de confianza inversora ZEW en Alemania y la Zona Euro.

Las acciones chinas han caído a mínimos de las últimas dos semanas debido a las nuevas preocupaciones que han surgido por un brote de coronavirus que ha aparecido en la ciudad de Wuhan y que se ha extendido hasta Pekín, Shanghái y otras ciudades, con un balance de 200 casos reportados hasta el momento y cuatro fallecidos. Esto ha provocado ventas generalizadas en acciones relacionadas con viajes y turismo (aerolíneas, cines y casinos), justo antes de que comiencen a moverse millones de viajes con motivo del Año Nuevo Lunar. En cambio, las farmacéuticas y las empresas de cosméticos se han visto beneficiadas. En 2002 y 2003 otro virus que originó en China mató a cientos de personas en el mundo. Con todo esto hemos visto también presión en el yuan, ante la perspectiva de que esta enfermedad pueda afectar a la economía china.

Las bolsas americanas permanecieron ayer cerradas por festivo. Hoy los futuros vienen en negativo y repunta la volatilidad.

DATOS MACRO

• España, Balanza comercial a noviembre 2019. Previsión: nd. Anterior: -28.022 mlns eur.
• 10:30 - Reino Unido, Solicitudes ayuda paro (diciembre). Previsión: 22.600. Anterior: 28.800.
• 10:30 - Reino Unido, Tasa paro (noviembre). Previsión: 3,8%. Anterior: 3,8%.
• 11:00 - Alemania, Confianza económica ZEW (enero). Previsión: 15,0. Anterior: 10,7.
• 11:00 - Alemania, Condiciones económicas ZEW (enero). Previsión: -13,5. Anterior: -19,9.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.576,5 puntos que ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 9.530,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.621,5 puntos. Esto incrementaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 9.664,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13.448,9 puntos. Esto ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 13.410,2 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13.509,4 puntos, lo que subiría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 13.541,6 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.777,8 puntos. Esto aumentaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.769,3 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.790,6 puntos, lo que incrementaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.801,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 6.039,5 puntos. Esto ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 6.014,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 6.059,1 puntos. Esto aumentaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 6.079,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.311,83, lo que ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.305 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.317,93. Esto debería ampliar las probabilidades de mayores subidas con objetivo 3.323,04 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con barrera? Ejemplo de operativa

Para explicar la operativa con barrera, vamos a poner como ejemplo el Ibex 35, para el que podríamos operar tanto con CFD como con barrera, con el nuevo producto cotizado como son los turbos24. En este caso el tamaño mínimo del contrato sería 1 euro por punto. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo, vamos a seleccionar el contrato mínimo.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista se compraría una barrera PUT a un precio de 9.576 puntos, con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Podríamos, por ejemplo, poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. En este caso, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento sería de 79,80 veces (9.576 / 120 € = 79,80), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista se compraría una opción barrera CALL a un precio de 9.622 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro). Al igual que en el caso anterior, podríamos poner el nivel de salida o knockout en 120 puntos. Así, como la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 80,19 veces (9.622 / 120€ = 80,18), con la ventaja de que, al tener una barrera (stop garantizado), en caso de que se generaran huecos de mercado, se tiene asegurada la pérdida máxima.

De esta manera, a través de las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o knockout. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

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Cotización de índices (09:04h)

Ibex 35: -0,78%
Dax: -0,63%
Euto Stoxx 50: -0,74%
CAC 40: -0,93%
FTSE Mib: -0,79%
PSI: -0,68%